10券商因股票質(zhì)押回購“踩雷”

近期正是半年報密集披露期，截至目前，已有10家券商公布了上半年計提資產(chǎn)減值準備規模，總金額高達16.32億元，共減少券商本期凈利潤12.40億元。

數據顯示，股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)仍是券商計提資產(chǎn)減值的重災區。根據公告估算，10家券商因股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)踩雷，共計提大約13.68億元，占比高達83.82%。

8月24日，第一創(chuàng )業(yè)證券和西南證券發(fā)布了關(guān)于計提資產(chǎn)減值準備的公告。此前，已有其他8家上市券商公布了今年上半年的計提資產(chǎn)減值準備情況(江海證券經(jīng)母公司哈投股份發(fā)布)。經(jīng)統計，10家上市券商目前共計提16.32億元，共計影響本期凈利潤12.40億元。

具體來(lái)看，東方證券本次計提規模最大為4.45億元;其次是西部證券、國元證券和第一創(chuàng )業(yè)證券，分別計提2.82億元、2.56億元和2.08億元;國海證券、東北證券的計提金額亦超過(guò)億元，分別為1.26億元和1.18億元。

從對半年報業(yè)績(jì)影響來(lái)看，東方證券本次計提資產(chǎn)減值使得本期凈利潤減少3.33億元，其次是西部證券的2.12億元和國元證券的1.92億元，第一創(chuàng )業(yè)證券的本期凈利潤也因資產(chǎn)減值計提減少約1.56億元。

市場(chǎng)注意到，東方證券、國元證券、山西證券均在公告中提到，此次計提金額“超過(guò)公司最近一個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計凈利潤的10%以上”。

股票質(zhì)押業(yè)務(wù)計提13.68億

股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)仍是券商進(jìn)行資產(chǎn)減值計提的多發(fā)區域。

梳理上市券商公告來(lái)看，10家有數據統計的券商中，因股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)而集體資產(chǎn)減值金額高達13.68億元，相比于總規模16.32億元，占比高達83.82%。換言之，目前券商上半年計提資產(chǎn)減值準備金額中，超八成集中在股票質(zhì)押業(yè)務(wù)上。

前述10家券商中，除山西證券因股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)及約定購回業(yè)務(wù)規模減小，轉回計提股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)減值準備542.33萬(wàn)元，太平洋證券僅就其他債權投資計提資產(chǎn)減值外，其余8家券商均在上半年新增了計提股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)減值，其中東方證券、西部證券、國元證券、第一創(chuàng )業(yè)證券、東北證券、國海證券6家券商集體金額均超過(guò)了億元大關(guān)。

多家券商項目出問(wèn)題

東方證券上半年對股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)計提減值準備3.89億元，其中涉及3筆重大項目，涉及標的股票均已“披星戴帽”：*ST東南項目計提1.77億元，*ST剛泰項目計提1.80億元，*ST大控項目計提6981.58萬(wàn)元。

西部證券此次對股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)計提減值準備，包括樂(lè )視網(wǎng)項目計提2.5億元，信威集團項目計提6259.20萬(wàn)元，中南文化項目計提470.40萬(wàn)元。

國元證券表示，本期計提股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)減值準備2.24億元，主要為待購回的標的證券“ST華業(yè)”和“ST中孚”股價(jià)持續下跌，且低于100%維持擔保比例(含部分場(chǎng)外凍結資產(chǎn))。

第一創(chuàng )業(yè)證券披露了4個(gè)涉及股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)的項目，分別是歐浦智網(wǎng)項目計提1.18億元，天廣中茂項目計提1366.77萬(wàn)元，天廣中茂項目計提787.56萬(wàn)元，飛馬國際項目集體3231.64萬(wàn)元。

東北證券透露，公司對股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)計提資產(chǎn)減值準備共計1.18億元，主要涉及利源精制、恒康醫療等質(zhì)押股票。

除股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)之外，債券回購、債權投資、兩融業(yè)務(wù)(含孖展)等同樣出現了券商計提資產(chǎn)減值準備的情況，但涉及項目數量和金額規模均相對較少。

二季度股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規模持續下降

深交所在日前發(fā)布的《2019年第二季度股票質(zhì)押回購風(fēng)險分析報告》中指出，第二季度，深滬交易所股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)規模持續下降，紓困覆蓋面進(jìn)一步擴大，平倉風(fēng)險可控，但部分上市公司控股股東的信用風(fēng)險需進(jìn)一步緩釋。

深交所同時(shí)建議，對于上市公司控股股東發(fā)生質(zhì)押違約，同時(shí)上市公司也陷入經(jīng)營(yíng)困境的情況，證券公司可為其提供并購重組、資產(chǎn)注入等服務(wù)，通過(guò)整合資源、產(chǎn)業(yè)升級，化解控股股東與上市公司風(fēng)險。

名詞解釋

股票質(zhì)押式回購

股票質(zhì)押式回購交易(簡(jiǎn)稱(chēng)“股票質(zhì)押回購”)是指符合條件的資金融入方(簡(jiǎn)稱(chēng)“融入方”)以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方(簡(jiǎn)稱(chēng)“融出方”)融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易。

標簽： 股票