華夏銀行大手筆募資“補血”在路上 三年A股募資492億元補血

華夏銀行大手筆募資“補血”在路上。9月17日晚間，華夏銀行發(fā)布公告稱(chēng)，擬向首鋼集團、國網(wǎng)英大和京投公司定向發(fā)行股票不超25.65億股，募資不超過(guò)292.36億元，以補充公司核心一級資本，提高資本充足率水平，以適應日趨嚴格的資本監管要求。

10月9日，華夏銀行將舉行2018年第一次臨時(shí)股東大會(huì )，審議關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行普通股股票方案等11個(gè)相關(guān)議案。

三年來(lái)，華夏銀行兩次向A股募資“補血”，募集資金金額合計492億元。2015年4月16日晚間，華夏銀行發(fā)布的公告稱(chēng)，擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2億股優(yōu)先股，募資不超過(guò)200億元。2016年3月28日，華夏銀行表示，募集資金專(zhuān)戶(hù)已收到此次發(fā)行募集資金200億元。

這兩年，華夏銀行高管變動(dòng)頻繁，董事長(cháng)、行長(cháng)雙雙更換。2016年12月2日，吳建因年齡原因辭去了華夏銀行董事長(cháng)一職務(wù)。2017年3月7日，剛剛履新華夏銀行董事長(cháng)的樊大志“閃辭”，這距離其擔任董事長(cháng)一職僅僅有3個(gè)月。3月29日，華夏銀行董事會(huì )選舉李民吉為該行董事長(cháng)。李民吉是一名銀行業(yè)“新兵”，無(wú)銀行工作經(jīng)驗。他曾擔任首創(chuàng )證券有限公司副總經(jīng)理、北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責任公司副總經(jīng)理、北京國際信托董事長(cháng)。此前，1月19日，華夏銀行發(fā)布的第七屆董事會(huì )第二十六次會(huì )議決議公告稱(chēng)，同意聘任張健華為該行行長(cháng)。今年7月17日，華夏銀行副行長(cháng)李翔、盧國懿辭職。

業(yè)績(jì)增速方面，華夏銀行在上市銀行中一再“墊底”。2017年，華夏銀行實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤198.19億元，同比增長(cháng)0.72%，凈利潤增速墊底A股上市銀行。今年上半年，華夏銀行凈利潤增速2.02%，排名倒數第二，僅次于浦發(fā)銀行。此外，華夏銀行不良貸款率連續五年上升，資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大的壓力。華夏銀行不良貸款率從2012年末的0.88%上升至2017年末的1.76%。最新數據顯示，截至今年上半年末，華夏銀行不良貸款率為不良貸款率1.77%，比上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。

華夏銀行亟待補充資本。截至今年6月30日，華夏銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.06%、9.09%和11.97%。華夏銀行在核心一級資本充足率上處于相對較低水平。銀保監會(huì )發(fā)布的數據顯示，2018年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.65%，一級資本充足率為11.20%，資本充足率為13.57%。

根據監管要求，到2018年底，按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，系統性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率要分別達到8.5%、9.5%和11.5%，非系統性重要銀行要分別達到7.5%、8.5%和10.5%。

資本承壓之下，有多家商業(yè)銀行通過(guò)各種渠道緊急“補血”。令市場(chǎng)意想不到的是，今年7月30日，南京銀行140億元定增落空，南京銀行成為首家“定增被否”的上市銀行。在此之前不久，農行千億級定增計劃、張家港銀行可轉債、貴陽(yáng)銀行及寧波銀行優(yōu)先股等上市銀行再融資均陸續過(guò)會(huì )。

《中國銀行業(yè)發(fā)展報告(2018)》指出，上市銀行資本管理普遍存在核心一級資本充足率持續下降、資本結構欠合理和資本補充模式較為單一等問(wèn)題。業(yè)內人士預計，下半年銀行“補血潮”仍將繼續。

