央行：貨幣政策更加靈活適度 深化科創(chuàng )金融創(chuàng )新試點(diǎn)

8月3日，央行召開(kāi)2020年下半年工作電視會(huì )議，定調下半年五大重點(diǎn)工作。針對貨幣政策，央行明確下半年貨幣政策要更加靈活適度、精準導向，且重點(diǎn)落實(shí)好1萬(wàn)億元再貸款再貼現政策和兩項直達工具;針對重大金融風(fēng)險防范化解，央行定調要守住底線(xiàn)，推動(dòng)三年攻堅戰如期收官，并轉入常態(tài)化風(fēng)險防控和風(fēng)險處置;另對金融服務(wù)管理創(chuàng )新，央行也提出要深化綠色金融、普惠金融、科創(chuàng )金融創(chuàng )新試點(diǎn)，積極穩妥推進(jìn)法定數字貨幣研發(fā)。

貨幣政策更加靈活適度

2020年以來(lái)，面對突如其來(lái)的新冠肺炎疫情沖擊和復雜嚴峻的國內外形勢，央行果斷加大貨幣政策逆周期調節力度，穩健貨幣政策實(shí)施更加靈活適度。具體來(lái)看，上半年累計3次降低準備金率，分階段、有梯度地提供3000億元、5000億元、1萬(wàn)億元再貸款再貼現，擴大大型銀行和政策性銀行信貸投放，支持擴大公司信用債發(fā)行，保持了金融市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕。

針對金融政策的直達性和精準性，央行按照政府工作報告確定的任務(wù)目標，6月1日及時(shí)發(fā)布并精心組織實(shí)施支持企業(yè)延期還款和擴大信用貸款兩項直達工具，進(jìn)一步延長(cháng)中小微企業(yè)貸款延期還本付息時(shí)間至2021年3月底，激勵銀行特別是地方法人銀行辦理延期還本普惠小微貸款，擴大普惠小微企業(yè)信用貸款發(fā)放。目前，兩項政策工具正有序實(shí)施，并初見(jiàn)成效。

央行強調，2020年下半年，貨幣政策要更加靈活適度、精準導向，切實(shí)抓好已出臺穩企業(yè)保就業(yè)各項政策落實(shí)見(jiàn)效。綜合運用多種貨幣政策工具，引導廣義貨幣供應量和社會(huì )融資規模增速明顯高于去年，同時(shí)注意把握好節奏，優(yōu)化結構，促進(jìn)普惠型小微企業(yè)貸款、制造業(yè)中長(cháng)期貸款大幅增長(cháng)。重點(diǎn)落實(shí)好1萬(wàn)億元再貸款再貼現政策和兩項直達工具，應延盡延，盡可能多地將受疫情沖擊的小微企業(yè)納入支持范圍。

“上半年針對公共突發(fā)衛生事件影響，央行及時(shí)采取的逆周期與對沖政策已取得良好效果。”光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華向北京商報記者解釋道，“根據國內宏觀(guān)經(jīng)濟形勢發(fā)展，貨幣政策寬松力度下半年進(jìn)行相應調整，但并非轉向，下半年央行將進(jìn)一步落實(shí)落細已出臺支持政策，根據宏觀(guān)經(jīng)濟發(fā)展趨勢保持靈活應對，保持貨幣供應總量穩定，精準滴灌，提升政策實(shí)施效率，并防范金融亂象與風(fēng)險。”

轉入常態(tài)化風(fēng)險防控和處置

央行部署的下半年五大重點(diǎn)工作中，除明確貨幣政策要更加靈活適度、精準導向外，針對防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰，央行也進(jìn)行了定調。

央行指出，當前，防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰取得重大階段性成果。包商銀行風(fēng)險處置基本完成，蒙商銀行成立開(kāi)業(yè)。“華信系”風(fēng)險處置工作基本完成。錦州銀行、哈爾濱銀行、甘肅銀行財務(wù)重組和增資擴股方案順利實(shí)施。恒豐銀行改革重組工作基本完成。加強統籌協(xié)調，支持銀保監會(huì )、證監會(huì )果斷接管“明天系”旗下9家核心金融機構，目前進(jìn)展順利。方正集團破產(chǎn)重整平穩推進(jìn)。央行明確，下半年要守住底線(xiàn)，推動(dòng)三年攻堅戰如期收官，并轉入常態(tài)化風(fēng)險防控和風(fēng)險處置。

