國資兄弟公司5天收兩個(gè)殼 青島西海岸新區在謀啥局

僅隔4天，國家級新區——青島西海岸新區接連鎖定了2家上市公司控制權。博天環(huán)境6月14日晚間公告，青島西海岸新區融合控股集團有限公司(下稱(chēng)青島融控)擬通過(guò)受讓股份及表決權的方式入主。6月11日，萬(wàn)馬股份公告，實(shí)控人擬向青島西海岸新區海洋控股集團有限公司(下稱(chēng)?？丶瘓F)轉讓25.01%的股份。兩家上市公司的接盤(pán)方，皆指向同一實(shí)控人西海岸新區國資局。

“一脈相承”的2家國資平臺一南一北同步“買(mǎi)殼”，在A(yíng)股市場(chǎng)相當罕見(jiàn)。上證報記者查詢(xún)發(fā)現，青島融控和?？丶瘓F，注冊資本均為50億元，注冊時(shí)間僅隔3天，收購動(dòng)機引人猜想。

5天收兩個(gè)殼

上市3年多，總部位于北京的博天環(huán)境醞釀改弦易轍。

據披露，博天環(huán)境股東復星創(chuàng )富擬向青島融控轉讓不低于5%的股權，轉讓價(jià)格以上市公司整體估值不超過(guò)36億元為限。同時(shí)，待上述股份轉讓完成過(guò)戶(hù)后，第一大股東匯金聚合同意將其所持的上市公司20%股權的表決權全權委托給青島融控行使。上述交易完成后，青島融控合計擁有上市公司不低于25%的表決權，將成為公司控股股東，西海岸新區國資局將成為公司的實(shí)控人。

截至上周五收盤(pán)，博天環(huán)境市值約27.6億元，本次股份轉讓的溢價(jià)幅度約30%。

目前，匯金聚合持有博天環(huán)境1.48億股股份，占公司總股本的35.48%。其中，處于質(zhì)押狀態(tài)股份為1.47億股，凍結狀態(tài)股份為1.48億股。公告稱(chēng)，由于金融去杠桿等宏觀(guān)政策的影響，公司也面臨流動(dòng)性資金緊張、償債壓力等困難。引入國資戰略股東，將發(fā)揮混合所有制的體制機制優(yōu)勢，加快推進(jìn)公司持續健康快速的發(fā)展。青島融控可為上市公司及其附屬子公司在后續融資、增信等方面提供全方位的支持，紓解公司償債壓力等困難。

本次交易還留有“后手”。青島融控承諾，待各方簽訂正式的股權轉讓及表決權委托協(xié)議時(shí)，若上市公司同時(shí)或3個(gè)月內啟動(dòng)非公開(kāi)發(fā)行股票等融資事項時(shí)，青島融控或其一致行動(dòng)人將積極參與認購，進(jìn)一步確保其對上市公司的控制權。同時(shí)，匯金聚合的表決權委托事宜將另行約定。匯金聚合承諾會(huì )積極配合青島融控前述事項，確保青島融控或其一致行動(dòng)人最終持有博天環(huán)境的股份不低于27.73%，成為實(shí)控人。

6月11日，浙江上市公司萬(wàn)馬股份公布易主消息，實(shí)控人張德生家族擬向?？丶瘓F轉讓25.01%的股份。交易實(shí)施后，張德生家族的持股比例將降至11.53%，西海岸新區國資局將成為實(shí)際控制人。雙方約定，對價(jià)按上市公司整體估值不超過(guò)95億元計，溢價(jià)幅度約20%。與博天環(huán)境相比，萬(wàn)馬股份的狀況相對較好，張德生家族所質(zhì)押的股份數約11.59%，但今年一季度，萬(wàn)馬股份虧損9000多萬(wàn)元，同比下降465%。