華夏銀行擬定增292億“補血” 定增價(jià)格與股價(jià)倒掛

9月17日晚間，華夏銀行發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行普通股股票預案》稱(chēng)，本次定增募集資金總額不超過(guò)292.36億元，發(fā)行對象為首鋼集團、國網(wǎng)英大和京投公司。華夏銀行表示，公司本次非公開(kāi)發(fā)行的主要目的是通過(guò)補充核心一級資本，提高資本充足率水平，以適應日趨嚴格的資本監管要求。

本次定增認購股東中，首鋼集團為華夏銀行第一大股東，擬認購不超過(guò)5.20億股，增持后其持股比例維持不變?yōu)?0.28%。國網(wǎng)英大擬認購不超過(guò)7.37億股，持股比例由18.24%增至19.99%，由第三大股東升為第二。京投公司則首次入股華夏銀行股權，擬認購不超過(guò)13.07億股，持股比例為8.50%，位列第四大股東。原第二大股東人保財險持股比例由19.99%稀釋至16.66%，由第二跌至第三。

根據監管要求，到2018年底，按照《巴塞爾協(xié)議III》，系統性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率要分別達到8.5%、9.5%和11.5%，非系統性重要銀行要分別達到7.5%、8.5%和10.5%。根據銀保監會(huì )發(fā)布2018年二季度銀行業(yè)主要監管指標數據，截至2018年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為10.65%，11.20%，13.57%。

近年來(lái)，華夏銀行資本不斷消耗，核心一級資本充足率從2015年末的8.89%下降至2018年6月末的8.06%，“補血”需求迫在眉睫。半年報顯示，截至2018年6月30日，華夏銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.97%、9.09%、8.06%，分別逼近目前監管對非系統重要性銀行的紅線(xiàn)要求10.5%、8.5%、7.5%。

分析認為，對于銀行來(lái)說(shuō)，沒(méi)有充足的資本很難去進(jìn)行擴張，業(yè)務(wù)開(kāi)展也會(huì )遇到瓶頸，信用端的投放也無(wú)法進(jìn)一步增加，不良率、信用風(fēng)險等問(wèn)題可能面臨暴露。

值得注意的是，華夏銀行定增價(jià)格與股價(jià)出現倒掛的情況，且溢價(jià)幅度較大。根據方案，華夏銀行將發(fā)行價(jià)格定為，定價(jià)基準日前20個(gè)交易日公司普通股股票交易均價(jià)的90%與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。據此預估，本次定增發(fā)行價(jià)格底價(jià)或為11.40元。

根據公告發(fā)布當日收盤(pán)價(jià)，華夏銀行股價(jià)為7.45元，市凈率約為0.61。根據2018年半年報，華夏銀行每股凈資產(chǎn)為12.18元。

2015年4月：華夏銀行擬發(fā)行優(yōu)先股募資 一年后200億元到賬

2015年4月16日晚間，華夏銀行發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2億股優(yōu)先股，募資不超過(guò)200億元。本次發(fā)行優(yōu)先股所募集資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充公司其他一級資本。

2015年4月15日，華夏銀行第七屆董事會(huì )第九次會(huì )議審議通過(guò)《關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股方案的議案》、《關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股預案的議案》、《關(guān)于未來(lái)三年(2015-2017年)股東回報規劃的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股攤薄即期回報分析及填補措施的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司章程>的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司股東大會(huì )議事規則>的議案》等相關(guān)議案。

2015年5月12日，華夏銀行2014年度股東大會(huì )審議通過(guò)《關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股方案的議案》、《關(guān)于未來(lái)三年(2015-2017年)股東回報規劃的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股攤薄即期回報分析及填補措施的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司章程>的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司股東大會(huì )議事規則>的議案》等相關(guān)議案。

