余額寶收益率跌至1.5% 互聯(lián)網(wǎng)理財得與失

繼4月份7日年化收益率首次跌破2%之后，最近，余額寶的收益率一度跌至1.5%左右。這比銀行一年期存款基準利率1.75%還要低。

盡管拿活期利率與定期利率比較不算公平，不過(guò)，相比2013年橫空出世時(shí)“讓理財不再是有錢(qián)人的專(zhuān)屬”的豪邁以及6%左右的高收益率，余額寶收益率接連下跌還是讓人唏噓不已。

實(shí)際上，早在2014年，就有媒體質(zhì)疑余額寶的“氣球”是否會(huì )被吹破——余額寶本質(zhì)上是貨幣基金，貨幣基金主要投資于協(xié)議存款之類(lèi)的利率產(chǎn)品，各家金融機構2013年底時(shí)比較缺錢(qián)，資金一緊張，市場(chǎng)資金利率自然會(huì )很高。然而資金環(huán)境一旦寬松，收益自然走低。

這種不討喜的真相在當時(shí)的高收益率和宣傳攻勢之下，很難引起多數人共鳴。然而，業(yè)內認為余額寶最近收益率接連下跌的原因正是央行今年多次向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，銀行不缺錢(qián)了。

這警醒人們：互聯(lián)網(wǎng)理財本質(zhì)上還是金融產(chǎn)品，縱使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)再強大，終究還是要遵循金融產(chǎn)品本身的內在邏輯。

誠然，以余額寶為代表的“寶寶們”擊中了傳統理財門(mén)檻較高、操作復雜、流動(dòng)性較弱、受時(shí)間和地域限制等痛點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)的流量?jì)?yōu)勢，聚合個(gè)人用戶(hù)的零散資金，增加了與金融機構的談判籌碼，進(jìn)而提高了收益率。這讓人們真正意義上認識到互聯(lián)網(wǎng)理財帶來(lái)的實(shí)惠。

由此開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品品類(lèi)不斷豐富，眾籌、基金電商、互聯(lián)網(wǎng)保險等相繼出現;新技術(shù)不斷被引入改善理財體驗，用戶(hù)數也隨之攀升。截至2019年6月，我國互聯(lián)網(wǎng)理財用戶(hù)規模達1.7億，占網(wǎng)民整體的19.9%。也就是說(shuō)，每5個(gè)網(wǎng)民里面就有1個(gè)在網(wǎng)上理財。

互聯(lián)網(wǎng)讓理財走進(jìn)大眾，而那句廣為流傳的“銀行不改變，我們就改變銀行”的口號，給互聯(lián)網(wǎng)理財增加了某種使命感。然而，近些年的發(fā)展實(shí)踐卻表明，在一些時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)理財過(guò)分夸大了互聯(lián)網(wǎng)的能量和神化了技術(shù)的力量，反而讓投資人蒙受損失，甚至是血的教訓。

一方面，對于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的過(guò)分渲染，遮住了一些金融產(chǎn)品本身的風(fēng)險，讓人誤以為互聯(lián)網(wǎng)理財的高收益是技術(shù)驅動(dòng)的必然，也給一些不法分子可乘之機。

另一方面，過(guò)分夸大互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統行業(yè)的形象和普惠的能力，讓一些缺乏投資能力的人，過(guò)早地加入互聯(lián)網(wǎng)理財的隊伍。盡管很多平臺都致力于投資者教育，但是面對激增的數量龐大的用戶(hù)，尤其是一些老年用戶(hù)，教育的速度趕不上他們上當的速度。

今年初發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)理財行為與安全研究報告》顯示，有42.93%的投資者認為在互聯(lián)網(wǎng)理財過(guò)程中沒(méi)有遇到過(guò)任何風(fēng)險。但是，那些讓投資人蒙受損失的個(gè)案還是讓人們不斷反思：互聯(lián)網(wǎng)理財，互聯(lián)網(wǎng)只是手段，本質(zhì)是金融產(chǎn)品，而金融的核心是風(fēng)險控制?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺的宣傳口徑也顯得對金融越來(lái)越敬畏：從顛覆變成了賦能。

繁華過(guò)后，脫去層層外衣的“寶寶們”還有最后一張吸引用戶(hù)的底牌：身后“爸爸們”的品牌背書(shū)。而被吊起了胃口的互聯(lián)網(wǎng)理財用戶(hù)們，正在四處打聽(tīng)：余額寶收益率跌成這樣了，零錢(qián)該放到哪里?

標簽： 余額寶 互聯(lián)網(wǎng)理財 收益率