中小銀行再融資資遭監管“追問(wèn)”

在政策鼓勵支持下，銀行資本補充需求旺盛，定增、可轉債、永續債等工具輪番上場(chǎng)。然而，銀行“補血”之路需要通過(guò)監管的層層審核。證監會(huì )近日披露的紫金農商行、青島農商行再融資反饋意見(jiàn)中，提出了多項問(wèn)題，要求申請人進(jìn)行補充說(shuō)明，包括資產(chǎn)質(zhì)量、同業(yè)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)合規等。北京商報記者發(fā)現，早在兩家銀行之前，還有鄭州銀行、南京銀行等多家銀行的再融資受到監管的追問(wèn)。分析人士指出，頻收反饋意見(jiàn)的背后，反映出監管并未放松上市銀行再融資審核。

兩銀行再融資遭監管“追問(wèn)”

監管對于銀行融資計劃的態(tài)度愈發(fā)審慎。據不完全統計，自2019年以來(lái)，已有至少9家中小銀行公布或修訂了定增、可轉債或者優(yōu)先股等再融資計劃，除了蘇州銀行和瀘州銀行近日公布融資方案外，其他7家銀行均收到證監會(huì )的反饋意見(jiàn)。在這7家銀行中，只有寧波銀行1家銀行拿到證監會(huì )批文;4家銀行對反饋意見(jiàn)進(jìn)行了回復，正等待批文中。

最近收到證監會(huì )反饋意見(jiàn)的是紫金農商行和青島農商行。2月28日，證監會(huì )披露了兩家銀行的再融資反饋意見(jiàn)，就公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量、資金來(lái)源、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)等方面要求補充說(shuō)明。

據了解，兩家銀行均是在2019年發(fā)布融資預案。2019年3月，紫金農商行發(fā)出融資預案，擬公開(kāi)發(fā)行總額不超過(guò)45億元的A股可轉換公司債券，用于補充該行核心一級資本。同年7月，青島農商行也拋出不超過(guò)50億元的A股可轉債方案。

證監會(huì )發(fā)行監管部對紫金農商行提出了12項反饋意見(jiàn)，包括行政處罰是否完成整改、重大訴訟進(jìn)展等。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，反饋意見(jiàn)提出，該行最近三年公司業(yè)務(wù)不良率逐年上升，分別為1.9%、1.84%、2.04%;其中小型企業(yè)不良率上升較大，分別為2.47%、2.97%、4.22%。證監會(huì )要求紫金農商行補充說(shuō)明，貸款五級分類(lèi)中，各類(lèi)貸款的劃分依據及具體比例，逾期90天以上貸款情況，是否均劃分為不良貸款;2018年關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率大幅上升的原因等。

理財業(yè)務(wù)風(fēng)險同樣是監管重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。證監會(huì )要求上述兩家銀行補充說(shuō)明，主要理財業(yè)務(wù)表內核算、表外核算的規模及占比情況，保本理財產(chǎn)品和非保本理財產(chǎn)品的金額、期限、產(chǎn)品結構，是否存在資金池，報告期內主要理財投資業(yè)務(wù)的底層資產(chǎn)情況，以及資管新規過(guò)渡期安排等。

此外，紫金農商行還被證監會(huì )要求對其他多個(gè)事項進(jìn)行補充，包括副董事長(cháng)辭職原因、新董事的選任計劃、是否存在違規經(jīng)營(yíng)、是否存在行業(yè)集中風(fēng)險等。青島農商行也被要求補充披露同業(yè)投資中是否存在“非標”產(chǎn)品，資本金的構成、金額及比例，以及報告期內受到的行政處罰等情況。

在銀行融資過(guò)程中，監管機構對多項問(wèn)題提出追問(wèn)，足見(jiàn)監管機構對上市銀行再融資審核的嚴格。

關(guān)于融資計劃的進(jìn)展，鄭州銀行在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，該行非公開(kāi)發(fā)行A股項目目前仍在證監會(huì )審理中，將根據相關(guān)法律法規的規定，及時(shí)披露項目進(jìn)展情況。

北京商報記者同時(shí)嘗試聯(lián)系多家銀行進(jìn)行采訪(fǎng)，但截至發(fā)稿未收到回復。

資產(chǎn)質(zhì)量提問(wèn)率100%

哪些是監管機構最為關(guān)心的問(wèn)題?據北京商報記者對證監會(huì )向7家銀行出具的反饋意見(jiàn)梳理發(fā)現，監管關(guān)注的焦點(diǎn)主要圍繞公司治理、股權結構、資產(chǎn)質(zhì)量、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)等多個(gè)方面。

其中，資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題位于首位，7家銀行均被要求進(jìn)一步說(shuō)明，“提問(wèn)率”100%。比如，證監會(huì )要求紫金農商行補充說(shuō)明，是否存在重要客戶(hù)貸款出現債務(wù)危機、但仍未將相關(guān)貸款劃分至不良貸款的情形等。同時(shí)，青島農商行被要求補充說(shuō)明“不良貸款率下降的原因及合理性”。

行政處罰、資金來(lái)源也是被監管提及率最高的兩大問(wèn)題。有6家銀行被要求披露報告期內受到的行政處罰情況，比如證監會(huì )要求鄭州銀行補充說(shuō)明，報告期內該行及附屬公司受到的行政處罰的情況、是否已完成整改，以及上述行政處罰是否構成此次發(fā)行的法律障礙。

