51信用卡欲發(fā)力小貸和企業(yè)征信

欲發(fā)力小貸和企業(yè)征信

寒冬時(shí)節，又一互金公司宣布轉型。近日，港股上市互金公司51信用卡宣布業(yè)務(wù)調整計劃，決定大幅降低撮合信貸規模，并將申請互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。同時(shí)，北京商報記者獨家獲悉，轉型小貸之余，51信用卡也在進(jìn)行一系列創(chuàng )新業(yè)務(wù)探索，如發(fā)力企業(yè)征信業(yè)務(wù)，且正計劃投資企業(yè)信用信息查詢(xún)服務(wù)平臺等。多位分析人士認為，對于正處風(fēng)口浪尖上的51信用卡來(lái)說(shuō)，此次能否成功轉型尤為關(guān)鍵。值得關(guān)注的是，在經(jīng)歷監管趨嚴、業(yè)績(jì)承壓、高管出走、市值縮水、公司被查等一系列問(wèn)題后，51信用卡能否抓住救命稻草? 　

與多數互金公司步伐相似，51信用卡也在探索未來(lái)的轉型方向。北京商報記者多方調查了解發(fā)現，在進(jìn)行一系列創(chuàng )新試錯后，51信用卡未來(lái)的進(jìn)攻路徑主要為轉型小貸、科技輸出以及企業(yè)征信服務(wù)投資等。

51信用卡12月6日發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)綜合評估風(fēng)險，51信用卡集團決定對其信貸撮合業(yè)務(wù)采取更加審慎的策略。具體措施包括：大幅降低撮合信貸規模，以及進(jìn)一步加大集團與金融機構在信貸撮合業(yè)務(wù)合作中的科技輸出占比等。

早在去年，51信用卡便對外宣稱(chēng)科技輸出是其重點(diǎn)發(fā)力方向，但2019年上半年，51信用卡的收益占比中，信貸撮合及服務(wù)費占比57.4%，而其發(fā)力點(diǎn)中的信用卡科技服務(wù)費，卻較去年同期有所下降，僅占7.9%。此外，從51信用卡信貸撮合資金來(lái)源來(lái)看，其平臺投資者占比65.1%，機構資金占比僅為34.9%。

科技輸出路徑坎坷，51信用卡正試圖通過(guò)小貸、企業(yè)征信服務(wù)等多條腿走路。12月6日發(fā)布的公告中，51信用卡還透露，目前正積極爭取申請互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，并將關(guān)注市場(chǎng)波動(dòng)情況適當調整業(yè)務(wù)戰略。此外，北京商報記者還從知情人士處獲悉，51信用卡還曾發(fā)力企業(yè)征信業(yè)務(wù)，主要通過(guò)旗下堅果信用開(kāi)放平臺展業(yè)。不過(guò)，51信用卡回應北京商報記者稱(chēng)，堅果信用開(kāi)放平臺為其內部的創(chuàng )新項目，目前已經(jīng)停止運營(yíng)，公司沒(méi)有為第三方機構提供企業(yè)征信報告的服務(wù)。12月10日，北京商報記者獨家獲悉，目前，51信用卡正在計劃投資一家企業(yè)信用信息查詢(xún)服務(wù)平臺“小藍本”。根據官網(wǎng)披露，該公司于今年5月在杭州工商局登記注冊，注冊資本1000萬(wàn)元人民幣。

對于轉型互聯(lián)網(wǎng)小貸一事，51信用卡方面在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)指出，“互聯(lián)網(wǎng)小貸試點(diǎn)工作是監管方面釋放的對金融科技行業(yè)利好的信號，申請互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照也是積極響應監管方面的政策，以更好地合規化運營(yíng)”。不過(guò)，北京商報記者注意到，51信用卡目前已持有一張網(wǎng)絡(luò )小貸牌照，公司名稱(chēng)為“全資控股撫州市恩牛網(wǎng)絡(luò )小額貸款有限公司”，為何已持有一張還要繼續申請?對此51信用卡未明確說(shuō)明原因，僅稱(chēng)兩者并不沖突。

一資深人士直言：“相較民營(yíng)銀行、消費金融牌照等，互聯(lián)網(wǎng)小貸盡管含金量相對較低，但也算是持牌經(jīng)營(yíng)，這一點(diǎn)是符合監管要求的。而且相較撮合業(yè)務(wù)，自己放貸掌控力度更大一點(diǎn)，也無(wú)需給其他人分利潤。對于有流量的51信用卡來(lái)說(shuō)，若能申請到牌照無(wú)疑是一件好事，不過(guò)也要付出很大代價(jià)。”

零壹研究院院長(cháng)于百程則指出，今年以來(lái)，網(wǎng)絡(luò )借貸整體監管以清退和轉型為主，特別是近幾個(gè)月，無(wú)論是從監管意見(jiàn)還是清退進(jìn)度看，都有明顯加速跡象。近期，網(wǎng)貸轉型小貸試點(diǎn)指導意見(jiàn)的出臺，進(jìn)一步明確了轉型時(shí)間節點(diǎn)和要求。此背景下，大幅壓降撮合信貸規模、轉型互聯(lián)網(wǎng)小貸，無(wú)疑是嚴監管下欲求合規之舉。

