2小時(shí)超200億！6大科創(chuàng )基金刷屏 引爆基金圈

中國基金報記者 方麗 李樹(shù)超 陸慧靖

“你買(mǎi)了科創(chuàng )基金嗎?”這成為近期基金圈內問(wèn)候語(yǔ)。

今日6大科創(chuàng )基金火熱發(fā)行，又引爆基金圈。

基金君從銀行渠道等獲悉，某國有大行銷(xiāo)售3只科創(chuàng )基金周末兩天預約的就有近50億(平均每只超過(guò)15億)，今早開(kāi)始銷(xiāo)售不到1小時(shí)，就有60億(加上周末預約)。

開(kāi)始發(fā)售不到2小時(shí)，來(lái)自渠道的信息顯示，多只科創(chuàng )基金的銷(xiāo)售已突破40億，甚至基金突破50億或60億。

基金君最新綜合信息顯示，今天上午開(kāi)售2小時(shí)左右，6只今日發(fā)售的首批科創(chuàng )基金的合計認購已經(jīng)超過(guò)200億，超出了市場(chǎng)的預期。

由于首批科創(chuàng )基金每只均設置了10億銷(xiāo)售上限，很可能7只首批科創(chuàng )基金全部“一日售罄”，并進(jìn)行比例配售，這一基金行業(yè)的發(fā)行盛況再次出現。

近幾年新基金發(fā)行中配售比例最低的是睿遠成長(cháng)價(jià)值的7.03%，此次如果有單只基金銷(xiāo)售規模超過(guò)145億，則可能沖擊這個(gè)最低配售比例。

2小時(shí)發(fā)售超200億

究竟6只科創(chuàng )板基金銷(xiāo)售如何?這成為今日圈內最為關(guān)注事情。

從南方、華夏、富國、工銀瑞信、匯添富等科創(chuàng )基金發(fā)售公告看，這些基金在銀行、基金直銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)的認購時(shí)間各有不同，有的9點(diǎn)開(kāi)始，還有的9點(diǎn)半開(kāi)始，也有少數渠道是8點(diǎn)多開(kāi)始;今日結束發(fā)行的時(shí)間也各有不同，有的下午4點(diǎn)，有的下午5點(diǎn)，最晚的有下午6點(diǎn)的。

基金君從北京一家代銷(xiāo)渠道人士處了解，工銀科創(chuàng )基金開(kāi)售不久，銷(xiāo)售規模已超過(guò)30億元。

而另一位銀行渠道人士表示，該行托管北京一家大型基金公司旗下科創(chuàng )基金，到10點(diǎn)多的銷(xiāo)售金額已經(jīng)超過(guò)30億。

建行一位理財經(jīng)理透露，周末預約的客戶(hù)陸續扣款，上海分行今日上午半小時(shí)，幾只科創(chuàng )板基金總銷(xiāo)量已達到3.5億了，截至到10點(diǎn)左右，整體銷(xiāo)量超過(guò)9億。

值得一提的是，部分基金投資者選擇了提前預約：建行渠道托管華夏、南方和富國3只科創(chuàng )基金，這3只基金上周六和周日的預約規模合計就已接近50億。

最新消息顯示，華夏和富國兩家科創(chuàng )基金多渠道熱銷(xiāo)，到上午11點(diǎn)左右，已經(jīng)分別銷(xiāo)售了60億和40億。

據華南某銀行渠道人員表示，越是針對限售或配售比例較少的基金，投資者的認購熱情越積極。“比如有的投資者想要買(mǎi)10萬(wàn)元的產(chǎn)品，下單后發(fā)現是比例配售，配售到的金額達不到10萬(wàn)塊，有可能會(huì )繼續加倉認購，比如又加倉了40萬(wàn)，最后能配售到10%就很不錯了，但即便這樣最終也只是買(mǎi)到5萬(wàn)塊，沒(méi)達到自己原來(lái)想買(mǎi)10萬(wàn)的目標。”上述人士表示。

而業(yè)內人士表示，針對比例銷(xiāo)售的基金，確實(shí)可能會(huì )激發(fā)投資者的認購熱情。

而科創(chuàng )基金的熱銷(xiāo)主要是三大原因，一是因為科創(chuàng )板是今年我國資本市場(chǎng)最為期待的改革創(chuàng )新，市場(chǎng)關(guān)注度本來(lái)就比較高;二是科創(chuàng )板投資要求具有“50萬(wàn)證券資產(chǎn)+2年證券投資經(jīng)驗”，將大多數非合格投資者拒之門(mén)外，普通投資者通過(guò)借道科創(chuàng )基金參與科創(chuàng )板投資幾乎是唯一的途徑;三是公募基金層面從產(chǎn)品申報、預熱到發(fā)行，推出了最好的基金經(jīng)理來(lái)管理，媒體廣泛的投資者教育，都給產(chǎn)品的火爆奠定了基礎。

不過(guò)，北京某大型銀行私行部門(mén)人士表示，今天他所在銀行的數據還沒(méi)出來(lái)，但可能是因為多家科創(chuàng )基金同時(shí)發(fā)售的原因，不如上周五那么熱銷(xiāo)了。但考慮到6只基金同時(shí)在多個(gè)渠道同時(shí)發(fā)售，整體規?？赡芤矔?huì )超出市場(chǎng)預期。