另外，6家銀行需要補充說(shuō)明資金來(lái)源的合規性，以及認購對象認購資金的具體來(lái)源。比如，在南京銀行的反饋意見(jiàn)中，證監會(huì )要求該行就4名特定投資者的認購資金來(lái)源，是否存在該行直接或通過(guò)其利益相關(guān)方向4名特定投資者提供財務(wù)資助、補償情形等進(jìn)行補充說(shuō)明。

在金融嚴監管態(tài)勢下，銀行在資本市場(chǎng)的再融資行為不斷得到規范。民生銀行首席研究員溫彬認為，證監會(huì )反饋意見(jiàn)的主要目的在于完善銀行的治理體系、風(fēng)控體制，更好地規范銀行融資行為。在資管新規背景下，監管層加強對銀行補充資本的審查，有助于銀行聚焦主責主業(yè)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。

值得一提的是，盡管不少銀行拋出了定增、可轉債融資計劃，并獲得當地銀保監局批復，但是仍遲遲未拿到證監會(huì )批文，這也意味著(zhù)監管并未降低門(mén)檻。

北京科技大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院金融工程系教授劉澄在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，銀行再融資過(guò)程中，銀保監會(huì )和證監會(huì )關(guān)注的重點(diǎn)不一樣，銀保監會(huì )是基于提高銀行競爭力、降低銀行風(fēng)險的角度出發(fā)，鼓勵銀行補充資本金。而證監會(huì )是站在投資者的角度，保證投資者的利益，對于銀行增資需要符合的相關(guān)條件進(jìn)行提問(wèn)，這也說(shuō)明監管機構嚴把關(guān)口，以保證資本市場(chǎng)的穩定。

建立資本補充長(cháng)效機制

銀行相繼發(fā)行可轉債、定增等融資方案的背后是資本充足率的欠缺。近幾年，隨著(zhù)支持實(shí)體經(jīng)濟力度加大、業(yè)務(wù)規?？焖贁U張以及加緊核銷(xiāo)壞賬等一系列因素，銀行對于資本金的補充需求格外強烈。

翻看近幾年財報，紫金農商行資本充足方面面臨著(zhù)一定的壓力。該行在2016年至2018年上半年，資本充足指標呈下降趨勢;2018年末略有回升，進(jìn)入2019年一季度又有所下降。在2019年A股上市募資11.22億元補充資本后，該行資本充足指標有所回升。截至2019年9月末，該行核心一級資本充足率為10.69%，較上年末上升0.99個(gè)百分點(diǎn)。

紫金農商行此前在《公開(kāi)發(fā)行A股可轉換公司債券募集資金使用的可行性報告》中表示，上市后通過(guò)擴張經(jīng)營(yíng)，預計資產(chǎn)規模將得到進(jìn)一步提升。而較快的資產(chǎn)增速將導致該行風(fēng)險加權資產(chǎn)快速上升，進(jìn)而對該行資本產(chǎn)生較大消耗。同時(shí)，僅依靠利潤留存無(wú)法支撐該行較快的發(fā)展，所以發(fā)行可轉債補充核心一級資本。

面臨資本金壓力的還包括鄭州銀行、南京銀行等。比如，鄭州銀行近年來(lái)通過(guò)A股IPO、發(fā)行優(yōu)先股等方式補充資本金，但是核心一級資本充足率依然較低。截至2019年9月末，這一數值為8.38%，較2018年末增長(cháng)0.16個(gè)百分點(diǎn)，但是與其他上市銀行相比仍然處于低值。

對于融資問(wèn)題，鄭州銀行在回應北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，將通過(guò)拓展多元化、不同市場(chǎng)的資本補充渠道，利用不限于利潤留存、優(yōu)先股、永續債或其他其他合格資本工具等，建立完善的資本補充機制，實(shí)現資本的最優(yōu)配置。

對于銀行而言，隨著(zhù)資本補充工具日益多元化，定增、可轉債已不是主要途徑。自去年以來(lái)，銀行永續債成為“香餑餑”，據統計，目前已有16家銀行合計發(fā)行了5966億元的永續債，還有農業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等多家銀行披露了永續債融資計劃。此外，中國銀行擬在境外發(fā)行不超過(guò)2億股優(yōu)先股方案也獲得證監會(huì )核準。

溫彬認為，銀行密集補充資本主要有兩方面原因，一方面提高資本金規模，有助于增強銀行自身防范風(fēng)險的能力;另一方面，銀行資產(chǎn)規模是不斷增加的，需要相應的資本金補充，以更好地支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。

在當前資金壓力凸顯的情況下，只通過(guò)留存盈余轉增資本金相對較慢，如何建立有效的長(cháng)期資本補充機制尤為重要。溫彬建議，銀行應行成穩定的長(cháng)效機制，多渠道補充資金，通過(guò)優(yōu)先股、可轉債、定增、永續債及二級資本債等方式。同時(shí)，資本補充要有前瞻性，有長(cháng)遠的規劃，不能當資本充足率不達標就馬上建立補充。另外，銀行還要進(jìn)行創(chuàng )新，大力發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)。(孟凡霞 吳限)

標簽： 中小銀行