手續費和傭金成最大“黑洞”

4月30日是年度信息披露的官方截止時(shí)間。大限將至,保險公司紛紛在中保協(xié)網(wǎng)站上曬出了2017年“成績(jì)單”。

據《國際金融報》記者不完全統計,截至4月25日,共計32家險企進(jìn)行了披露,其中,財險公司13家,壽險公司17家,以及1家相互保險和1家信用保證保險。

競爭加劇

手續費和傭金普漲

市場(chǎng)競爭加劇,部分險企手續費及傭金支出的增長(cháng)幅度大于保費業(yè)務(wù)收入。

據記者梳理,在披露數據的32家險企中,僅有兩家公司的手續費和傭金支出呈下降趨勢,其余30家公司均出現不同程度的上漲。其中,建信財險2017年的手續費和傭金支出達3348.28萬(wàn)元,是2016年3.09萬(wàn)元的1000余倍。

“市場(chǎng)競爭激烈直接導致手續費和傭金收入大幅高企。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)指出:“尤其是,財產(chǎn)險公司在車(chē)險費率市場(chǎng)化之后,中介渠道競爭日趨白熱化,造成手續費快速攀升。”

事實(shí)上,《國際金融報》記者注意到,一些保險公司的手續費及傭金支出的增長(cháng)幅度大于保費業(yè)務(wù)收入。以中華人壽為例,盡管在已賺保費方面,較2016年實(shí)現了逾3倍的增長(cháng),但其同期的手續費和傭金支出則上漲更多,達到近70倍。

除此之外,東吳人壽、中航安盟、錦泰財險等也發(fā)生了類(lèi)似狀況。

“對于壽險公司而言,保費收入趕不上手續費的增速很正常,尤其是銀保渠道,為了爭奪業(yè)務(wù),手續費競爭十分慘烈。”朱俊生進(jìn)一步分析,一般來(lái)說(shuō),為擴大業(yè)務(wù)規模,實(shí)現保費增長(cháng),保險公司會(huì )進(jìn)行增員和渠道建設。

以利安人壽為例,公司保險業(yè)務(wù)收入同比下降了24.8%,但手續費及傭金支出卻增長(cháng)了62.9%;公司凈利潤雖然有所增長(cháng),但仍處于虧損狀態(tài),為-1.29億元。

公開(kāi)資料顯示:利安人壽成立于2011年,初始注冊資本為10億元,經(jīng)過(guò)多次增資,注冊資本最高達到47.21億元。而從公司經(jīng)營(yíng)方面看,除了2014年盈利752.91萬(wàn)元外,其余年份均為虧損狀態(tài),總計已虧損近9億元。

這家公司之所以引起《國際金融報》記者的注意,是因為利安人壽4月8日曾發(fā)布公告稱(chēng),擬減少注冊資本1.41億元,并注銷(xiāo)雨潤控股集團有限公司(下稱(chēng)“雨潤控股”)持有的1.41億股份。變更此次減資后,注冊資本為45.79億元。

減資后,雨潤集團的持股比例從20.27%降至17.82%。目前,持股5%以上股東及持股比例分別為柏霖資管(18.96%)、雨潤集團(17.82%)、江蘇交通控股有限公司(14.09%)、江蘇省國際信托有限公司(11.18%)、南京紫金投資集團有限公司(9.95%)、月星集團有限公司(9.13%)、江蘇蘇匯資產(chǎn)管理有限公司(5.46%)。

保險業(yè)務(wù)收入下降、公司經(jīng)營(yíng)虧損是不是因減資所致?

一位利安人壽內部人士在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示:“公司嚴格按照原保監會(huì )決定,履行變更注冊資本手續。公司按照董事會(huì )既定的發(fā)展規劃和方向,有序經(jīng)營(yíng),發(fā)展態(tài)勢良好,沒(méi)有影響。目前,利安人壽的資本金和償付能力充足,暫未擬定其他的增資計劃。”

另?yè)秶H金融報》記者觀(guān)察,就手續費及傭金支出占已賺保費的比重而言,財險公司普遍比壽險公司要高。除眾誠財險的手續費及傭金支出占比在2017年有所下降以外,其余財險公司均呈現上升態(tài)勢。其中,海峽金橋財險比上年同期上漲近15倍。

