逾七成百億元級私募持倉超八成 處于穩定上升態(tài)勢

機構持倉一直是普通投資者十分關(guān)注的風(fēng)向標?！蹲C券日報》記者日前獲悉，目前逾七成百億級私募倉位已超過(guò)了八成，且年內倉位一直處于穩定上升的態(tài)勢。同時(shí)，股票型私募整體維持較高倉位。截至目前，私募整體倉位較年初已上升了5.27個(gè)百分點(diǎn)，其中百億元級私募加倉幅度最大，較年初已上升了15個(gè)百分點(diǎn)。

多位接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的私募機構表示，今年以來(lái)，基本面不確定性因素較多，但A股市場(chǎng)整體估值水平也不高，在寬松流動(dòng)性預期下，A股不具備大幅下跌的可能。隨著(zhù)三季度指數進(jìn)入震蕩行情，結構性機會(huì )依然會(huì )有，屆時(shí)會(huì )適當保持增倉態(tài)勢。

整體保持較高倉位

《證券日報》記者從私募排排網(wǎng)處獲悉的最新數據發(fā)現，年內百億元級私募倉位整體保持較高水平，且有逐步加倉的態(tài)勢。截至目前，逾七成百億元級私募持倉超過(guò)了八成，年內也一直處于穩定上升的態(tài)勢，目前較年初上升了15.02個(gè)百分點(diǎn)。

富果投資基金經(jīng)理談建強告訴《證券日報》記者，受疫情影響，今年一季度公司整體倉位保持中性偏多態(tài)勢，操作上以逢低吸納優(yōu)質(zhì)個(gè)股和嘗試把握波段性投資機會(huì )為主。“今年基本面不確定性因素增多，但A股整體估值水平不高，在寬松流動(dòng)性預期下，指數也不具備大幅下跌的可能;預期指數在三季度將進(jìn)入寬幅震蕩格局，結構性機會(huì )依然會(huì )有，會(huì )適當保持增倉態(tài)勢”。

與富果投資一樣持增倉態(tài)度還有君弘投資。其投資總監肖猛向《證券日報》記者表示，一季度公司以科技和新能源板塊為主，且一直保持較高倉位運作，二季度以來(lái)，隨著(zhù)基本面不確定性因素增多，消費電子和新能源產(chǎn)業(yè)鏈也受到?jīng)_擊，公司在持倉上適當做了一些調整，整體倉位有所降低。

不過(guò)，肖猛表示，6月份是時(shí)間觀(guān)察窗口，如果全球疫情得到控制，且不具備再次暴發(fā)可能，將在三季度適當增加倉位;具體到行業(yè)配置方面，看好5G和新能源汽車(chē)板塊，以及傳統周期性行業(yè)的復蘇機會(huì )。

成都君海投資總經(jīng)理涂君告訴《證券日報》記者，年初以來(lái)一直保持著(zhù)滿(mǎn)倉狀態(tài)，集中配置的板塊有保險、地產(chǎn)、白酒，倉位沒(méi)有發(fā)生較大變化。“基于對高端白酒為主的消費板塊看好，公司在相關(guān)個(gè)股股價(jià)的底部區域建倉，經(jīng)歷了消費的逐步恢復，目前高端白酒除局部依然估值較低外，基本已處于合理狀態(tài)。”

看好科技和消費板塊

即將進(jìn)入三季度，私募對于三季度的資產(chǎn)配置表現出不同側重，但整體比較看好科技和消費板塊。

中睿合銀董事長(cháng)兼投資總監劉睿告訴《證券日報》記者，三季度依然會(huì )堅持對消費、科技和基建的投資策略，通過(guò)行業(yè)比較選出最優(yōu)的個(gè)股，并在倉位上保持靈活策略，以應對外部環(huán)境的不確定性。首先，在國內可選消費方面，重點(diǎn)考慮前期受損嚴重的休閑服務(wù)、交運機場(chǎng)、汽車(chē)等板塊;疫情影響消除后，行業(yè)的修復彈性最大，此外，在當前行業(yè)具備估值優(yōu)勢下，龍頭公司性?xún)r(jià)比更高。

此外，劉睿表示將重點(diǎn)考慮消費電子。他說(shuō)，消費電子是面向全球的終端需求，預計會(huì )受經(jīng)濟復蘇的催化影響。同時(shí)，以通信為代表的科技板塊確定性較強，疫情并不會(huì )影響該行業(yè)的發(fā)展前景。

榕樹(shù)投資研究主管李仕鮮向《證券日報》記者表示，目前公司持倉主要集中在兩大板塊：一是消費類(lèi)板塊;二是科技類(lèi)板塊。在疫情影響后，消費需求的反彈是最具有確定性的，食品飲料類(lèi)公司的業(yè)績(jì)也能看到改善;此外，未來(lái)以新能源汽車(chē)、5G、大數據、AI等領(lǐng)域的新型基礎設施建設，將會(huì )成為資金和政策重點(diǎn)投向領(lǐng)域，因此，未來(lái)科技板塊的投資機會(huì )較大。

李仕鮮說(shuō)，“我們看好三季度市場(chǎng)行情，目前一直處于較高倉位狀態(tài)，后期依舊重點(diǎn)看好消費類(lèi)板塊和新能源、5G、半導體為核心的科技類(lèi)板塊。”

涂君補充表示，受諸多基本面因素影響，目前保險板塊估值依舊很低，類(lèi)似于年初的白酒板塊估值，但只要深入對保險行業(yè)的研究，可以看到該板塊的估值還有很大上漲空間，未來(lái)將會(huì )有很好的買(mǎi)入機會(huì )。三季度，公司將會(huì )對消費、保險和地產(chǎn)板塊進(jìn)行再次配置。(記者 王 寧)

標簽： 百億元私募 中睿合銀