近日美聯(lián)儲“插足”支付市場(chǎng)

近日，據路透社報道，美聯(lián)儲計劃開(kāi)發(fā)一項名為“FedNow”的支付系統，預計將于2023年或2024年推出。

目前，美聯(lián)儲的自動(dòng)清算系統主要處理小型、批量的付款，如薪資支付和個(gè)人賬單償還。但系統從確認交易到轉移資金需要數天完成交易，且不在周末運營(yíng)。

新的即時(shí)支付系統提供更快捷、安全的貨幣兌換，并支持24小時(shí)實(shí)時(shí)支付、存款和轉賬，每筆交易金額額度高達2.5萬(wàn)美元。而且，新系統將覆蓋到美國的各個(gè)社區、各種規模的銀行，包括一些鄉村和偏遠地區的銀行，并促進(jìn)這些地區的快捷支付業(yè)務(wù)發(fā)展。

其實(shí)，早在2017年，包括花旗、摩根大通和美國銀行在內的大型銀行組成的行業(yè)團體清算所公司(TheClearingHousePaymentsCo.)就投資創(chuàng )建了自己的即時(shí)支付系統(Real-timePaymentsSystem)，目前覆蓋了約50%的美國賬戶(hù)，并承諾票據貼現。

美聯(lián)儲表示，私營(yíng)部門(mén)無(wú)法為全國一萬(wàn)多家銀行提供公平的準入服務(wù)。而新系統的開(kāi)發(fā)將在市場(chǎng)上提供“第二種選擇”，降低成本，提高效率并降低金融系統的脆弱性。

中小銀行歡欣鼓舞

美聯(lián)儲的這一決定得到了小型銀行的支持。小型銀行并沒(méi)有加入清算所的支付系統，因為他們期待美聯(lián)儲推出類(lèi)似的服務(wù)，而不是由他們的直接競爭對手運營(yíng)，讓他們花大筆資金去升級技術(shù)或找第三方承包商連接兩個(gè)不兼容的系統。

據《華爾街日報》報道，自2013年以來(lái)，美聯(lián)儲一直在探討加快推出即時(shí)支付系統的問(wèn)題。雖然美聯(lián)儲并沒(méi)有對哪些機構應該開(kāi)發(fā)即時(shí)支付系統公開(kāi)表態(tài)，但在2015年，美聯(lián)儲成立了一個(gè)工作組，收集私營(yíng)部門(mén)的技術(shù)提案。

2018年10月，美聯(lián)儲征求公眾意見(jiàn)，是否應建立一個(gè)即時(shí)電子支付系統，與清算所的系統競爭。根據民意調查，90%的受訪(fǎng)者支持其提案。

小型銀行、零售商和部分科技公司是這一政策的主要支持者。一些處于美國偏遠地區的小型銀行因自身限制無(wú)法接入現有即時(shí)支付系統，此外，小銀行也擔憂(yōu)大型銀行最終會(huì )在支付系統行業(yè)形成壟斷。

新系統的出現也可能改變支付方式的發(fā)展，零售商從之受益而借記卡公司可能受損。

對沃爾瑪和塔吉特(僅次于沃爾瑪的第二大零售集團)這些公司而言，如果消費者使用Visa或Mastercard這類(lèi)借記卡購物，商家不僅要等待一到三天才能拿到錢(qián)，還需支付一定的服務(wù)費。而美聯(lián)儲新的支付系統為消費者和商家提供了其他支付選擇，就像塔吉特發(fā)行的紅卡(RedCard)，可以直接從用戶(hù)綁定的銀行賬戶(hù)扣費并提供5%的折扣。

“雖然美國在實(shí)時(shí)支付方面遠遠落后于其他國家，但美聯(lián)儲一直為銀行提供支付服務(wù)。”美聯(lián)儲主席鮑威爾在此前的新聞發(fā)布會(huì )上表示，在許多領(lǐng)域，有美聯(lián)儲與私營(yíng)部門(mén)經(jīng)營(yíng)者一起經(jīng)營(yíng)的情況，所以支付系統也可以由政府和私營(yíng)者一起運營(yíng)。

美聯(lián)儲理事長(cháng)LaelBrainard在一次演講中表示，“每個(gè)人都應該享受即時(shí)、安全的收付款服務(wù)，并且每家銀行都應該有同樣的機會(huì )提供這項服務(wù)。”

大型銀行強烈反對

“事實(shí)證明，無(wú)論是支票交易、自動(dòng)清算系統、借記卡還是電匯服務(wù)，任何美國私營(yíng)提供商的支付系統都無(wú)法在全國范圍內實(shí)現全面覆蓋。”美聯(lián)儲理事長(cháng)LaelBrainard表示，“如果建立一個(gè)可在全國范圍內普及的即時(shí)支付系統或類(lèi)似的基礎設施，單一的私營(yíng)部門(mén)將面臨重大挑戰。”

