南方航空總公告擬發(fā)額不超過(guò)160億元可轉債

南方航空(600029)5月14日晚間公告，公告擬發(fā)行可轉換公司債券，募資總額不超過(guò)160億元，擬用于飛機購置、航材購置及維修項目(106億元)，引進(jìn)備用發(fā)動(dòng)機(6億元)及補充流動(dòng)資金(48億元)等。

    隨著(zhù)南方航空機隊規模和專(zhuān)業(yè)人員隊伍的快速發(fā)展，公司航空營(yíng)運能力逐步提高，在市場(chǎng)中的競爭地位也不斷提高，帶動(dòng)公司營(yíng)業(yè)收入規模持續提升，2017年度、2018年度、2019年度及2020年一季度，營(yíng)業(yè)收入分別為1275億元、1436億元、1543億元及211億元。

    由于航空運輸業(yè)企業(yè)盈利能力受市場(chǎng)需求、燃油價(jià)格、匯率等諸多因素影響，南方航空2017年度、2018年度以及2019年度公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為59.1億元、29.8億元以及26.5億元，其中2018年度凈利潤有所下滑主要是受到匯率和燃油價(jià)格波動(dòng)的影響所致。

    2020年1月下旬起，受新冠肺炎疫情影響，旅客出行需求驟減，航空業(yè)整體受到明顯沖擊，南方航空一季度出現虧損。但自2020年3月起，隨著(zhù)國內疫情的不斷緩解及復工復產(chǎn)的穩步推進(jìn)，南方航空及時(shí)調整運力投入并恢復部分航班，其主要經(jīng)營(yíng)數據有望逐漸得到恢復。

    根據全國民航工作會(huì )議文件，中國民航近10年旅客運輸量年均增速達11%，但人均乘機僅0.47次，而美國人均乘機基本穩定在2.3~2.7次，相當于中國的5~6倍。未來(lái)一段時(shí)期我國民航運輸市場(chǎng)將繼續保持中高速增長(cháng)，發(fā)展空間依然巨大。國際航空運輸協(xié)會(huì )預計，到2036年，中國航空客運總量將達到15億人次，巨大的市場(chǎng)潛力給我國航空公司遠期運力規模帶來(lái)了穩定的增長(cháng)空間，也對航材配置以及維修保養等航空運輸配套保障能力提出了更高的要求。

    據了解，南方航空飛機購置項目擬引進(jìn)的11架飛機均已取得行業(yè)主管部門(mén)的批復。航材購置及維修項目不涉及審批及備案。項目投資總額為216.86億元，投資方向包括市場(chǎng)主流機型的飛機購置、高價(jià)周轉件購置、飛機和發(fā)動(dòng)機及航材維修維護等，擬使用募集資金投入106億元。

    據南方航空介紹，基于公司歷史機隊運營(yíng)數據，經(jīng)初步測算，在引進(jìn)11架飛機后，每個(gè)完整年度將為公司合計增加營(yíng)業(yè)收入約19億元。此外，本次使用部分募集資金用于航材購置及維修，將提高公司的運營(yíng)效率，增強航空運輸安全性和航班準點(diǎn)率，該部分不直接產(chǎn)生效益。

    隨著(zhù)南方航空機隊規模的逐漸擴大，公司所需保有的備用發(fā)動(dòng)機數量也隨之上升。保有合理的備用發(fā)動(dòng)機的數量，可以避免隨機發(fā)動(dòng)機發(fā)生故障而影響整個(gè)機隊的正常運營(yíng)。南方航空稱(chēng)，本次募集資金中的6億元用于購置備用發(fā)動(dòng)機將有利于進(jìn)一步保障整個(gè)機隊的有效運營(yíng)，有利于提高飛機利用率，降低單位飛機成本。

    伴隨機隊規模、航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )規模的擴大，南方航空生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需求也隨之上升。同時(shí)，受新冠肺炎疫情影響，民航業(yè)市場(chǎng)需求受到較大沖擊。2020年一季度民航業(yè)共完成運輸總周轉量165.2億噸公里，旅客運輸量7407.8萬(wàn)人次，同比分別下降46.6%和53.9%，本次疫情對民航業(yè)的整體流動(dòng)性以及抗風(fēng)險能力均提出較大挑戰。

    南方航空表示，通過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券，將顯著(zhù)增強公司的資本實(shí)力，為公司后續業(yè)務(wù)的發(fā)展提供必要的資金支持，有利于降低流動(dòng)性風(fēng)險，提升公司的抗風(fēng)險能力，并鞏固公司在行業(yè)內的核心競爭優(yōu)勢。并將進(jìn)一步提升公司的運輸服務(wù)能力和安全保障能力，優(yōu)化機隊結構，更好地滿(mǎn)足我國，特別是粵港澳大灣區日益增長(cháng)的航空運輸需求，并提升公司的資本實(shí)力以及抗風(fēng)險能力，鞏固公司在行業(yè)內的核心競爭優(yōu)勢。

    本次發(fā)行可轉換公司債券募集資金到位后，南方航空的資本金實(shí)力將得到進(jìn)一步提升，資本結構更加穩鍵，營(yíng)運資金更加充沛，有利于提升公司流動(dòng)性、降低財務(wù)風(fēng)險。隨著(zhù)募集資金投資項目效益的逐步釋放，公司的盈利能力將得到提升，有利于增強公司的綜合競爭力。

標簽： 南方航空