上調全年發(fā)行計劃 多銀行增發(fā)同業(yè)存單

進(jìn)入2020年，同業(yè)存單發(fā)行計劃相繼提上日程。北京商報記者統計發(fā)現，截至1月6日15時(shí)，已有97家銀行公布了2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃，申報額度超過(guò)4萬(wàn)億元。其中，興業(yè)銀行以8500億元的備案額度高居榜首。從計劃發(fā)行量來(lái)看，多家銀行上調了全年發(fā)行額度。分析人士指出，上調發(fā)行額度反映了在攬儲競爭壓力下銀行對資金的渴望。

上調全年發(fā)行計劃

中國貨幣網(wǎng)信息顯示，1月6日15時(shí)，當日已有17家銀行披露了2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃，計劃發(fā)行量合計3425億元。其中，貴州銀行的同業(yè)存單申報額度最大，計劃發(fā)行889億元;其次為晉商銀行，申報額度為610億元;九江銀行、齊魯銀行分別計劃發(fā)行600億元、500億元。

北京商報記者根據Wind和中國貨幣網(wǎng)披露的信息統計，截至1月6日15時(shí)，已有97家銀行先后公布了2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃，申報額度合計4.066萬(wàn)億元。從發(fā)行主體來(lái)看，主要為股份制銀行、城商行和農商行，國有銀行暫未披露發(fā)行計劃。

從計劃發(fā)行額度來(lái)看，股份制銀行最高，興業(yè)銀行、光大銀行和招商銀行分別計劃發(fā)行8500億元、6000億元和6000億元;其次為城商行，寧波銀行申報額度為2611億元，成都銀行申報額度也達到1200億元;最后為農商行，如無(wú)錫農商行、蘇農商行、張家港農商行申報額度均低于200億元。

值得一提的是，與2019年相比，多家銀行上調了同業(yè)存單全年發(fā)行計劃。例如，興業(yè)銀行的申報額度較2019年增加1700億元，上調幅度達到25%;招商銀行較2019年增加了1000億元的額度;九江銀行、贛州銀行、邯鄲銀行、上饒銀行也有所上調，上調額度在100億元(含)以?xún)取?/p>

對于此次上調，招商銀行在發(fā)行計劃中稱(chēng)，預計該行2019年底存單余額較上年增約1000億元，為保持合理空間申請調整發(fā)行額度。另外，同業(yè)存單的發(fā)行效率高，利率市場(chǎng)化，有利于靈活調整負債策略，把控負債成本，強化市場(chǎng)化負債水平。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示，資產(chǎn)端方面，伴隨著(zhù)金融市場(chǎng)風(fēng)險的逐步暴露，銀行更偏好于具有一定優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。而負債端方面，銀行所承受的壓力未有明顯緩解，攬儲競爭激烈、流量逐漸見(jiàn)頂等致使“同業(yè)存單”這個(gè)替代品相對更受到依賴(lài)。

長(cháng)期同業(yè)存單為主

盡管去年受中小銀行風(fēng)險事件的影響，同業(yè)存單發(fā)行規模曾一度出現下滑，但是作為銀行負債端的主要來(lái)源，同業(yè)存單的發(fā)行熱度不減，多家銀行的實(shí)際發(fā)行量已超過(guò)計劃發(fā)行量。

例如，興業(yè)銀行在2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃中指出，截至2019年10月底，該行成功發(fā)行同業(yè)存單452期，發(fā)行總量為8035.6億元，較6800億元的申報金額超出1235.6億元。鄭州銀行2019年申報額度為1000億元，截至2019年11月30日共發(fā)行了212期，實(shí)際發(fā)行量為1147.9億元。此外，邯鄲銀行超出近300億元，成都銀行也超出400多億元。

“同業(yè)存單相比線(xiàn)下同業(yè)存款更透明，流動(dòng)性更好，債權債務(wù)關(guān)系標準化、規范化程度更高。”興業(yè)銀行在發(fā)行計劃中稱(chēng)，同時(shí)，近年來(lái)市場(chǎng)對同業(yè)存單特別是高等級同業(yè)存單的投資需求增速總體高于線(xiàn)下同業(yè)存款。

與此同時(shí)，銀行也在增加長(cháng)期限同業(yè)存單的發(fā)行規模，來(lái)改善負債結構。例如，興業(yè)銀行2019年發(fā)行的同業(yè)存單中，一年期占比為63.44%;而2018年以3個(gè)月期限為主，前11個(gè)月中3個(gè)月同業(yè)存單發(fā)行量占比為58%。招商銀行2019年1-11月中，一年期同業(yè)存單發(fā)行量達到2738.7億元，占比為65%;吉林九臺農商行2019年前三季度的一年期同業(yè)存單占比超過(guò)80%。光大銀行也表示，同業(yè)存單期限主要集中在9-12個(gè)月。

分析人士指出，預計今年同業(yè)存單將穩定發(fā)展，期限更為合理。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )研究部副調研員王麗娟表示，相對于一般存款，同業(yè)存款的獲取相對比較便利，在監管要求內適當上調同業(yè)存單發(fā)行計劃也是一種應對方式，預計2020年同業(yè)存單發(fā)行可能會(huì )有所增長(cháng)。

優(yōu)化負債端結構

目前，銀行負債端主要包括吸收存款、同業(yè)負債和應付債券等，而近期結構性存款被規范、定期存款靠檔計息也受到限制，銀行負債端仍面臨著(zhù)較大的壓力。在此情形下，銀行對同業(yè)存單仍存在著(zhù)一定程度的依賴(lài)。未來(lái)如何調整及優(yōu)化負債端結構、加強產(chǎn)品創(chuàng )新成為銀行需要考慮的問(wèn)題。

郵儲銀行總行高級經(jīng)濟師卜振興指出，經(jīng)過(guò)前期的去杠桿和同業(yè)監管政策，商業(yè)銀行的同業(yè)負債來(lái)源受到了限制，面對縮表的壓力，同業(yè)存單因為其資金穩定、不計入準備金等優(yōu)勢，成為商業(yè)銀行獲取同業(yè)資金的重要手段。所以，多家銀行上調同業(yè)存單發(fā)行額度。未來(lái)在監管不斷趨嚴的背景下，商業(yè)銀行應不斷創(chuàng )新產(chǎn)品設計，豐富產(chǎn)品類(lèi)型，根據個(gè)人客戶(hù)需求進(jìn)行差異化設計。

分析人士指出，做好傳統存款業(yè)務(wù)拓展工作也是銀行未來(lái)發(fā)力點(diǎn)之一。王麗娟表示，同業(yè)存單只是銀行負債的一種方式，要提升自身流動(dòng)性管理能力，還是要加大一般存款的吸儲能力。未來(lái)，在嚴監管背景下，商業(yè)銀行還是需要通過(guò)提供有競爭力的和客戶(hù)需求相適應的產(chǎn)品體系來(lái)吸收一般性存款,以便增強負債的穩定性，緩解資金問(wèn)題。

(孟凡霞 吳限)

(責任編輯：蔡情)

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