“應該說(shuō)，國資接手的大多數上市公司，實(shí)控人多少會(huì )有些資金問(wèn)題。此外，部分環(huán)保、文化等行業(yè)的上市公司，在現有宏觀(guān)環(huán)境下，沒(méi)有國資扶持后續運營(yíng)會(huì )很吃力，所以?xún)A向于引入國資大股東。”文藝馥欣資本顧問(wèn)創(chuàng )始人阮超表示。

兄弟公司各得其所

前后腳“盤(pán)”下上市公司的2家國資兄弟公司，設立時(shí)間僅相差3天，注冊資金均為50億元。

資料顯示，青島融控設立于2018年11月26日。其官網(wǎng)顯示，該集團服務(wù)軍民融合、經(jīng)略海洋兩大國家戰略，以推動(dòng)國有資本做大做優(yōu)做強為目標，優(yōu)化國有資本戰略布局，重點(diǎn)實(shí)施戰略性新興產(chǎn)業(yè)、軍工科技、重大基礎設施建設投資，承擔青島橋頭堡國際商務(wù)區、山東自貿區青島片區投資建設，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。該集團黨委書(shū)記、董事長(cháng)高樹(shù)軍近期表示，要瞄準“一個(gè)目標”，即走在青島市國有投資運營(yíng)公司前列，爭創(chuàng )國內一流資本運營(yíng)集團;抓實(shí)“兩項倍增”，即新區賦予的年度工作任務(wù)實(shí)現倍增，企業(yè)運營(yíng)質(zhì)量效益實(shí)現倍增;用活“三大力量”，即平臺的力量、資本的力量、創(chuàng )新的力量。

?？丶瘓F則早3天“出生”，設立于2018年11月23日。其官網(wǎng)顯示，集團立足新區經(jīng)略海洋發(fā)展戰略，重點(diǎn)打造以金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)為主體，以海洋科技與新興產(chǎn)業(yè)、海洋文旅與高端服務(wù)產(chǎn)業(yè)為兩翼的三大產(chǎn)業(yè)集群。?？丶瘓F黨委書(shū)記、董事長(cháng)李彩元近期表示，要發(fā)揮控股集團資本優(yōu)勢，整合持股公司和社會(huì )存量?jì)?yōu)質(zhì)資源，并借助外部技術(shù)和新區產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，開(kāi)發(fā)建設運營(yíng)特色鮮明的產(chǎn)業(yè)園區，提升新區產(chǎn)業(yè)承載能力;強化?？丶瘓F戰略引領(lǐng)和服務(wù)賦能，結合持股公司資源稟賦和主業(yè)定位，積極創(chuàng )新協(xié)同發(fā)展控股模式。

資料顯示，青島西海岸新區獲批6年來(lái)，綜合實(shí)力在19個(gè)國家級新區中位列前三，在山東省137個(gè)縣市區中位居首位，主要服務(wù)四大國家戰略，即經(jīng)略海洋、融合創(chuàng )新、自貿試驗區和國家級新區體制機制創(chuàng )新。

近年來(lái)，開(kāi)發(fā)區類(lèi)城投平臺收購上市公司的案例屢見(jiàn)不鮮，個(gè)別開(kāi)發(fā)區擁有2家及以上上市公司平臺。比如，2019年底，作為首個(gè)獲國家批準的航空港經(jīng)濟區，鄭州航空港管委會(huì )通過(guò)旗下興港投資集團陸續入主實(shí)達集團、合眾思壯2家上市公司，構筑資本“雙翼”。

“開(kāi)發(fā)區城投平臺有充足的資金來(lái)源，為做大資產(chǎn)規模實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉型，需要以上市公司為核心進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集聚與布局優(yōu)化，如果運營(yíng)得當，既可實(shí)現資本增值，又可促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚及開(kāi)發(fā)區自身發(fā)展。”浙商證券一高管對記者表示，“不過(guò)，開(kāi)發(fā)區平臺收購上市公司也不能盲目，一定要跟開(kāi)發(fā)區的產(chǎn)業(yè)定位相匹配，這樣的產(chǎn)融結合才能產(chǎn)生雙贏(yíng)效果。”

標簽： 國資兄弟公司 西海岸新區