上市公司整體超九成已復工 新證券法實(shí)施為上市公司劃重點(diǎn)

邁進(jìn)3月份，雖然還未真正“春暖花開(kāi)”，但絲絲暖意正逐漸融化冬日嚴寒。作為國家經(jīng)濟發(fā)展主力軍的上市公司，在馳援湖北、防控疫情、復工復產(chǎn)三線(xiàn)戰“疫”中發(fā)揮出無(wú)可替代的作用。疫情面前，上市公司如何增強“抗壓力”，營(yíng)造“復原力”?

與此同時(shí)，新證券法正式實(shí)施，標志著(zhù)中國資本市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的歷史階段，上市公司又該重點(diǎn)關(guān)注哪些變化?

3月3日，《證券日報》記者專(zhuān)訪(fǎng)了中國上市公司協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)宋志平，聽(tīng)他講上市公司抗“疫”新戰局，為上市公司學(xué)習新證券法劃重點(diǎn)。

捐贈款物61.40億元

超九成已復工

記者：請您再介紹一下上市公司抗擊疫情方面的最新情況和進(jìn)展。

宋志平：在這次抗擊新冠肺炎疫情的戰斗中，各行各業(yè)的上市公司充分發(fā)揮自身的產(chǎn)業(yè)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，各施所長(cháng)，各盡所能，積極履行社會(huì )責任，從三個(gè)方面發(fā)揮了“先鋒隊”的作用，展現了上市公司作為國家經(jīng)濟發(fā)展主力軍的責任和擔當。

一是有一大批企業(yè)捐款捐物，馳援武漢。經(jīng)統計，截至3月2日，共1150多家上市公司捐贈款物累計約61.40億元。二是很多相關(guān)企業(yè)加班加點(diǎn)趕制防護制品和藥品，保障市場(chǎng)供應。中國石化、比亞迪、工業(yè)富聯(lián)等企業(yè)，還調配資源援產(chǎn)口罩和消毒液，來(lái)滿(mǎn)足各方面對防護物資的迫切需求。三是廣大上市公司積極響應黨中央號召，在做好自身疫情防控的前提下及時(shí)有序復產(chǎn)復工，為全面恢復經(jīng)濟做出積極貢獻。中國上市公司協(xié)會(huì )也聯(lián)合包括咱們證券日報在內的相關(guān)媒體對上市公司在疫情防控中的行動(dòng)進(jìn)行了系列深入宣傳，在這里也要感謝各相關(guān)媒體對上市公司的肯定和支持。

記者：我們了解到，公司在復產(chǎn)復工的過(guò)程中面臨著(zhù)運輸物流障礙、員工返崗受限、防護用品短缺、產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套企業(yè)產(chǎn)能未完全恢復等困難，您怎么看上市公司當前面臨的這些困難?

宋志平：據相關(guān)統計，前幾天上市公司的整體復工率就已經(jīng)超過(guò)了90%。你剛才提到的那些困難的確對上市公司復產(chǎn)復工造成了一定的影響，但我們看到黨中央、國務(wù)院及各相關(guān)政府部門(mén)近期及時(shí)推出了一系列支持企業(yè)復產(chǎn)復工的政策措施，相關(guān)問(wèn)題正在得到解決或緩解。

這次疫情不可避免會(huì )對經(jīng)濟社會(huì )造成一定沖擊，上市公司短期內會(huì )面臨市場(chǎng)和經(jīng)濟環(huán)境的變化所帶來(lái)的較大壓力。但在這個(gè)時(shí)候，我們先不要慌，要看基本面，要用全面、辯證、長(cháng)遠的眼光來(lái)看我國經(jīng)濟的發(fā)展。綜合來(lái)看，我國經(jīng)濟長(cháng)期向好的基本面沒(méi)有改變，因此，我們要增強信心、堅定信心。

黨中央國務(wù)院已多次召開(kāi)會(huì )議就疫情防控和恢復經(jīng)濟進(jìn)行研究部署，加大宏觀(guān)政策調節力度，實(shí)施積極的財政政策，陸續研究出臺階段性、有針對性的減稅降費政策，來(lái)幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

記者：您對上市公司克服這些困難有什么建議?

宋志平：對于企業(yè)的具體建議，我覺(jué)得面對特殊災難，大家要努力提高自身的“應對力”，增強“抗壓力”，營(yíng)造“復原力”，做好三個(gè)“緊盯”：

一要緊盯疫情。疫情可能不會(huì )短期內結束，心理上要有充足的準備，在人力、物力、財力上要做好安排。“戰略上藐視，戰術(shù)上重視”，要努力做到員工防護萬(wàn)無(wú)一失。

二要緊盯市場(chǎng)。這段時(shí)間，市場(chǎng)變化比較復雜。要認真把握，根據市場(chǎng)需要的輕重緩急，妥善安排好各項生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作。

三要緊盯資金鏈。確保資金鏈安全。要積極和政府、銀行以及上下游企業(yè)溝通，預估疫情持續時(shí)限將給公司帶來(lái)的困難程度，對公司收入及現金流的影響做出預判和預案。動(dòng)員干部員工共克時(shí)艱。

企業(yè)要把這次疫情當作歷練，懷著(zhù)積極正面的心態(tài)，扎扎實(shí)實(shí)開(kāi)展工作，最終化“危”為“機”。

新證券法實(shí)施

為上市公司劃重點(diǎn)

記者：2019年12月28日，第十三屆全國人大常委會(huì )第十五次會(huì )議審議通過(guò)了修訂后的《中華人民共和國證券法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新證券法)，于2020年3月1日起施行。本次證券法修訂對一系列制度做出了系統修改和完善，您如何看待修訂的意義以及影響?

