上市券商“補血”熱情高漲 1200億再融資計劃在路上

距離2月14日再融資新規發(fā)布已超過(guò)4個(gè)月，上市券商“補血”熱情高漲，近期尤為積極。6月22日，北京商報記者注意到，6月以來(lái)，已有7家券商公布了再融資(配股、定增)新進(jìn)展，其中包含1家券商配股計劃實(shí)施、1家新發(fā)配股方案、3家定增計劃獲證監會(huì )核準。Wind數據顯示，券商年內已實(shí)現配股、定增募資合計330.34億元，目前仍有4家券商配股計劃以及9家券商定增計劃未實(shí)施，合計待“補血”金額達1200.55億元。

因在市場(chǎng)整體交投活躍情況下發(fā)行成功率較高等因素，作為券商再融資的重要途徑之一，配股募資獲得上市公司的青睞。6月22日，山西證券發(fā)布第5次配股提示性公告，公司于6月16日發(fā)行8.49億股可配售股份，6月17日-23日為配股繳款期，期間公司將發(fā)布5次配股提示性公告。根據山西證券公告，本次配股擬募集資金總額為不超過(guò)60億元。

早些時(shí)候，6月17日，華安證券發(fā)布配股公開(kāi)發(fā)行證券預案的公告，公司擬配股募集資金總額不超過(guò)40億元。

Wind數據顯示，在山西證券之前，今年以來(lái)已有國海證券、天風(fēng)證券、東吳證券3家券商完成了配股實(shí)施，分別募資39.94億元、53.49億元、59.88億元。目前仍有4家券商配股計劃待實(shí)施，分別為招商證券、國元證券、紅塔證券、華安證券，合計擬募資303.05億元。其中，招商證券、國元證券配股事項進(jìn)度較快，目前已獲證監會(huì )核準。

“配股募資的銷(xiāo)售目標明顯，即上市公司的現有股東銷(xiāo)售成功概率相對較高，另外，一般而言，上市公司更愿意在行情向好的情況下采取配股的方式進(jìn)行募資。”北方一家中型券商研究人士對北京商報記者如是說(shuō)。

除了配股方式，今年以來(lái)尤其是再融資新規松綁后，券商定增積極性高漲，中信證券為發(fā)行股份收購資產(chǎn)的定增方案，年內已實(shí)施完畢，募資134.6億元。目前仍有9家券商定增計劃待實(shí)施，合計擬募資897.5億元，有6家已獲得證監會(huì )核準。

最新消息顯示，6月19日，西南證券公告稱(chēng)，公司不超70億元的定增計劃已獲證監會(huì )核準。6月以來(lái)，已有5家券商公布了定增預案的新進(jìn)展，其中西南證券、南京證券、海通證券定增事項獲得了證監會(huì )核準，中原證券定增計劃獲發(fā)審委審核通過(guò)，浙商證券定增事項獲國資委批準。

對于再融資實(shí)施時(shí)點(diǎn)的選擇，南京證券、海通證券等多家待實(shí)施方案的券商對北京商報記者表示，公司將在收到證監會(huì )核準后在規定期限內辦理再融資相關(guān)事宜，擇機完成發(fā)行。

北京商報記者注意到，2019年全年未有一家券商的定增、配股再融資計劃成功實(shí)施。那么，為何年內至今券商再融資熱情尤為高漲?

在首創(chuàng )證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝看來(lái)，券商業(yè)績(jì)較好的情況下，估值水平相對較高，疊加今年利好政策不斷釋放，市場(chǎng)流動(dòng)性比較充裕，是股權融資比較理想的時(shí)點(diǎn)。同時(shí)，受疫情影響，市場(chǎng)對二、三季度的形勢難免有些擔心，券商也更傾向于盡量增強資本金實(shí)力來(lái)應對未來(lái)可能產(chǎn)生的不確定性甚至是資金緊張的局面。

梳理各家券商再融資方案的募資用途可以發(fā)現，發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、投資與交易業(yè)務(wù)等重資本業(yè)務(wù)仍是券商投入重點(diǎn)。正如滬上一家大型券商研究人士所言，隨著(zhù)市場(chǎng)行情走暖，券商消耗資本金業(yè)務(wù)如自營(yíng)以及信用業(yè)務(wù)都面臨快速擴張的需求，券商融資意愿加大。而對于證券公司而言，資本金擴大意味著(zhù)資產(chǎn)規?？梢愿鞌U張，實(shí)力也就可以更快增強。(記者 孟凡霞 馬嫡)

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