遭遇多事之秋

合規壓力下，轉型難免會(huì )遇陣痛。12月6日， 51信用卡發(fā)布盈利警告稱(chēng)，一系列轉型措施的推行，將導致集團2019年四季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)顯著(zhù)下降，截至2019年12月31日止年度的收益也可能會(huì )受到影響。

轉型陣痛難以避免，而在利潤寒冬來(lái)臨之前，51信用卡就已經(jīng)歷了一個(gè)多事之秋。10月21日被查一事，對51信用卡便猶如一個(gè)驚雷，引起行業(yè)軒然大波。當日晚，杭州市公安局發(fā)布警方通報稱(chēng)，已對51信用卡委托外包催收公司涉嫌尋釁滋事等犯罪行為開(kāi)展調查。此外，北京商報記者獨家了解到，下半年，51信用卡公司首席技術(shù)官已從集團離職，回到原工作單位阿里巴巴就職。對于一直聲稱(chēng)輸出技術(shù)的51信用卡來(lái)說(shuō)，首席技術(shù)官的離職或是一大重擊。

51信用卡方面對北京商報記者稱(chēng)，被查事件后，其一直在積極整改相關(guān)業(yè)務(wù)，已制定一系列更為嚴格的規范章程。目前各項業(yè)務(wù)正在正常、規范進(jìn)行。至于首席技術(shù)官離職，則是因個(gè)人原因，為正常的人事變動(dòng)，不影響公司工作的正常進(jìn)行。目前新任CTO已由公司內部培養的技術(shù)骨干承擔。

不過(guò)，多位接受北京商報記者采訪(fǎng)的資深業(yè)內人士則一致認為，“目前，51信用卡仍在風(fēng)口浪尖上，一系列的問(wèn)題已經(jīng)給其造成了重大挫傷，接下來(lái)能否成功轉型，也猶未可知”。

轉型兩大難點(diǎn)

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正面臨轉型關(guān)鍵調整期。今年11月，一則由互金整治辦和網(wǎng)貸整治辦共同發(fā)布的《關(guān)于網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》引起行業(yè)的廣泛關(guān)注。不過(guò)，轉型小貸并非易事。前述轉型意見(jiàn)從平臺合規條件、注冊資本、股東條件、存量情況、轉型方案及期限等方面進(jìn)行了一系列要求，其中明確，網(wǎng)貸機構存量業(yè)務(wù)須無(wú)嚴重違法違規情況，股東需具備消化存量業(yè)務(wù)風(fēng)險能力、轉型方案獲得大多數出借人支持配合等。對于轉型為全國經(jīng)營(yíng)型小貸公司的要求，更是明確注冊資本金不得低于10億元。

在于百程看來(lái)，對于51信用卡等上市公司的轉型，仍需面臨幾個(gè)挑戰，第一是網(wǎng)貸壓降退出層面，如何對原有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)進(jìn)行良性清退是一個(gè)挑戰，如果后期壞賬較高，相關(guān)風(fēng)險或損失如何處理需要注意;第二則是資本金層面，需要滿(mǎn)足轉型的相關(guān)要求;第三則是業(yè)務(wù)模式變更導致的盈利能力和公司估值變化。試點(diǎn)網(wǎng)絡(luò )小貸雖提供了5倍杠桿，但其在規模靈活度上不如信息中介平臺，網(wǎng)絡(luò )小貸公司需要承擔金融風(fēng)險，也沒(méi)有投資人用戶(hù)，這和互聯(lián)網(wǎng)公司的估值邏輯也不同。

前述資深人士同樣認為，合規體系與資金成本是51信用卡轉型路上遇到的最大難點(diǎn)。此外，即使成功轉型為小貸公司，受限于互聯(lián)網(wǎng)小貸相對較高的資金成本，且其產(chǎn)品端利息也不能過(guò)高，息差受控，所以其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)也將面臨不少的挑戰。

此外，一資深行業(yè)人士直言，“發(fā)力企業(yè)征信并不算是一條好的路徑。當前，已經(jīng)有好幾個(gè)企業(yè)征信公司因數據使用的問(wèn)題受到調查，在個(gè)人數據和金融數據監管趨嚴的情況下，發(fā)力這些業(yè)務(wù)也存在較大風(fēng)險”。

另一位不愿具名的資深行業(yè)人士則稱(chēng),無(wú)論對錯，P2P已進(jìn)入全面清退期，網(wǎng)貸受到了多般限制，網(wǎng)絡(luò )大數據的使用也面臨掣肘。在互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)，頭部互金企業(yè)應做好長(cháng)遠的戰略布局，不抱僥幸心理，抓住歷史機遇轉型，發(fā)揮長(cháng)處、練好內功，等待下一個(gè)快速發(fā)展時(shí)機。(孟凡霞)

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