宋志平：新證券法共有14章226條，新增“信息披露”和“投資者保護”兩章內容，作了較大調整完善。整個(gè)修訂歷時(shí)6年，可以說(shuō)是對原證券法的一次全面大修。其中較為受關(guān)注的修訂點(diǎn)，比如對證券發(fā)行制度的修改完善;大幅提高違法成本;系統完善投資者保護制度;強化信息披露要求;完善證券交易制度等，實(shí)施以后將對相關(guān)市場(chǎng)主體產(chǎn)生深遠影響。

新證券法在系統總結證券市場(chǎng)實(shí)踐經(jīng)驗的基礎上進(jìn)一步完善了證券市場(chǎng)基礎制度，體現了市場(chǎng)化、法治化、國際化方向，為證券市場(chǎng)全面深化改革落實(shí)落地，提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)維護投資者合法權益等提供了堅強的法治保障，具有非常重要而深遠的意義。證券法是資本市場(chǎng)的基礎性法律，新證券法正式實(shí)施，標志著(zhù)中國資本市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的歷史階段。

記者：本次證券法修訂有多處修改亮點(diǎn)和重點(diǎn)，引起社會(huì )各界廣泛關(guān)注，您認為有哪些修訂內容是需要上市公司重點(diǎn)關(guān)注的?

宋志平：從上市公司的角度，我覺(jué)得以下三點(diǎn)需要特別關(guān)注：

一是新證券法新增“信息披露”專(zhuān)章，對于信息披露的要求更加嚴格。比如信息披露義務(wù)人的范圍擴大了，信息披露的內容方面完善了對于“重大事件”的界定。還強調應當充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息等。信息披露義務(wù)主體范圍更廣、標準更高、責任更重，壓實(shí)了上市公司及相關(guān)主體的信息披露義務(wù)和責任。

二是加大對違反證券監督法律行為的處罰力度，上市公司及關(guān)鍵少數人的違法違規成本將顯著(zhù)提高。對于欺詐發(fā)行、違規信息披露、內幕交易和短線(xiàn)交易等法律責任的規定，大幅提高了罰款金額上限，擴大監管范圍，提高違法成本，以期最大限度地震懾違法主體。

三是對投資者保護制度作出全新探索，督促上市公司更加重視投資者關(guān)系管理和投資者權益保護。新證券法建立了多項新制度，通過(guò)多元方式優(yōu)化投資者救濟途徑。其中最重要的就是創(chuàng )設了證券代表人訴訟機制。證券代表人訴訟機制下，一旦勝訴，法院作出的判決裁定對參加登記的投資者同樣發(fā)生效力，如果產(chǎn)生巨額賠償，對上市公司及相關(guān)責任主體的震懾和影響將是巨大的。上市公司將面臨更大的訴訟風(fēng)險。

記者：您給我們解讀新證券法劃了重點(diǎn)，這些變化對上市公司提出了什么新要求?

宋志平：上市公司要合規守法，理解和掌握新規定、新要求，強化法人治理規范，相應優(yōu)化公司內部制度、健全內部機制，加強公司合規、風(fēng)控以及董監高等公司內部人員的培訓工作，避免因不知情、更新不及時(shí)、管理不到位等而出現不必要的違規，形成自我約束、自我規范、自我促進(jìn)的機制。對于控股股東、實(shí)際控制人、董監高等少數關(guān)鍵人來(lái)講，更要讀懂證券法，掌握要求，約束好自己的行為，不斷提升合規意識和誠信意識。

學(xué)新證券法樹(shù)敬畏心

六方面提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量

記者：我們知道一直以來(lái)對于提高上市公司質(zhì)量您特別關(guān)注。您覺(jué)得本次證券法修訂對促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量有哪些積極的作用?

宋志平：沒(méi)有高質(zhì)量的上市公司，市場(chǎng)的發(fā)展就沒(méi)有牢固的根基。這次《證券法》修訂非常及時(shí)，對于提高上市公司質(zhì)量必將起到積極的促進(jìn)作用。新證券法對于上市公司如何進(jìn)一步規范運作進(jìn)行了更為全面和完善的規定，我建議大家逐條學(xué)習，深入理解。中國上市公司協(xié)會(huì )今年也將在培訓課程中增設新證券法解讀。

在認真學(xué)習的基礎上，大家還是要樹(shù)立“敬畏之心”，要堅持“四個(gè)敬畏”，堅守“四條底線(xiàn)”，堅持本分經(jīng)營(yíng)。此外，還要在不斷加強完善公司治理上下功夫，為科學(xué)決策和穩健發(fā)展提供機制保障。

記者：企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)的重點(diǎn)工作，就是提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。在您看來(lái)，上市公司提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，具體該怎么做?

宋志平：高質(zhì)量的上市公司肯定要是經(jīng)營(yíng)優(yōu)秀的公司。在提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量方面，企業(yè)要做好以下幾點(diǎn)：一是做大做強主業(yè)，減少和清理非主業(yè)投資;二是提高經(jīng)營(yíng)管理水平，積極開(kāi)源節流，控制各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險;三是進(jìn)行有效創(chuàng )新，減少盲目創(chuàng )新;四是加大改革力度，建立激勵機制;五是開(kāi)展良性市場(chǎng)競爭，不進(jìn)行惡性?xún)r(jià)格競爭;六是進(jìn)行有機成長(cháng)，重視內生式有機成長(cháng)，企業(yè)的重組并購也要建立在服從戰略和產(chǎn)生協(xié)同效益的有機重組基礎上。(趙學(xué)毅)

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