2015年6月29日，中國銀監會(huì )出具《中國銀監會(huì )關(guān)于華夏銀行非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股及修改公司章程的批復》(銀監復[2015]427號)，批準華夏銀行非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2億股的優(yōu)先股，募集金額不超過(guò)200億元人民幣，并按照有關(guān)規定計入發(fā)行人其他一級資本，核準了華夏銀行修訂后的公司章程。

2015年11月30日，中國證監會(huì )發(fā)行審核委員會(huì )審核了華夏銀行股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股申請。根據審核結果，華夏銀行非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股申請獲得通過(guò)。

2016年2月23日，中國證監會(huì )出具《關(guān)于核準華夏銀行股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的批復》(證監許可[2016]342號)。

2016年3月28日，華夏銀行表示，本次發(fā)行確定的發(fā)行對象均已足額將認購款存入保薦機構(聯(lián)席主承銷(xiāo)商)為本次發(fā)行指定的認購資金專(zhuān)用賬戶(hù)，共計200億元。

截至2016年3月28日，華夏銀行募集資金專(zhuān)戶(hù)已收到本次發(fā)行募集資金總額200億元(尚未扣除發(fā)行費用2209萬(wàn)元)，上述募集資金在扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為199.80億元，所有募集資金均以人民幣形式匯入該賬戶(hù)。

據悉，華夏銀行此次募資的保薦機構為中信建投，聯(lián)席主承銷(xiāo)商為中信建投、國泰君安、中德證券。

2017年：華夏銀行業(yè)績(jì)增速墊底A股上市銀行

去年，華夏銀行業(yè)績(jì)增速墊底A股上市銀行。2017年上市銀行合計實(shí)現歸屬母公司股東的凈利潤1.39萬(wàn)億元，同比增長(cháng)4.91%。2017年，工商銀行實(shí)現凈利潤2860.49億元，毫無(wú)懸念居首。凈利潤增速方面，成都銀行凈利潤增速第一，達51.64%;華夏銀行凈利潤增速墊底，低至0.72%。

年報顯示，2017年末，華夏銀行總資產(chǎn)規模達到25089.27億元，比年初增加1526.92億元，增長(cháng)6.48%;貸款總額13940.82億元，比年初增加1774.28億元，增長(cháng)14.58%;存款余額14,339.07億元，比年初增加656.07億元，增長(cháng)4.79%。

2017年，華夏銀行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入663.84億元，同比增長(cháng)3.70%，歸屬于上市公司股東的凈利潤198.19億元，同比增長(cháng)0.72%。

截至2017年末，華夏銀行不良貸款余額245.97億元，比上年末增加42.49億元;不良貸款率1.76%，比上年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率156.51%;資本充足率12.37%，一級資本充足率9.37%，核心一級資本充足率8.26%。

對于凈利潤增速緩慢的原因，華夏銀行在其年報中解釋稱(chēng)，該行凈利潤增長(cháng)放緩主要受制于凈息差的收窄。數據顯示，該行2017年凈息差為2.01%，較2016的2.42%減少0.41個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，華夏銀行加權平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)為13.54%，較2016年減少2.21個(gè)百分點(diǎn);總資產(chǎn)收益率(ROA)為0.82%，較2016年減少0.08個(gè)百分點(diǎn)。

不良貸款率方面，截至2017年末，江陰銀行不良率2.39%居首，浦發(fā)銀行2.14%位居第二，農業(yè)銀行1.81%位居第三，張家港行1.78%排第四，華夏銀行1.76%排第五。

A股上市銀行2017年年報數據

2018上半年：華夏銀行凈利潤增速倒數第二 資本充足率指標連降

26家A股上市銀行公布的半年報顯示，今年上半年A股上市銀行共計實(shí)現歸屬母行股東凈利潤8266.70億元。其中，12家銀行凈利潤實(shí)現兩位數增長(cháng)。凈利潤同比增速明顯的是成都銀行、常熟銀行、上海銀行，均超過(guò)了20%。浦發(fā)銀行凈利潤增速1.43%墊底;華夏銀行凈利潤增速2.02%，排名倒數第二。

