銀行差異化監管措施逐步落地

經(jīng)過(guò)一年的籌備，系統重要性銀行評估與識別機制終于揭開(kāi)面紗。11月26日，央行發(fā)布公告稱(chēng)，央行會(huì )同銀保監會(huì )起草了《系統重要性銀行評估辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《評估辦法》)，明確了系統重要性銀行評估流程與方法以及評估指標等內容。同時(shí)，《評估辦法》指出，得分達到300分的銀行被納入系統重要性銀行初始名單，并根據名單對系統重要性銀行進(jìn)行差異化監管。在分析人士看來(lái)，國有大行、大型股份制銀行都將被納入名單，加強對此類(lèi)機構的監管，有利于防范“大而不能倒”風(fēng)險。 　　明確評估指標

《評估辦法》明確，依法設立的商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)性銀行和政策性銀行都在系統重要性銀行評估范圍內，每年評估一次。通過(guò)對參評銀行系統重要性進(jìn)行評估，識別出我國系統重要性銀行，每年發(fā)布系統重要性銀行名單，根據名單對系統重要性銀行進(jìn)行差異化監管。

所謂系統重要性是指金融機構因規模較大、結構和業(yè)務(wù)復雜度較高、與其他金融機構關(guān)聯(lián)性較強，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險事件而無(wú)法持續經(jīng)營(yíng)，可能對金融體系和實(shí)體經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響的程度。

在評估方法和指標上，《評估辦法》指出，采用定量評估指標計算30家參評銀行的系統重要性得分，并結合其他定量和定性信息作出監管判斷。定量評估的一級指標包括“規模”、“關(guān)聯(lián)度”、“可替代性”和“復雜性”，指標權重均為25%，每個(gè)一級指標下設若干二級指標。

在具體指標方面，規模指標的權重最高，為25%，《評估辦法》明確，評估參評銀行規模時(shí)，采用調整后的表內外資產(chǎn)余額作為定量指標。“關(guān)聯(lián)度”指標中，金融機構間資產(chǎn)、金融機構間負債、發(fā)行證券和其他融資工具的權重均為8.33%。另外，托管資產(chǎn)、境內營(yíng)業(yè)機構數、代理代銷(xiāo)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)等指標均納入到評估中。

根據評估結果，得分達到300分的銀行被納入系統重要性銀行初始名單，并按照300分至449分;450分至599分;600分至1399分;1400分以上四類(lèi)系統重要性得分進(jìn)行分組，實(shí)行差異化監管。

對于系統重要性得分低于300分的參評銀行，央行、銀保監會(huì )可根據其他定量或定性輔助信息，提出將此類(lèi)銀行加入系統重要性銀行名單的監管判斷建議，與初始名單一并提交國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金融委”)辦公室。系統重要性銀行最終名單經(jīng)金融委確定后，由央行和銀保監會(huì )聯(lián)合發(fā)布。

根據安排，在《評估辦法》發(fā)布后，央行、銀保監會(huì )將向參評銀行發(fā)送數據報送模板和數據填報說(shuō)明，收集2018年數據，開(kāi)展2019年系統重要性銀行評估。

20家銀行有望首輪“中標”

加強對系統重要性銀行的監管早已引起監管機構的重視。去年11月，央行與銀保監會(huì )、證監會(huì )聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統重要性金融機構監管的指導意見(jiàn)》，對我國系統重要性金融機構的識別、監管和處置作出了總體性的制度安排。今年2月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳聯(lián)合發(fā)文，明確建立系統重要性金融機構評估、識別和處置機制。

在分析人士看來(lái)，加強對系統重要性銀行的監管，有利于彌補監管短板，妥善解決“大而不能倒”風(fēng)險。央行、銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人在答記者問(wèn)時(shí)表示，我國系統重要性銀行規模體量大，在金融市場(chǎng)上具有風(fēng)向標作用，識別并強化系統重要性銀行監管，有助于完善貨幣政策傳導機制、促進(jìn)市場(chǎng)公平有序競爭，有助于提高我國銀行體系的穩健程度、切實(shí)防范化解系統性金融風(fēng)險。

“銀行業(yè)是我國金融業(yè)的主體，系統重要性銀行是銀行業(yè)的主體。在我國國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展中，需要系統重要性銀行真正發(fā)揮經(jīng)濟和金融‘穩定器’作用。”新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼指出，通過(guò)對系統重要性銀行進(jìn)行風(fēng)險評價(jià)，識別并強化系統重要性銀行監管，有助于穩定系統重要性銀行杠桿率，提高我國銀行體系穩健程度，在防范金融風(fēng)險、維護金融穩定的同時(shí)，推動(dòng)銀行業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。

