30家銀行調升，多家農商行被下調

銀行評級全解碼：30家銀行調升，多家農商行被下調

21世紀經(jīng)濟報道 葉麥穗 廣州報道

半年報進(jìn)入披露季，銀行評級工作也進(jìn)入忙時(shí)。根據同花順的最新數據，今年以來(lái)已經(jīng)有30家銀行的主體評級被調升，如此前因不良率飆升被“降級”的網(wǎng)紅銀行——貴陽(yáng)農村商業(yè)銀行的主體評級由“A+”調整為“AA-”。不過(guò)也有13家銀行的評級被下調，僅7月31日當天，中誠信國際就對包含長(cháng)春發(fā)展農村商業(yè)銀行在內的8家銀行的主體評級進(jìn)行了下調，其中山西運城農村商業(yè)銀行的主體評級已經(jīng)降至負面。

不良上升是評級下調主因

根據中誠信國際對山西運城農村商業(yè)銀行的表述：逾期貸款大幅增長(cháng)，不良和關(guān)注貸款上升較快，撥備覆蓋率大幅下降，未來(lái)貸款質(zhì)量面臨一定下行壓力;息差持續收窄，撥備壓力上升，盈利能力持續下滑;信用債投資占比上升，且債券發(fā)行人區域及行業(yè)集中度較高，信用風(fēng)險管控難度上升;業(yè)務(wù)品種較為單一，綜合金融服務(wù)能力有待加強;公司治理和全面風(fēng)險管理體系有待進(jìn)一步完善。截至2018年末，該行逾期貸款較年初大幅增長(cháng)17.79億元至38.16億元，占總貸款的比重41.7%。

7月31日，中誠信國際還發(fā)布貴州仁懷茅臺農商行(下稱(chēng)茅臺農商行)信用等級通知書(shū)。通知書(shū)中，中誠信將茅臺農商行主體信用等級由A+下調為A，評級展望為穩定;將2016年1億元金融債券的信用等級由A+下調為A;將2016年3億元二級資本債券的信用等級由A下調為A-。

評級報告指出，該行信用優(yōu)勢在于其存款和貸款業(yè)務(wù)在仁懷市的市場(chǎng)份額位居前列，在當地金融體系中具有重要地位;市場(chǎng)定位較為明確，決策鏈條短，經(jīng)營(yíng)機制靈活，在服務(wù)中小企業(yè)方面具有一定優(yōu)勢;同時(shí)，該行獲得較高貸款溢價(jià)，息差水平較高。

不過(guò)，報告中也指出了該行的信用挑戰，該行信貸資產(chǎn)集中于白酒行業(yè)，易受單一行業(yè)波動(dòng)影響;該行存款下滑且穩定性較弱，存貸比攀升，同業(yè)資金依賴(lài)程度高，易受市場(chǎng)資金面波動(dòng)影響，流動(dòng)性管理壓力大;息差及業(yè)務(wù)規模收縮導致收入下滑，同時(shí)撥備計提壓力較大，盈利面臨持續壓力。

該行凈利潤已經(jīng)連續下降。不良貸款余額持續增加，不良貸款率持續走高，截至2018年末，該行不良貸款余額為4.1億元，較2017年末上升0.86億元，不良率較2017年末上升0.81個(gè)百分點(diǎn)至3.76%。

新網(wǎng)銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實(shí)驗室特聘研究員董希淼在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪(fǎng)時(shí)表示：今年銀行評級被下調主要有幾方面的原因。一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣，銀行是順周期行業(yè)，反映在資產(chǎn)質(zhì)量方面，則是不良貸款集中暴露;其次前些年一些銀行在經(jīng)濟增長(cháng)高速階段，經(jīng)營(yíng)比較激進(jìn)，管理比較粗放，導致現階段需要糾偏;再次是監管政策收緊，目前監管層要求90天以上的逾期要全部納入不良中來(lái)，此前一些不良藏不住了;最后則是表外資產(chǎn)轉到表內，導致以往不用計入不良的資產(chǎn)，現在需要計入。不過(guò)董希淼認為后兩點(diǎn)并不是銀行資產(chǎn)突然惡化，而是更加真實(shí)。

董希淼還表示，當前我國銀行業(yè)總體上發(fā)展穩健，風(fēng)險抵補能力較強，但防范風(fēng)險、降低不良的壓力仍然較大。

30家銀行評級上調

根據國盛證券統計，2010年-2019年7月31日期間銀行被下調評級的情況(包括展望下調)發(fā)現，2016年5月開(kāi)始有銀行被下調評級。2016年和2017年分別僅有3家和7家，2018年增加至16家。2019年初至7月底，已有13家銀行被下調評級。從銀行類(lèi)型來(lái)看，被下調評級的銀行以農商行為主。

國盛證券分析師劉郁表示，不良貸款率上升是銀行被下調評級出現次數最多的原因。銀行評級下調原因可以分為資產(chǎn)質(zhì)量下滑、負債穩定性降低、盈利能力及安全性下降三大類(lèi)。資產(chǎn)質(zhì)量下滑具體表現為不良貸款率及不良貸款規模出現大幅上升，逾期貸款與關(guān)注類(lèi)貸款占比高，貸款的行業(yè)集中度與客戶(hù)集中度高，撥備覆蓋率大幅下降，非標投資占比較高且存在信用風(fēng)險，區域風(fēng)險持續暴露。負債穩定性降低具體表現為同業(yè)負債依賴(lài)度較高，定期存款占比大幅下降。盈利能力及安全性下降具體表現為凈利潤大幅下滑，凈息差較低且持續下降，資本充足率大幅下降甚至嚴重低于監管要求，資產(chǎn)負債期限錯配嚴重。

在13家銀行主體被下調的同時(shí)，也有30家銀行主體被上調。如去年因不良率飆升，而被“降級”的貴陽(yáng)農村商業(yè)銀行，近期中誠信國際將該行的主體評級由“A+”調整為“AA-”，15貴陽(yáng)農商二級債項評級由“A”調整為“A+”。

“債券主體評級提高，一是因為企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)出現好轉，如貴陽(yáng)農村商業(yè)銀行就較為典型;其次調高評級的銀行多處于經(jīng)濟較發(fā)達地區，如珠三角、長(cháng)三角，當地經(jīng)濟轉型快、發(fā)展好，正向影響銀行。”華東一家公募基金的券商基金經(jīng)理表示。

除此之外，近日，大公國際資信評估有限公司(下稱(chēng)“大公”)發(fā)布了《包商銀行股份有限公司主體與相關(guān)債項2019年度跟蹤評級報告》，確定包商銀行股份有限公司接管期間主體長(cháng)期信用等級調整為AAA級別，接管期間評級展望調整為穩定，暫停對“15包商銀行二級”(包商銀行在2015年12月28日發(fā)行的二級資本債券)的信用等級評定。

大公指出，接管期間包商銀行償還債務(wù)的能力極強。2019年以來(lái)，我國銀行體系流動(dòng)性總量合理充裕，社會(huì )融資規模適度增長(cháng)，市場(chǎng)利率運行平穩，較為穩定的外部?jì)攤h(huán)境對包商銀行接管期間各項業(yè)務(wù)的開(kāi)展形成良好支撐?！洞婵畋ｋU條例》的施行在推動(dòng)形成市場(chǎng)化的金融風(fēng)險處置機制等各方面能夠發(fā)揮積極作用。包商銀行作為存款保險基金的投保機構之一，被接管后各類(lèi)債權人能依法獲得存款保險基金的充分保障。

標簽： 銀行