各類(lèi)渠道全發(fā)力

“一日售罄”基本沒(méi)懸念

從獲批到發(fā)售，基金宣傳海報、產(chǎn)品亮點(diǎn)都快速更新……基金公司及相關(guān)渠道都開(kāi)足馬力運轉。從朋友圈、微博、網(wǎng)站等渠道來(lái)看，關(guān)于科創(chuàng )基金的海報、視頻等宣傳曝光度很高，也受到投資者廣發(fā)關(guān)注。

銀行、券商、第三方渠道、基金公司等各大渠道全部發(fā)力，7家基金公司旗下的科創(chuàng )基金比例配售盛況已經(jīng)基本能成為定局。

據悉，根據這7只基金發(fā)售合同約定，基金首次募集規模上限為10億元人民幣，募集過(guò)程中達到10億元的，基金提前結束募集。在募集期內任何一天(含第一天)當日募集截止時(shí)間后認購申請金額超過(guò)10億元，基金管理人將采取末日比例確認的方式實(shí)現規模的有效控制。

北京上述代銷(xiāo)渠道人士表示，目前科創(chuàng )板尚未正式推出，多只科創(chuàng )基金在產(chǎn)品設計、投資方向、投資范圍上具有同質(zhì)性，在這種情況下，基金的發(fā)售渠道對基金發(fā)行規模至關(guān)重要。部分科創(chuàng )基金發(fā)布招募說(shuō)明書(shū)之后繼續新增了發(fā)售機構，多渠道營(yíng)銷(xiāo)的局面有望讓基金規模賣(mài)出新高。

“在當前股市轉暖情況下，10個(gè)億的限額可能一個(gè)股份制銀行就能賣(mài)完，多渠道銷(xiāo)售可能會(huì )讓科創(chuàng )基金配售比例較低，部分只選擇了銀行渠道的科創(chuàng )基金，只要這家銀行渠道銷(xiāo)售能力強，同樣也會(huì )有不俗的募集規模。”該人士稱(chēng)。

按照目前銷(xiāo)售情況推測，這些基金的配售比例都不高。

重點(diǎn)宣傳自家投研能力

“目前監管層對于公募基金參與科創(chuàng )板投資有一定的門(mén)檻要求，基金公司和基金經(jīng)理都需要具備科技創(chuàng )新行業(yè)的投研能力，包括公司投資于科技創(chuàng )新相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)品數量、具有科技創(chuàng )新相關(guān)行業(yè)投研經(jīng)驗的人員數量、基金經(jīng)理管理相關(guān)產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jì)等。”據一家基金公司人士表示，基金公司在宣傳中突出自家公司的投研實(shí)力。

從各大渠道宣傳來(lái)看，確實(shí)重點(diǎn)打在投研團隊上，比如強調“基金i經(jīng)理深耕TMT領(lǐng)域”、 “7年科創(chuàng )經(jīng)驗”等成為宣傳的。

尤其值得一提的是，6家基金公司旗下科創(chuàng )基金的基金經(jīng)理設置不太一樣，易方達、工銀瑞信和匯添富旗下科創(chuàng )基金均采用“雙基金經(jīng)理制”，其余的科創(chuàng )基金則選擇一位基金經(jīng)理管理。

為了做好首批科創(chuàng )基金投資，各家公募都派出了“精兵強將”，有些也打出了“團隊作戰”。

如南方科技創(chuàng )新混合基金將采用“1+N”的投研團隊組合，將由南方基金權益研究部總經(jīng)理茅煒擔任擬任基金經(jīng)理，同時(shí)由7名專(zhuān)職研究員組成的TMT研究小組將持續跟蹤行業(yè)動(dòng)態(tài)，為基金經(jīng)理精選個(gè)股，提供研究支持。

如富國基金(博客,微博)為科創(chuàng )板重點(diǎn)行業(yè)均已配置多名資深行業(yè)研究員，覆蓋科創(chuàng )板全行業(yè)，人員平均從業(yè)年限10.5年，研究實(shí)力雄厚。

而匯添富基金在科技創(chuàng )新行業(yè)投研底蘊深厚，相關(guān)行業(yè)資產(chǎn)管理規模近450億。在科技創(chuàng )新領(lǐng)域重點(diǎn)行業(yè)，配置了重點(diǎn)研究小組，持續對新興行業(yè)深入研究，具備優(yōu)秀定價(jià)能力。

也有公司重點(diǎn)宣傳科技投研能力強。如華夏基金打造科技系列產(chǎn)品，旗下科創(chuàng )基金擬任基金經(jīng)理張帆，管理華夏經(jīng)濟轉型2018年同類(lèi)業(yè)績(jì)排名2/152。

此外，工銀科創(chuàng )基金是唯一一只3年封閉產(chǎn)品，在網(wǎng)上網(wǎng)下打新之前可參與科創(chuàng )板的戰略配售，也獲得市場(chǎng)關(guān)注。

業(yè)內人士表示，科創(chuàng )板采取新的交易規則，其投資和風(fēng)控難度較大，非?？简灮鸸驹诋a(chǎn)品的投資運作、定價(jià)估值、交易等層面的能力，需要投研團隊對創(chuàng )新科技類(lèi)型的商業(yè)模式和商業(yè)邏輯有更周密的研究體系，打破現有投資思維慣性，建立一套有別于A(yíng)股上市公司的投研體系。這些基金的價(jià)值還有待實(shí)際業(yè)績(jì)來(lái)驗證。

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