攬儲大戰如約而至 大額存單利率爭相上浮

攬儲大戰開(kāi)啟大額存單利率爭相上浮

銀行的年中攬儲大戰每年都如約而至，2018年也不例外。北京商報記者近日發(fā)現，部分區域性中小銀行開(kāi)啟存款加息模式，江西銀行、吉林銀行、廣東南粵銀行等推出的大額存單產(chǎn)品利率上浮至55%的頂格水平。業(yè)內人士表示，在未來(lái)短期內，尤其是中小銀行，仍會(huì )面臨巨大的吸儲壓力。

最高上浮55%

年中已至，銀行存款爭奪戰悄然打響。北京商報記者注意到，6月初，華夏銀行推出“利率最高4.18%”、產(chǎn)品期限為3年的大額存單產(chǎn)品，較基準利率上浮達52%。此外，江西銀行、吉林銀行、廣東南粵銀行以及晉中銀行發(fā)行的大額存單利率更高，上浮均高達55%。

而這已經(jīng)是區域性中小銀行大額存單利率上浮的上限。4月中旬，市場(chǎng)利率定價(jià)自律組織將大型銀行，股份制銀行和上市城商行、農商行、非上市城商行三大類(lèi)銀行機構大額存單利率上限由較基準利率最高上浮40%、42%、45%上調至50%、52%、55%。

事實(shí)上，今年4月以來(lái)，率先開(kāi)啟本次利率上浮調整的是大型銀行。4月14日，建設銀行推出了1年期利率2.175%的大額存單，較基準利率上浮45%。隨后，農業(yè)銀行和中國銀行也推出了較基準利率上浮45%的1年期大額存單。

據融360監測的35家銀行的大額存單利率數據顯示，5月共有24家銀行上調了大額存單利率，占所統計銀行的68.57%。

除了上調利率，大額存單的起購金額檔位也比之前更加豐富。之前一般大額存單的起購金額為20萬(wàn)元，現在很多銀行增加了30萬(wàn)元、50萬(wàn)元、100萬(wàn)元等不同的檔位，并針對不同的檔位給予不同的利率。例如，北京銀行大額存單增加了50萬(wàn)元和100萬(wàn)元的檔位，共有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、2年和3年等多個(gè)品種可供選擇。3年及以上期收益高達4.14%，1年期收益也可達2.28%。

不過(guò)，業(yè)內人士分析認為，大額存單與其他金融產(chǎn)品相比尚無(wú)明顯優(yōu)勢，目前承諾保本保收益的理財產(chǎn)品尚未完全退出市場(chǎng)，人們傾向于購買(mǎi)理財產(chǎn)品的投資習慣仍在發(fā)揮主導作用。普益標準研究員魏驥遙表示，在銀行理財面臨不再保本保收益的局面后，確實(shí)有部分投資者開(kāi)始將目光轉向保本保息的大額存單，但收益率較低、額度較高等問(wèn)題仍然困擾著(zhù)一些投資者，因此大額存單比較適合高凈值且風(fēng)險偏好低的投資人群。

結構性存款漲勢未減

除大額存單外，結構性存款也成為各銀行攬儲的利器。據央行數據顯示，截至2018年3月末，中資銀行結構性存款達8.8萬(wàn)億元，一季度新增1.84萬(wàn)億元，而2017年全年新增規模僅為1.8萬(wàn)億元。

北京商報記者在多家銀行網(wǎng)站發(fā)現，不少銀行把結構性存款產(chǎn)品列在理財產(chǎn)品頁(yè)面，并明確標注保本和利息浮動(dòng)區間。以廣發(fā)銀行推出的掛鉤美元兌港元的最終匯率水平的結構性存款產(chǎn)品為例，其產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，該產(chǎn)品風(fēng)險等級為PR1謹慎型，起購金額為5萬(wàn)元，客戶(hù)可獲得的預期年化收益率為2.6%或4.35%。

融360監測數據顯示，5月結構性存款產(chǎn)品發(fā)行量共311款，較4月大幅增加194款，增幅高達166%。

相比大額存單，結構性存款的起點(diǎn)更低，因此成為銀行尤其是中小銀行攬儲的重要途徑。在盈燦咨詢(xún)高級研究員張葉霞看來(lái)，一般結構性存款存續期、結構性理財產(chǎn)品封閉期內，不能提前贖回。而結構性理財產(chǎn)品的預期收益率為浮動(dòng)收益率區間，如果產(chǎn)品存續期間，市場(chǎng)利率上升超過(guò)了浮動(dòng)區間，結構性理財產(chǎn)品不隨市場(chǎng)利率而上升;反之，打破剛兌背景下，投資人可能會(huì )面臨投資本金損失的風(fēng)險。

銀行吸儲壓力仍大

近日，銀保監會(huì )聯(lián)合央行發(fā)布了《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，要求“商業(yè)銀行應完善薪酬管理制度，改進(jìn)績(jì)效考評體系，加強存款的基礎性工作，強化存款日均貢獻考評，從根源上約束存款沖時(shí)點(diǎn)行為”。

在市場(chǎng)分析人士看來(lái)，《通知》在一定程度上有助于釋緩銀行的攬儲壓力，但短期來(lái)看，銀行市場(chǎng)資金緊缺情況下，商業(yè)銀行特別是中小銀行攬儲壓力短期內仍將持續。而年中考核愈行愈近，銀行存儲爭奪戰不可避免。中小銀行在結構性存款方面的發(fā)力也說(shuō)明其在吸儲方面的壓力相較大型銀行更大。未來(lái)短期內，銀行尤其是中小銀行，仍會(huì )面臨巨大的吸儲壓力。

融360分析師楊慧敏認為，“由于一些銀行已經(jīng)將大額存單利率‘一浮到頂’，沒(méi)有繼續上浮的空間，因此預計6月可能會(huì )有其他銀行繼續跟進(jìn)上浮，整體利率水平保持穩定的態(tài)勢，而大額存單規模也將有一定程度的增加”。

對于投資者來(lái)說(shuō)，專(zhuān)家建議，這期間投資人應謹慎投資，投向不同的理財產(chǎn)品，實(shí)現資金分散，選擇風(fēng)控能力較強的產(chǎn)品發(fā)行方。一般銀行自主發(fā)行的風(fēng)險相對較小，而通過(guò)信托、資管發(fā)行或者第三方平臺代銷(xiāo)的，風(fēng)險相對較高。另外，配置了相應投研團隊的機構風(fēng)控能力較強，發(fā)行的產(chǎn)品相對也較有競爭力。(崔啟斌宋亦桐)

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