從我國實(shí)際情況來(lái)看，系統重要性銀行評估方法的制定也較為緊迫。數據顯示，目前我國金融業(yè)總資產(chǎn)300萬(wàn)億元，其中銀行業(yè)總資產(chǎn)268萬(wàn)億元，在我國金融業(yè)總資產(chǎn)中占比達到89%。工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行等4家銀行均已入選全球系統重要性銀行(G-SIBs)名單。

在《評估辦法》發(fā)布后，哪些銀行能夠入圍引起市場(chǎng)關(guān)注。首創(chuàng )證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，中、農、工、建、交、郵儲銀行6家國有銀行、大型股份制銀行基本上都在名單內。未來(lái)還可能包括北京銀行、南京銀行等一些重要的區域性銀行。此外，該評估模式也是銀行管理國際化的一個(gè)步驟，可以預見(jiàn)，隨著(zhù)未來(lái)更多外資銀行的進(jìn)入，這類(lèi)銀行也有可能被納入系統重要性銀行名單中。

中國民生銀行首席研究員溫彬表示，根據目前《評估辦法》，因為各家銀行13個(gè)指標數據尚未充分披露，即使部分指標數據已經(jīng)披露，口徑是否符合要求也有待權威部門(mén)認定，所以還不能準確判斷哪些銀行將進(jìn)入第一輪系統重要性銀行。但是，結合“參評機構表內外資產(chǎn)總額不低于監管部門(mén)統計的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%”或“資產(chǎn)排名前30”的備選要求，預計6家國有商業(yè)銀行、2家政策性銀行、1家開(kāi)發(fā)性銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行，以及10家左右規模較大的城商行將進(jìn)入備選，其中打分結果有望選定20家左右的銀行作為第一輪系統重要性銀行。

差異化監管措施逐步落地

分析人士指出，一旦被納入系統重要性銀行名單，則意味著(zhù)未來(lái)的“擔子”更重，未來(lái)和非系統重要性銀行的監管要求、監管機制方面會(huì )有所不同。

在被評為系統重要性銀行后，將迎來(lái)哪些特殊的監管措施?央行、銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，銀保監會(huì )仍依法負責對系統重要性銀行實(shí)施日常監管。央行牽頭制定系統重要性銀行附加監管規定，擬從實(shí)施附加資本要求、落實(shí)資本內在約束機制入手，強化流動(dòng)性、大額風(fēng)險暴露、風(fēng)險數據加總和風(fēng)險報告等方面的監管要求，并從制定恢復和處置計劃、開(kāi)展可處置性評估等方面提出管理要求，切實(shí)提高系統重要性銀行的經(jīng)營(yíng)穩健性。同時(shí)，央行將持續開(kāi)展系統重要性銀行監測分析，開(kāi)展壓力測試，并視情況提出相應的附加監管要求。

王劍輝表示，《評估辦法》的出臺是金融監管政策走向深化的一個(gè)信號，特別是在最大的金融領(lǐng)域——銀行領(lǐng)域實(shí)施分類(lèi)監管和重點(diǎn)監管，這意味著(zhù)對系統重要性銀行的監管可能更加細化、實(shí)時(shí)與集中。而對于非系統重要性銀行，監管方式可能會(huì )有所簡(jiǎn)化或靈活調整。這也說(shuō)明，和此前金融監管整體趨緊情況相比，未來(lái)的監管趨勢整體可能形成有緊有松的格局，更多朝向差異化監管的方向發(fā)展。

與此同時(shí)，《評估辦法》的出臺也促進(jìn)銀行之間形成差異化競爭，而且在競爭策略、發(fā)展策略上也給予更多主動(dòng)性選擇。王劍輝舉例稱(chēng)，因為評估指標是動(dòng)態(tài)的，有些銀行當前可能達不到系統重要性銀行標準，但是隨著(zhù)市場(chǎng)化運作或內生性成長(cháng)，未來(lái)可能會(huì )被納入到系統重要性銀行名單。如果某銀行認為現在的系統重要性銀行監管成本較高，可以選擇降低資產(chǎn)規模等指標，不被作為系統重要性銀行看待。(孟凡霞 吳限)

標簽： 銀行