財險艱難

車(chē)險承保盈利承壓

相比壽險,財產(chǎn)險公司的日子更難過(guò)。這一點(diǎn)從凈利潤水平可見(jiàn)一斑。

據《國際金融報》記者不完全統計,在已披露業(yè)績(jì)的13家財產(chǎn)險公司中,有9家公司車(chē)險經(jīng)營(yíng)虧損,包括眾誠保險、永誠保險、錦泰保險、安誠保險、海峽保險、中航安盟保險、建信財險、泰山保險和中華聯(lián)合財險。

數據顯示,2017年,眾誠保險的車(chē)險保費收入約為10.95億元,承保利潤為-7053.37萬(wàn)元;永誠保險的車(chē)險保費收入為42.04億元,比上年減少了約986.6萬(wàn)元,承保利潤約為-1.84億元,綜合成本率為104.23%;錦泰保險的車(chē)險保費收入約為9.59億元,承保利潤為-1億元;建信財險的車(chē)險保費收入約2646萬(wàn)元,承保利潤為-2002.83萬(wàn)元;海峽保險的車(chē)險保費收入約為2.5億元,承保利潤約為-1.4億元;泰山保險的車(chē)險保費收入約為11.9億元,承保利潤為-1.1億元;中華聯(lián)合財險的車(chē)險保費收入約為239.4億元,承保利潤約為-2.59億元。

由于車(chē)險是多數財險公司的主力承保險種,因此車(chē)險的經(jīng)營(yíng)往往在很大程度上影響公司整體的經(jīng)營(yíng)情況。整體來(lái)看,盡管上述險企部分險種實(shí)現了承保盈利,但由于其規模較小,受車(chē)險經(jīng)營(yíng)虧損的影響,這些險企的經(jīng)營(yíng)情況均不樂(lè )觀(guān)。

以永誠保險為例,在2014年扭虧為盈后,永誠保險時(shí)隔3年再度陷入虧損,去年凈利潤為-1578.7萬(wàn)元,同比減少156.25%。主營(yíng)業(yè)務(wù)車(chē)險陷入持續虧損,被視作“三大支柱”業(yè)務(wù)之一的意外健康險也暫別盈利。而隨著(zhù)保險業(yè)強監管風(fēng)暴來(lái)襲,存在虛列費用等問(wèn)題的永誠保險,去年合計被監管部門(mén)罰款173萬(wàn)元。

永誠保險表示,2018年公司經(jīng)營(yíng)面臨的不確定因素主要來(lái)自市場(chǎng)。去年商車(chē)費改后的市場(chǎng)調整、競爭加劇以及對三次費改的預期,都將形成對公司經(jīng)營(yíng)的挑戰,投資領(lǐng)域的不確定性也依然存在。

2017年二次商改進(jìn)一步下調了費率浮動(dòng)系數下限,作為車(chē)險業(yè)務(wù)主要利潤來(lái)源的家庭自用車(chē)和非營(yíng)業(yè)客車(chē)業(yè)務(wù)受影響較大,對應的保費收入存在一定程度的下降。同時(shí),各家險企為了搶占市場(chǎng)份額,手續費用存在不斷提升的趨勢,車(chē)險業(yè)務(wù)的盈利空間將受到擠壓。

同樣身處“泥潭”的還有眾誠保險。數據顯示,眾誠保險成立7年來(lái),一直處于虧損狀態(tài),累計虧損5.3億元。具體來(lái)看,2011年至2017年分別虧損4013.15萬(wàn)元、5808.49萬(wàn)元、10305.84萬(wàn)元、16940.54萬(wàn)元、8267.47萬(wàn)元、3297.43萬(wàn)元、4296.7萬(wàn)元。

相比之下,壽險公司的盈利情況要好得多。

據《國際金融報》記者梳理,大部分壽險公司2017年凈利潤有所提升,僅5家壽險公司凈利潤出現下降。以渤海人壽為例,2017年公司凈利潤較2016年實(shí)現223.37%的增長(cháng)。

而在虧損隊伍中,長(cháng)生人壽的凈利潤由2016年盈利234.73萬(wàn)元轉為2017年虧損1.34億元;中華聯(lián)合人壽的凈利潤則由2016年盈利471.75萬(wàn)元轉為2017年虧損1.42億元。

對此,資深保險業(yè)內人士在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)指出:“2017年,壽險業(yè)經(jīng)歷了回歸保障、產(chǎn)品結構調整,大部分中小壽險公司都可能出現經(jīng)營(yíng)虧損的情況?；貧w價(jià)值后,對于這些公司中長(cháng)期盈利能力是利好的。”返回搜狐，查看更多

標簽： 傭金 手續費 黑洞