“利率并軌”縮窄息差 銀行要改革

作為利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵一步，在改革完善貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)形成機制后，將對銀行有何影響?

首次公布的“新版”LPR利率有所下降。8月20日公布的一年期LPR為4.25%，比基準利率下降了10個(gè)基點(diǎn)，比“老版”LPR下降了6個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)人士認為這一幅度基本在市場(chǎng)預期之內，變動(dòng)較為平穩，預計短期內也不會(huì )有更大幅度變化，對商業(yè)銀行和金融市場(chǎng)的總體影響不大。

但短期來(lái)看，下降部分仍然需要銀行自行“消化”。中國人民銀行副行長(cháng)劉國強表示，短期內銀行息差可能會(huì )下降，影響銀行利潤。中國人民銀行貨幣政策司司長(cháng)孫國峰也表示，短期內貸款利率下降可能會(huì )對銀行的息差、盈利有一定影響。

從長(cháng)期來(lái)看，利率市場(chǎng)化改革將助推銀行業(yè)發(fā)展，有利于促進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟實(shí)現良性循環(huán)。

劉國強表示，銀行是服務(wù)業(yè)，要依托實(shí)體經(jīng)濟。實(shí)體經(jīng)濟融資成本下降了，銀行服務(wù)的對象就增加了;實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展好了，銀行信貸不良率就會(huì )下來(lái)，信貸質(zhì)量就會(huì )提高。“這也就是我們希望看到的金融和實(shí)體經(jīng)濟良性循環(huán)、健康發(fā)展。”劉國強說(shuō)。

“說(shuō)到底，市場(chǎng)化改革應該要倒逼銀行轉變發(fā)展方式，從重速度和規模擴張轉向重效益和質(zhì)量的內涵式增長(cháng)。”中國銀保監會(huì )副主席周亮說(shuō)，改革對銀行業(yè)走上高質(zhì)量發(fā)展之路起到催化劑和助推器的作用。

貸款端利率市場(chǎng)化先行一步、存款端利率暫時(shí)“按兵不動(dòng)”，這對銀行的管理提出了更高要求。

中歐國際工商學(xué)院教授盛松成表示，我國推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗是先貸款、后存款。貸款利率市場(chǎng)化后需要考慮銀行負債端的情況，因商業(yè)銀行資產(chǎn)端的定價(jià)與負債端的成本是聯(lián)動(dòng)的，兩者需要協(xié)調推進(jìn)。若取消貸款基準利率，對貸款采用市場(chǎng)化定價(jià)，而存款仍根據存款基準利率進(jìn)行定價(jià)，這就對商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負債管理提出了更高的要求。

“銀行必須抓緊練好內功。”周亮認為，按照新公布的機制，LPR是按照公開(kāi)市場(chǎng)操作利率加點(diǎn)形成，而加點(diǎn)取決于銀行的業(yè)務(wù)模式、資金成本，對市場(chǎng)供求以及客戶(hù)風(fēng)險溢價(jià)的研判，銀行自身的能力要提升。因此，銀行要持續加強信貸業(yè)務(wù)精細化管理，盡快完善信息系統和規范合同文本，切實(shí)提升市場(chǎng)化定價(jià)能力。同時(shí)，還須加強資產(chǎn)負債管理以及信用風(fēng)險、利率風(fēng)險防控。

周亮認為，銀行要以此次改革為契機，進(jìn)一步推動(dòng)貸款方式的變革，創(chuàng )新各種信貸模式，特別是要規范和優(yōu)化信貸的標準、流程，注重審核第一還款的來(lái)源，減少對抵質(zhì)押品的過(guò)度依賴(lài)，逐步提高信用貸款的比重，加強中長(cháng)期貸款產(chǎn)品的研發(fā)，加強供應鏈金融的創(chuàng )新，為實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展提供更好的金融服務(wù)。

孫國峰表示，央行將指導市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制，加強對存款利率的自律管理，維護市場(chǎng)競爭秩序，穩住銀行負債端的成本，為銀行可持續發(fā)展營(yíng)造有利條件。(陳果靜)

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