半年報顯示，截至今年6月末，華夏銀行資產(chǎn)總額達25672.19億元，比年初增加582.92億元，增長(cháng) 2.32%。1-6月，華夏銀行營(yíng)業(yè)收入328.76億元，同比下降1.44%;實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤100.35億元，同比增加1.99億元，增長(cháng)2.02%。

報告期末，華夏銀行不良貸款余額272.06億元，比上年末增加26.09億元;不良貸款率1.77%，比上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn);關(guān)注類(lèi)貸款余額707.97億元，比上年末增加66.66億元，關(guān)注類(lèi)貸款率4.60%，與上年末持平。

今年6月末，華夏銀行資本充足率11.97%，一級資本充足率9.09%，核心一級資本充足率8.06%，這三個(gè)指標較2017年末、今年一季度末均有所降低。

截至一季度末，華夏銀行資本充足率12.24%、一級資本充足率9.26%、核心一級資本充足率8.19%。

A股上市銀行2018年半年報數據

監管收緊 南京銀行A股定增“補血”翻船

今年，南京銀行140億元定增“補血”落空，A股提款翻船。7月30日晚間，南京銀行公告稱(chēng)，其非公開(kāi)發(fā)行股票申請未獲證監會(huì )核準通過(guò)。

根據媒體統計，上市至今，南京銀行分別通過(guò)2010年配股、2015年定增、2016年優(yōu)先股發(fā)行分別募資48.64億元、80億元和99億元。這次被否的140億元定增是南京銀行上市以來(lái)籌劃的最大手筆股市募資。

去年12月，南京銀行曾收到證監會(huì )對本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項出具的《反饋意見(jiàn)》，提出十大重點(diǎn)問(wèn)題，包括對發(fā)行對象資格、違約責任、訴訟及仲裁情況、行政處罰事由及進(jìn)展、不良貸款及不良率情況、現金流、債券投資增長(cháng)等問(wèn)題，南京銀行隨后也進(jìn)行了詳細的回復。但從被否的結果看，證監會(huì )的疑慮似乎仍未消除。

今年以來(lái)，在日趨嚴格的內部監管環(huán)境下，我國銀行業(yè)現有資本水平中存在的“水分”不斷被擠出，國際監管規則的落地也對我國大型銀行提出了更高的資本要求，多重因素疊加導致我國銀行業(yè)面臨較大的資本補充壓力。今年以來(lái)，四大行中農行、工行相繼推出千億融資公告，半年報數據顯示，26家A股上市銀行中，15家資本充足率出現下滑。

在8家登陸A股市場(chǎng)的股份制銀行中，華夏銀行、杭州銀行、南京銀行的核心一級資本充足率距離監管要求紅線(xiàn)不足1個(gè)百分點(diǎn)。

媒體統計稱(chēng)，目前中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行和平安銀行分別有400億元、500億元、500億元和260億元的可轉債尚待金融監管部門(mén)核準;民生銀行、興業(yè)銀行和光大銀行則分別有200億元、300億元和500億元優(yōu)先股已經(jīng)獲股東大會(huì )通過(guò)。而上市的農商行中，上饒銀行及泉州農商行的定增方案已獲證監會(huì )通過(guò);常熟銀行、無(wú)錫銀行、江陰銀行、吳江銀行和張家港銀行可轉債發(fā)行申請獲通過(guò)，合計可轉債發(fā)行130億元;貴陽(yáng)銀行、寧波銀行近日公告非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股申請獲得證監會(huì )通過(guò)。

業(yè)內人士表示，隨著(zhù)資管新規落地、監管強化、銀行回表壓力加大，資本損耗壓力會(huì )加劇，銀行資產(chǎn)規模擴張也將帶來(lái)資本補充壓力，預計下半年銀行“補血潮”仍將繼續。

標簽： 華夏銀行