科創(chuàng )板上市3個(gè)月審議47家公司 多家被問(wèn)及專(zhuān)利問(wèn)題

自今年6月5日召開(kāi)2019年第1次審議會(huì )議以來(lái)，截止到9月5日，3個(gè)月的時(shí)間里，科創(chuàng )板上市委共召開(kāi)了21次審議會(huì )議，審議了47家公司的科創(chuàng )板上市申請，其中，46家為同意，1家為不同意。

通過(guò)對上述47家公司審議過(guò)程中提出的主要問(wèn)詢(xún)問(wèn)題進(jìn)行梳理后，《證券日報》記者注意到，專(zhuān)利是上市委問(wèn)的較多的一個(gè)問(wèn)題。

比如，睿創(chuàng )微納被問(wèn)及，公司未申請境外專(zhuān)利，境外銷(xiāo)售是否存在侵犯境外知識產(chǎn)權風(fēng)險及其他市場(chǎng)風(fēng)險;方邦電子被要求提供被授予發(fā)明專(zhuān)利的數量，并說(shuō)明公司就研發(fā)立項和專(zhuān)利申請是否有系統性安排，以降低產(chǎn)品的技術(shù)迭代風(fēng)險;熱景生物被要求說(shuō)明實(shí)際控制人獲得的國家技術(shù)發(fā)明二等獎相關(guān)技術(shù)產(chǎn)權是否歸公司所有;山石網(wǎng)科被要求結合蔣東毅和劉向明的取得專(zhuān)利數量、參與項目數量等說(shuō)明二位在公司研發(fā)和創(chuàng )新體系中的作用，說(shuō)明公司研發(fā)能力和創(chuàng )新體系是否高度依賴(lài)蔣東毅和劉向明，同時(shí)被要求說(shuō)明除該二人外，其他眾多專(zhuān)利技術(shù)主要發(fā)明人未被認定為核心技術(shù)人員的依據是否充分。

科創(chuàng )板主要服務(wù)于符合國家戰略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認可度高的科技創(chuàng )新企業(yè)。因此，企業(yè)的研發(fā)問(wèn)題也被上市委反復問(wèn)及。

比如，福光股份被問(wèn)及報告期內研發(fā)費用持續增長(cháng)，占營(yíng)業(yè)收入比例持續提高，但仍無(wú)法滿(mǎn)足主要客戶(hù)產(chǎn)品升級換代需要的原因和商業(yè)合理性;與研發(fā)活動(dòng)及研發(fā)費用歸集相關(guān)的內部控制制度建立健全及有效執行情況。天宜上佳被要求結合產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)性定位，進(jìn)一步說(shuō)明持續研發(fā)創(chuàng )新能力以及下一步的技術(shù)創(chuàng )新戰略。

注冊制下，上市委在審議過(guò)程中，問(wèn)詢(xún)的問(wèn)題不少都是圍繞企業(yè)信息披露展開(kāi)。比如，微芯生物被要求說(shuō)明未來(lái)是否存在虧損的較大可能性，如存在，相關(guān)信息披露和風(fēng)險揭示是否充分;華興源創(chuàng )被要求說(shuō)明相關(guān)事項的核查過(guò)程，并就這些事項有關(guān)的發(fā)行人內控執行、對經(jīng)營(yíng)成果影響、相關(guān)信息披露發(fā)表結論性意見(jiàn)。

與此同時(shí)，還有多家公司被問(wèn)及股權問(wèn)題。比如，利元亨被問(wèn)及現有股東是否存在為周俊豪代持的情況，周俊豪不持有發(fā)行人股權的合理性，周俊豪目前的任職情況;虹軟科技被要求進(jìn)一步說(shuō)明2015年6月當虹科技股權轉讓的主要考慮，交易定價(jià)是否公允，是否存在股權代持情形，是否存在糾紛或潛在糾紛。

毛利率問(wèn)題，一直以來(lái)都是審議過(guò)程中關(guān)注的一個(gè)點(diǎn)。在上市委審議過(guò)程中，新光光電被要求分析毛利率持續下滑的原因及對發(fā)行人穩健經(jīng)營(yíng)的影響;杭可科技被要求結合主要產(chǎn)品、銷(xiāo)售收入、毛利率、技術(shù)革新和行業(yè)政策影響等方面，進(jìn)一步說(shuō)明可能對公司持續經(jīng)營(yíng)能力構成挑戰的主要因素，就是否存在行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化對持續經(jīng)營(yíng)能力構成不利影響發(fā)表意見(jiàn);佰仁醫療被要求說(shuō)明在補片行業(yè)未來(lái)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險、充分競爭后是否存在毛利率下滑風(fēng)險、業(yè)績(jì)下滑風(fēng)險，并說(shuō)明應對措施。

與此同時(shí)，還有多家公司被問(wèn)及現金流問(wèn)題。比如，航天宏圖被要求進(jìn)一步說(shuō)明近三年應收賬款占當年營(yíng)業(yè)收入比例較高、經(jīng)營(yíng)性現金流為負對公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和持續經(jīng)營(yíng)能力的影響;天奈科技被要求說(shuō)明經(jīng)營(yíng)現金流持續為負數的原因，與同行業(yè)可比公司是否一致，對公司持續經(jīng)營(yíng)能力的影響，是否采取了有效應對措施。

對醫藥公司而言，商業(yè)賄賂問(wèn)題也是常被問(wèn)及的。比如，申聯(lián)生物和賽諾醫療都被要求說(shuō)明參加、組織相關(guān)會(huì )議的原因和目的、費用預算的依據、費用使用的合理性和合規性，以及是否存在商業(yè)賄賂的情形。(朱寶琛)

標簽： 科創(chuàng )板