東吳基金劉元海：電子半導體有望迎來(lái)較好配置時(shí)點(diǎn)

(資料圖)

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京8月4日訊 近日，東吳基金基金經(jīng)理劉元海稱(chēng)，以ChatGPT為代表的這一輪科技行情，不只是一波主題性投資，有可能是一個(gè)中長(cháng)期的投資機會(huì )。未來(lái)三五年甚至更長(cháng)時(shí)間，A股市場(chǎng)或將進(jìn)入科技股的時(shí)代。

對于下半年的市場(chǎng)，劉元海并不悲觀(guān)，他認為A股處于三個(gè)“底部”，一是“估值底”；二是“盈利底”；三是“政策底”。由于當前市場(chǎng)處于相對底部，預計下半年行情可能會(huì )比上半年好。

劉元海表示下半年會(huì )重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方向：一是AI算力及應用，二是電子半導體，三是汽車(chē)智能化。

在A(yíng)I方面，他認為AI方向以光模塊、AI服務(wù)器為主，以應用端辦公軟件為輔，明年海外光模塊的需求確定性可能較高，如果業(yè)績(jì)算得清楚，有些公司對比現在的市值仍有空間。

在電子半導體方面，在劉元?？磥?lái)，電子半導體行業(yè)有望迎來(lái)較好的配置時(shí)點(diǎn)。他表示，上半年應該是周期的相對底部，下半年隨著(zhù)手機、PC機的復蘇，電子半導體有望進(jìn)入景氣上行周期。再者，從2019年以來(lái)，A股電子半導體企業(yè)的競爭力取得明顯突破，國產(chǎn)替代份額逐步提升，這個(gè)趨勢有望進(jìn)一步演繹。此外，未來(lái)電子半導體下游需求的復蘇力度有可能超出市場(chǎng)預期，一旦智能化水平提升之后，判斷未來(lái)硬件大概率會(huì )有一個(gè)換機潮，對消費者的吸引力可能會(huì )大大提升。

汽車(chē)智能化方向，劉元海判斷，智能駕駛技術(shù)的重大突破，對國內新能源汽車(chē)廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，或是很大的推動(dòng)力。下半年開(kāi)始，全球汽車(chē)智能化有可能就進(jìn)入從1到n的階段，也就是說(shuō)從培育周期進(jìn)入到一個(gè)成長(cháng)期，有望迎來(lái)較好的投資階段。

標簽：