大額存單為何量?jì)r(jià)齊跌 不宜盲目追求高收益

理財市場(chǎng)“變局”頻現。凈值型銀行理財產(chǎn)品出現虧損，余額寶等“寶寶類(lèi)”理財收益屢創(chuàng )新低，一度被視為“網(wǎng)紅”理財產(chǎn)品的大額存單，利率也下降了。

公開(kāi)信息顯示，工、農、中、建四大行近期主動(dòng)下調3年期、5年期大額存單發(fā)行利率，由原來(lái)的存款基準利率1.5倍調整至1.45倍。記者走訪(fǎng)長(cháng)沙多處銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，大額存單利率不但普遍下降，產(chǎn)品發(fā)行量也明顯“縮水”。

備受投資者青睞的大額存單，為何“量?jì)r(jià)齊跌”?

大額存單利率普降

以往大額存單的廣告，通常擺在銀行網(wǎng)點(diǎn)的中心位置。這樣的場(chǎng)景，逐漸不復存在。

退休居住在長(cháng)沙的陳菊，偏愛(ài)穩健型理財產(chǎn)品，計劃端午假期再買(mǎi)一些大額存單。6月25日，她在長(cháng)沙芙蓉路一家銀行網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)現已沒(méi)有大額存單的宣傳信息。

一番問(wèn)詢(xún)，該銀行網(wǎng)點(diǎn)大堂經(jīng)理介紹，5月以來(lái)，大額存單的利率開(kāi)始下調?，F在能購買(mǎi)的大額存單30萬(wàn)元起步，2年期年化利率3.045%。

“記得去年大額存單的利率普遍上浮50%，收益率超過(guò)4%。”有多年理財經(jīng)驗的陳菊說(shuō)，“如今理財產(chǎn)品收益率下降太快，有點(diǎn)讓人跟不上節拍。”

從利率來(lái)看，此前3年期的大額存單，利率上浮50%是主流，最高收益達到4.125%。而今利率為4%及以上的大額存單，市面上幾乎不見(jiàn)蹤影。

大額存單利率下調，對投資者影響幾何?

央行存款基準利率，目前1年期1.50%、2年期2.10%、3年期2.75%。以1年期、2年期、3年期大額存單為例，基準利率上浮50%后，利率分別2.25%、3.15%、4.125%，上浮45%后分別為2.175%、3.045%、3.9875%。投資20萬(wàn)元大額存單，上浮的利率回調5%，1年期、2年期、3年期累計收益將相差150元、420元、825元。

記者從多家銀行官網(wǎng)、手機銀行了解到，已有銀行推出“降息”后的大額存單產(chǎn)品，有的銀行已顯示大額存單“售罄”。投資者要想鎖定“降息”前的大額存單，要么是“新客”，要么將起購門(mén)檻提高到30萬(wàn)元。

產(chǎn)品發(fā)行量大幅減少

2015年，央行面向個(gè)人和非金融企業(yè)發(fā)行大額存單。30萬(wàn)元起賣(mài)，利率是同期銀行定期存款1.4倍的大額存單，進(jìn)入廣大投資者視線(xiàn)。其后，起購門(mén)檻下調至20萬(wàn)元，覆蓋更多投資者。

大額存單面世后持續升溫，迅速成為銀行攬儲利器，從最開(kāi)始比照同期定存利率上浮40%，不斷提高到50%、52%、55%。此外，為解決資金靈活性問(wèn)題，部分銀行還推出靠檔計息，使得大額存單成為穩健型投資者的“心頭好”。

好景不長(cháng)在。眼下，大額存單利率下降，發(fā)行量也同步下調，“量?jì)r(jià)齊跌”態(tài)勢明顯。融360大數據研究院監測的數據顯示，今年5月大額存單發(fā)行量共444只，環(huán)比下降45.59%，各類(lèi)銀行發(fā)行量均大幅減少。

融360大數據研究院研究員劉銀平分析，今年以來(lái)，在寬松貨幣政策之下，銀行貸款利率顯著(zhù)下調，1年期、5年期LPR利率分別下降30個(gè)基點(diǎn)和15個(gè)基點(diǎn)。銀行攬儲成本下降，大中型銀行開(kāi)始控制中長(cháng)期存款成本，降低3年期、5年期存款利率，減少乃至暫停發(fā)售3年期大額存單。

記者走訪(fǎng)工行、中行、光大、浦發(fā)、中信、恒豐等銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，大額存單的起購門(mén)檻多為20萬(wàn)元或30萬(wàn)元，主推1年期和2年期產(chǎn)品，額度大多較為緊張，一般需要提前預約。另有不少銀行已取消3年期大額存單的銷(xiāo)售。

不宜盲目追求高收益

作為可以鎖定較高收益的“耐打型”產(chǎn)品，大額存單的降溫醞釀已久。

為引導市場(chǎng)整體利率下行，監管機構大力整頓高息違規產(chǎn)品，避免把資金成本壓力傳導至貸款端。央行日前下發(fā)加強存款利率管理的通知，對各家銀行重申按要求整改不規范創(chuàng )新，包括靠檔計息類(lèi)定期存款、結構性存款等。

“低利率融資成本和投資高收益，兩者難以并行。”湖南一家銀行負責人表示，銀行要為實(shí)體經(jīng)濟減負，必須把存款成本降下來(lái)。目前，銀行給 一些中小微企業(yè)的貸款利率不到4%，攬儲成本下調勢在必行。

宏觀(guān)貨幣政策保持寬松，再疊加疫情影響以及央行定向降準，固定收益類(lèi)產(chǎn)品收益持續走低難以避免。大額存單之外，1年期左右的凈值型銀行理財產(chǎn)品，年化收益率已降至3%左右。

“從導向上看，理財收益下滑，也在提醒人們不要把錢(qián)都存起來(lái)，可更好地用于日常消費提振經(jīng)濟。”財信國際經(jīng)濟研究院副院長(cháng)伍超明認為，存款、債券、貨幣基金等理財產(chǎn)品的收益率，未來(lái)仍有下行空間?？蛻?hù)不宜盲目追求高收益，應根據自己風(fēng)險承受能力合理規劃，選擇合適的理財產(chǎn)品。若偏保守，可以犧牲一定的資金流動(dòng)性，選擇期限較長(cháng)的低風(fēng)險產(chǎn)品。

標簽： 大額存單 利益