房貸利率下降利于穩預期 環(huán)球關(guān)注

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房貸利率再次下降。6月20日，1年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）下降10個(gè)基點(diǎn)至3.55%，5年期以上LPR下降10個(gè)基點(diǎn)至4.2%。由于目前99%的房貸利率與5年期以上LPR掛鉤，所以這意味著(zhù)房貸利率將再次下降。

此次房貸利率下降，涉及面更廣、涉及群體更多。與此前新發(fā)放、首套房貸款利率下降不同的是，本次房貸利率下降涵蓋新發(fā)放貸款、存量貸款，以及首套房貸款、二套房貸款。去年以來(lái)，首套房貸款利率經(jīng)歷了多次優(yōu)化與調整，旨在更好滿(mǎn)足剛性需求、改善消費支出能力，但相關(guān)政策并未涉及二套房貸款、存量貸款。5年期以上LPR下降后，二套房、存量房貸款利率也將隨之下降10個(gè)基點(diǎn)，前者最低降至4.8%。貝殼研究院最新數據顯示，6月貝殼百城二套主流房貸利率平均為4.91%。

房貸利率下降，主要目的是減輕居民的財務(wù)負擔，進(jìn)而改善消費預期。去年以來(lái)，關(guān)于“是否提前還房貸”“是否延長(cháng)房貸期限”的討論時(shí)常登上網(wǎng)絡(luò )熱榜，拋開(kāi)討論表面，討論背后反映出來(lái)的核心問(wèn)題值得關(guān)注，即人們對于降低購房成本的期待。此次LPR下降后，對于已購房的群體來(lái)說(shuō)，若其商業(yè)性個(gè)人住房貸款為100萬(wàn)元、期限30年、等額本息還款，月供將減少約57元至60元，30年共計減少約2萬(wàn)元。對于準備入市的新購房者來(lái)說(shuō)，截至3月末，針對“5年期以上LPR減20個(gè)基點(diǎn)”這個(gè)首套房利率政策下限，已有83個(gè)城市下調，12個(gè)城市取消，因此，購房者的貸款利率有望降至4%以下，財務(wù)成本將進(jìn)一步下行。

房貸利率下降有助于穩定需求端預期，釋放合理住房需求。今年以來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求波動(dòng)備受各方關(guān)注。1月份至4月份，在國民經(jīng)濟企穩回升的帶動(dòng)下，前期積壓的剛性、改善性住房需求加速釋放，房地產(chǎn)銷(xiāo)售、開(kāi)發(fā)環(huán)節隨之修復。進(jìn)入5月后，由于經(jīng)濟運行逐步恢復至正常軌道，房地產(chǎn)市場(chǎng)也進(jìn)入常態(tài)化運行態(tài)勢，需求端出現了一定波動(dòng)。1月份至5月份，商品房銷(xiāo)售面積的降幅較1月份至4月份擴大，商品房銷(xiāo)售額的增幅較1月份至4月份收窄。這時(shí)候，降低房貸利率有助于進(jìn)一步釋放合理住房需求，滿(mǎn)足居民購房意愿。

房貸利率下降有助于穩定供給端預期，提振房地產(chǎn)投資信心。當前，房地產(chǎn)投資意愿有所下滑。1月份至5月份，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降7.2%，較1月份至4月份6.2%的降幅進(jìn)一步擴大。房貸利率下降將產(chǎn)生兩方面影響。一方面，通過(guò)貸款重新定價(jià)，促進(jìn)銷(xiāo)售端企穩，帶動(dòng)投資端回升，形成“可支配收入增加、消費預期提升、內需擴大、投資意愿回暖”的正反饋。另一方面，房貸利率下降的主因是LPR下降，LPR下降意味著(zhù)房地產(chǎn)企業(yè)的貸款利率、融資成本下降。今年3月份，新發(fā)放的企業(yè)貸款加權平均利率為3.96%，較上年同期低29個(gè)基點(diǎn)，此次LPR下降10個(gè)基點(diǎn)后，企業(yè)貸款利率將進(jìn)一步下行。

預期穩，則信心足。當前，房地產(chǎn)市場(chǎng)仍面臨一些困難，并處在恢復過(guò)程中。接下來(lái)，各地既要在堅持“房住不炒”定位的基礎上，因地制宜執行好差別化住房信貸政策，也要加強政策措施儲備，最大限度發(fā)揮政策的綜合效應?？梢灶A期的是，隨著(zhù)國民經(jīng)濟恢復向好、各項政策效應顯現，市場(chǎng)預期將逐步好轉，房地產(chǎn)市場(chǎng)將進(jìn)入平穩、健康發(fā)展階段。 （本文來(lái)源：經(jīng)濟日報 作者：郭子源）

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