據悉，美聯(lián)儲開(kāi)發(fā)的新系統將對大型銀行建立的支付系統造成直接沖擊。目前，包括花旗、美國銀行和摩根大通在內的多家銀行已經(jīng)投資了10億美元用于自己的實(shí)時(shí)支付系統。因此，美國大型銀行紛紛進(jìn)行游說(shuō)，阻止美聯(lián)儲開(kāi)發(fā)新系統。

這些銀行擔心其私人支付系統無(wú)法與政府的系統競爭，而且拉低市場(chǎng)價(jià)格。根據法律，美聯(lián)儲并不尋求盈利，而是向使用服務(wù)的銀行收取費用。在這種情況下，大型銀行擔心美聯(lián)儲用折扣來(lái)?yè)寠Z客戶(hù)，屆時(shí)銀行為了留住客戶(hù)也不得不提供折扣。

目前國會(huì )兩黨要求美聯(lián)儲解釋其計劃背后的理由。參議員ThomTillis表示，這可能是政府和企業(yè)之間的競爭，也可能是一次接管。

另外，大型銀行還表示，新系統可能會(huì )推遲目前廣泛采用的即時(shí)支付，因為數千家金融機構可能會(huì )等待美聯(lián)儲推出新技術(shù)，而不是連接到現有網(wǎng)絡(luò )。

“我們認為這不會(huì )有任何意義。”清算所高級副總裁SteveLedford表示，“如果美聯(lián)儲決定推出自己的系統，那只會(huì )推遲向所有人提供快捷支付的機會(huì )。”

美聯(lián)儲金融監管副主席RandalQuarles也反對這項決策，他說(shuō)：“我認為美聯(lián)儲沒(méi)有理由進(jìn)入這一領(lǐng)域，私營(yíng)企業(yè)的競爭更有利于創(chuàng )新。”

大型銀行還表示，在開(kāi)發(fā)即時(shí)支付系統時(shí)，沒(méi)有預想到美聯(lián)儲會(huì )與它們競爭。

被指干預私有經(jīng)濟

除了大型銀行反對，美聯(lián)儲還面臨的三個(gè)問(wèn)題:網(wǎng)絡(luò )系統的互用性和兼容性、科技公司的競爭和對私有經(jīng)濟的干預。

在兼容性方面，清算所表示，如果兩個(gè)支付系統同時(shí)運營(yíng)，那么兩個(gè)支付系統將更難兼容。在7月份的國會(huì )聽(tīng)證會(huì )上，當被問(wèn)及兼容性問(wèn)題時(shí)，鮑威爾表示，美聯(lián)儲“需要努力使其至少達到可運作的水平。”他補充道，“這可能并不完美。”

銀行業(yè)也將面臨來(lái)自傳統金融體系之外的其他支付技術(shù)的競爭，例如微軟公司推出基于恒星幣(Stellar)的全球區塊鏈支付系統(IBMBlockchainWorldWire)，Facebook推出的Libra數字貨幣幾乎能零成本、極速地完成支付。

在上個(gè)月兩場(chǎng)關(guān)于Libra的國會(huì )聽(tīng)證會(huì )上，一些立法者呼吁美聯(lián)儲自己創(chuàng )建一個(gè)實(shí)時(shí)支付系統，而不是依靠Facebook開(kāi)發(fā)的網(wǎng)絡(luò )。

另一個(gè)潛在的擔憂(yōu)是美聯(lián)儲干預私有經(jīng)濟?！度A爾街日報》發(fā)表評論稱(chēng)美聯(lián)儲“雙標”，一方面想保持獨立，不希望政治干預他們，而另一方面自己卻想干預私有經(jīng)濟。

1980年的《貨幣管制法》允許美聯(lián)儲僅在“其他供應商無(wú)法提供合理、公平、有效的服務(wù)”時(shí)才能開(kāi)發(fā)支付服務(wù)。而在美國，從第三方支付平臺Paypal、Venmo、Zelle、MastercardSend到清算所的RTP系統都可以實(shí)現即時(shí)支付、轉賬等服務(wù)。顯然，美聯(lián)儲沒(méi)有達到這一標準。

《華爾街日報》表示，如果美聯(lián)儲違反法律，任何人都有權提起訴訟。如果美聯(lián)儲官員不希望政客起訴他們，美聯(lián)儲就應該履行貨幣政策和保障銀行安全的核心使命，而不是與私人銀行進(jìn)行不必要的競爭。

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