5道題“必考” 上市銀行再融資面臨阻力

上市銀行再融資路上面臨著(zhù)不小的阻力。7月3日，證監會(huì )披露了上海銀行再融資反饋意見(jiàn)，對理財業(yè)務(wù)風(fēng)險、監管指標、疫情影響等多方面提出問(wèn)題，要求該行進(jìn)行補充說(shuō)明。早在上海銀行之前，紫金農商行、青島農商行等多家銀行的再融資計劃也受到監管的追問(wèn)，其中資金來(lái)源合規性、理財業(yè)務(wù)風(fēng)險等成為“必考題”，而反饋意見(jiàn)的背后也體現了監管審核的嚴格。

11問(wèn)上海銀行

又一家銀行融資計劃面臨著(zhù)監管的考核。在反饋意見(jiàn)中，證監會(huì )對上海銀行提出了11個(gè)問(wèn)題，除了銀行業(yè)一般關(guān)注的資金來(lái)源、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)業(yè)務(wù)、監管指標等問(wèn)題外，還著(zhù)重詢(xún)問(wèn)了在理財業(yè)務(wù)上的風(fēng)險。

證監會(huì )要求上海銀行補充說(shuō)明，主要理財業(yè)務(wù)表內核算、表外核算的規模及占比情況，保本理財產(chǎn)品和非保本理財產(chǎn)品的金額、期限、產(chǎn)品結構，是否存在資金池等情況;說(shuō)明資管新規發(fā)布后理財業(yè)務(wù)的核查、產(chǎn)品報備情況及過(guò)渡期安排。

行政處罰同樣是監管重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。反饋意見(jiàn)提出，報告期內，上海銀行及其分支機構受到的行政處罰合計32筆，涉及罰款金額約2122.89萬(wàn)元。證監會(huì )要求該行補充說(shuō)明并披露，上市公司及其合并報表范圍內子公司最近36個(gè)月內受到的行政處罰情況，是否構成重大違法違規行為，相關(guān)內控制度是否健全有效等。

據了解，上海銀行5月15日發(fā)布公告稱(chēng)，上海銀保監局同意該行在境內A股證券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券不超過(guò)200億元(含)，并在轉股后按照相關(guān)監管要求計入核心一級資本。關(guān)于融資計劃的進(jìn)展，北京商報記者嘗試聯(lián)系上海銀行年報中的電話(huà)，但截至發(fā)稿該電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)。

5道題提問(wèn)率100%

面對經(jīng)濟下行壓力以及自身業(yè)務(wù)發(fā)展，中小銀行再融資計劃屢見(jiàn)不鮮。不過(guò)，監管機構也對多家銀行的公司治理、經(jīng)營(yíng)合規等方面提出追問(wèn)。北京商報記者注意到，今年以來(lái)，證監會(huì )已對4家銀行出具了再融資反饋意見(jiàn)，除上海銀行外，還有紫金農商行、青島農商行、貴陽(yáng)銀行。

梳理證監會(huì )今年對上市銀行再融資的反饋意見(jiàn)，資金來(lái)源、關(guān)聯(lián)交易和公司治理、理財業(yè)務(wù)風(fēng)險、同業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險、表外業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險5類(lèi)問(wèn)題的提及率最高，4家銀行均被要求補充說(shuō)明，“提問(wèn)率”100%。

與此同時(shí)，監管也越來(lái)越重視上市銀行的行政處罰事項以及整改情況。有3家銀行被要求披露報告期內受到的行政處罰情況，比如，證監會(huì )要求青島農商行說(shuō)明報告期受到的行政處罰，并請保薦機構和律師核查行政處罰事項的整改情況，并結合處罰適用規則分析說(shuō)明是否構成重大違法違規行為，是否構成本次發(fā)行的法律障礙等。另外，貴陽(yáng)銀行和上海銀行兩家銀行需要補充說(shuō)明疫情對生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

建銀投資咨詢(xún)分析師王全月表示，對于補充核心資本的行為，監管雖然在大方向上保持大力支持的態(tài)度，但同時(shí)也在防范出現渾水摸魚(yú)的現象，希望銀行補充核心資本的落腳點(diǎn)放在切實(shí)提升自身服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力上，而非單純的資本運作或稀釋風(fēng)險。因此，證監會(huì )通過(guò)反饋意見(jiàn)進(jìn)一步提問(wèn)，可以更加全面、深入地了解銀行的穩健經(jīng)營(yíng)能力，達到規范銀行通過(guò)資本市場(chǎng)補充核心資本的目的。

增強“造血”能力是關(guān)鍵

從發(fā)行主體來(lái)看，再融資計劃主要以中小銀行為主，而支持中小銀行多渠道補充資本也是監管政策的指導方向。7月1日，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議提出，在今年新增地方政府專(zhuān)項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規通過(guò)認購可轉換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。

今年以來(lái)，在疫情影響下，一些中小銀行資本充足率承壓。銀保監會(huì )近日公布的數據顯示，2020年一季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.53%，較上季末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。其中，城商行和農商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，均較上年末有所下滑。

在此背景下，監管層也在探索研究補充資本的新途徑。除了可轉債、定向增資等融資方式外，永續債也成為中小銀行的“補血利器”。據同花順iFinD數據統計，今年以來(lái)共有17單永續債落地，發(fā)行規模合計2871億元。另外，浙江網(wǎng)商銀行近日也宣布，將于7月8日發(fā)行25億元永續債，這將成為首單民營(yíng)銀行永續債。

投融資專(zhuān)家許小恒表示，在宏觀(guān)經(jīng)濟影響和自身發(fā)展訴求的雙重驅動(dòng)下，再疊加疫情影響下的不良資產(chǎn)壓力，中小銀行資本補充的壓力相對較大。除了定向增資、發(fā)債等方式外，銀行首先要提高經(jīng)營(yíng)水平，保障資產(chǎn)質(zhì)量，增厚營(yíng)業(yè)利潤，通過(guò)利潤留存完成資本補給。

在王全月看來(lái)，短期看，引進(jìn)注重機構長(cháng)遠發(fā)展、資本實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗豐富的戰略性股東應作為補充銀行資本的方向。長(cháng)期看，商業(yè)銀行通過(guò)提升自身穩健經(jīng)營(yíng)能力，增強自身“造血”能力，是從根本上解決核心資本問(wèn)題的方式。(記者 孟凡霞 吳限)

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