產(chǎn)品陸續上架！預定利率3.0%時(shí)代下，選購策略變不變

轟轟烈烈的“7·31”成為過(guò)去，人身險預定利率3.5%的產(chǎn)品告別市場(chǎng)，哪些新產(chǎn)品將接棒成為消費者關(guān)心的話(huà)題。8月13日，北京商報記者梳理發(fā)現，目前，各家險企預定利率為3.0%的增額終身壽險產(chǎn)品、預定利率為2.5%的新款分紅產(chǎn)品陸續就位。

(資料圖)

隨著(zhù)人身險產(chǎn)品預定利率上限從3.5%切換至3%，市場(chǎng)對增額終身壽險等產(chǎn)品后續表現的擔憂(yōu)愈發(fā)增多。那么，曾一度爆火且吸引來(lái)一眾眼球的增額終身壽險如今有哪些變化？隨著(zhù)多類(lèi)新型儲蓄險上新，消費者的投保策略需要有怎樣的變化？

新產(chǎn)品有變化！不只保額增速

今年4月以來(lái)，人身險預定利率下調成為壽險業(yè)內的熱議話(huà)題。而在一聲聲“狼來(lái)了”過(guò)后，預定利率3.0%以上的產(chǎn)品謝幕這出大戲終在7月底上演。

北京商報記者梳理發(fā)現，3.0%預定利率下，在儲蓄型產(chǎn)品的排兵布陣方面，和業(yè)內前期預測相近，當前增額終身壽險、分紅險、年金險+萬(wàn)能險這三大險種是當仁不讓的“種子選手”。

包括平安人壽、中國人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險在內的頭部險企，早在停售預定利率為3.5%人身險產(chǎn)品的同時(shí)即上線(xiàn)了預定利率為3.0%的增額終身壽險等產(chǎn)品，此外，也有部分險企推出了預定利率為2.5%的新款分紅產(chǎn)品。值得關(guān)注的是，在近年來(lái)居民儲蓄意愿旺盛、投資意愿回升的背景下，具有理財兼保障、儲蓄功能且收益支取靈活等特點(diǎn)的分紅險更加成了能夠有效滿(mǎn)足消費者需求的保險產(chǎn)品。

不只頭部險企，中小險企產(chǎn)品換擋也在進(jìn)行時(shí)。北京商報記者從一家保險中介機構了解到，前段時(shí)間各家險企緊張籌備的新產(chǎn)品，目前正在陸續登陸該公司，產(chǎn)品來(lái)自中意人壽、愛(ài)心人壽等，即將上線(xiàn)產(chǎn)品的還包括橫琴人壽、鼎誠人壽等險企。

新舊產(chǎn)品主要變化在哪？從新老產(chǎn)品對比來(lái)看，北京商報記者梳理發(fā)現，以太保壽險的新款增額終身壽險長(cháng)相伴（精英版2.0）與老產(chǎn)品長(cháng)相伴（精英版）比較為例，長(cháng)相伴（精英版2.0）保額增速由此前的3.5%降低至3.0%，繳費期限涵蓋躉交/3/5年交，老產(chǎn)品的繳費期限則可選擇躉交/3/5/10年交。投保年齡方面，女性為5天-75周歲，男性為5天-72周歲，而老產(chǎn)品長(cháng)相伴（精英版）投保年齡不分性別均為5天-72周歲。

整體來(lái)看，市面上多款產(chǎn)品除了保額增速外，投保年齡、保險責任等要素與老產(chǎn)品相比也有所變化。也有一些產(chǎn)品包含了一些特色責任，比如可選的航空與動(dòng)車(chē)意外責任，另外也支持減保、保單貸款、隔代投保、第二投保人等多項功能權益。

從收益角度，新預定利率下，各險企的新、老產(chǎn)品對客戶(hù)利益有何變化？以頭部險企產(chǎn)品的IRR即內部收益率為例，西部證券分析師孫冀齊、羅鉆輝在相關(guān)研報分析，增額終身壽+分紅險雙管齊下，頭部險企新款增額終身壽險持有期最高IRR位于2.80%-2.93%區間內，與此前熱銷(xiāo)的預定利率為3.5%的增額終身壽險主力產(chǎn)品相較，IRR降幅在0.27%-0.54%區間內。

“整體而言，變化比較大的是預定利率和產(chǎn)品形態(tài)，固定給付部分降低，減少險企的壓力，尤其新型分紅險可以把消費者與經(jīng)營(yíng)者以及險企所有者三者利益很好地統一起來(lái)。從險企角度出發(fā)，可以減輕低利率環(huán)境下的利差損風(fēng)險，使險企經(jīng)營(yíng)更為穩健?！庇銕焻f(xié)會(huì )會(huì )員及泰生元精算咨詢(xún)公司創(chuàng )始人毛艷輝表示。

欲選購？需全面評估再下單

隨著(zhù)產(chǎn)品的變化，在業(yè)內人士看來(lái)，消費者的產(chǎn)品選購策略也會(huì )有所變化。

對于近期市場(chǎng)上推出的增額終身壽險和分紅險產(chǎn)品，除了保險責任范圍外，還需要結合新產(chǎn)品的保費水平、保障期限、退保政策等做出全方位的考慮。

以配置增額壽險為例，需要從多個(gè)角度進(jìn)行自身評估。一位保險銷(xiāo)售人員對北京商報記者表示，比如關(guān)注繳費期限的選擇，確保在可承受范圍內支付保費?？紤]年齡、家庭狀況、負債情況等因素，以確定購買(mǎi)增額壽險的主要目的和所需保額。此外，選擇適合自己的保險期限也非常重要。

對于選購萬(wàn)能險，上述銷(xiāo)售人員進(jìn)一步表示，需要關(guān)注產(chǎn)品的投資收益率和投資策略，以及投資賬戶(hù)的靈活性和風(fēng)險承受能力。此外，還應該了解產(chǎn)品的保費水平、保障期限和退保政策等方面的信息。

對于新型的分紅險，毛艷輝認為，無(wú)論是低保底+分紅型的增額終身壽險還是低保底+分紅型的年金險，客戶(hù)更應該關(guān)注險企的分紅實(shí)現率；險企的股東是否有股權質(zhì)押、凍結；險企的歷史投資收益率水平；險企的關(guān)聯(lián)交易方是否集中在地產(chǎn)、銀行、其他金融業(yè)，尤其信托業(yè)；自己對現金流的需求；保單可能持有的期限等。還要注意分紅的方式是現金分紅還是保額分紅。

根據分紅險的分紅機制，客戶(hù)有權參與險企分紅保險業(yè)務(wù)可分配盈余的分配，而投資能力和經(jīng)營(yíng)情況較好的險企將給予客戶(hù)更好的實(shí)際利益?！安灰つ肯嘈欧旨t實(shí)現率越高越好，要看分紅與投資收益率是否匹配，過(guò)高很可能會(huì )造成銷(xiāo)售誤導?！泵G輝補充表示。

此外，在業(yè)內人士也表示，分紅型保險產(chǎn)品未來(lái)的保單紅利為非保證利益，其紅利分配是不確定的，在某些保單年度紅利可能為零。

北京商報記者 陳婷婷 胡永新

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