“防范化解重大金融風(fēng)險工作即將收官，央行在此時(shí)召開(kāi)會(huì )議，既涵蓋了對前期重大風(fēng)險案例的工作總結，同時(shí)也著(zhù)眼于之后常態(tài)化的處置機制建設，將風(fēng)險處置工作落實(shí)到責任人，充分體現出監管打贏(yíng)重大金融風(fēng)險三年攻堅戰的信心與決心。”麻袋研究院高級研究員蘇筱芮指出，當前，防范化解重大金融風(fēng)險工作，面臨一些新形勢，具體而言有兩類(lèi)重點(diǎn)，一是隨著(zhù)數字經(jīng)濟的到來(lái)及金融業(yè)務(wù)的線(xiàn)上化遷移，金融風(fēng)險的聚集逐漸從線(xiàn)下轉移到線(xiàn)上，其涉眾面更為廣泛，牽扯到的監管主體也更加復雜;二是近年來(lái)金融犯罪分子多呈現“高學(xué)歷”“高水平”特征，利用其嫻熟的業(yè)務(wù)經(jīng)驗與高超的計算機水平隱蔽作案，有的甚至還借助境外通道，給防范化解重大金融風(fēng)險工作帶來(lái)了巨大考驗。

深化科創(chuàng )金融創(chuàng )新試點(diǎn)

值得關(guān)注的是，針對金融服務(wù)管理創(chuàng )新，央行指出，2020年，圍繞疫情防控，已及時(shí)開(kāi)通了支付結算、科技保障、現金發(fā)行、國庫資金撥付、征信、債券發(fā)行、外匯管理等金融服務(wù)“綠色通道”，確保金融服務(wù)不中斷。此外，反洗錢(qián)監管扎實(shí)推進(jìn)，大額現金管理開(kāi)展試點(diǎn)。

央行強調，要繼續做好金融管理和金融服務(wù)工作。統籌做好收官階段金融扶貧工作。精心組織起草“十四五”金融改革發(fā)展規劃。深化綠色金融、普惠金融、科創(chuàng )金融創(chuàng )新試點(diǎn)。完善地方金融組織統計制度。穩步審慎推進(jìn)本外幣合一銀行賬戶(hù)試點(diǎn)。

“深化綠色金融、普惠金融、科創(chuàng )金融創(chuàng )新試點(diǎn)，這是十九大以來(lái)我國金融改革的重點(diǎn)方向，在‘十三五’時(shí)期相關(guān)改革已經(jīng)取得一定進(jìn)展，在即將到來(lái)的‘十四五’，改革將會(huì )在相關(guān)領(lǐng)域加速，下半年作為兩個(gè)五年規劃的承上啟下階段，對相關(guān)試點(diǎn)工作的推進(jìn)有積極的作用。”南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授、聯(lián)儲證券董事兼首席經(jīng)濟學(xué)家李全如是評價(jià)道。

值得注意的是，金融改革全過(guò)程都繞不開(kāi)監管要求，本次會(huì )議中，針對監管方面也提出明確要求，具體包括，加快完善金融科技監管框架、提高國庫會(huì )計核算質(zhì)量、推進(jìn)征信互聯(lián)互通、依法有效開(kāi)展反洗錢(qián)監管、調查與監測分析，加快建立覆蓋全市場(chǎng)的交易報告制度和總交易報告庫等。在李全看來(lái)，反洗錢(qián)監管、調查與監測分析，也正是我國金融科技改革進(jìn)程中亟待解決的問(wèn)題。

此外，針對數字貨幣最新進(jìn)展，會(huì )議透露，上半年法定數字貨幣封閉試點(diǎn)已順利啟動(dòng)，下半年將積極穩妥推進(jìn)法定數字貨幣研發(fā)。

復旦大學(xué)張江研究院教授、數字經(jīng)濟研究中心主任陳文君稱(chēng)，可以看出，當前央行做好了數字貨幣供給側的準備，并在積極尋找適合的場(chǎng)景謹慎落地。陳文君稱(chēng)：“我了解到一些機構正在做‘區塊鏈+’的改革，例如上海某機構嘗試將某項財政補貼項目的關(guān)鍵數據上鏈，為對接數字貨幣的落地創(chuàng )造條件。”(孟凡霞劉四紅)

標簽： 貨幣政策 科創(chuàng )金融