消金公司擴容至31家，大行系消金如何破局？

隨著(zhù)建設銀行消費金融子公司開(kāi)業(yè)獲批，國內消金隊伍距離擴容至31家又近了一步。

5月31日晚間，建設銀行發(fā)布公告稱(chēng)，該行近日收到北京銀保監局批復，其控股子公司建信消費金融有限責任公司（下稱(chēng)“建信消金”）已獲準開(kāi)業(yè)。與去年9月籌建獲批時(shí)披露的信息一致，建信消金注冊資本為72億元，其中建行持股83.33%，另外兩家股東為北京國資公司和王府井。

(資料圖片)

這是國內第三家大行系消金公司，消金牌照也由此擴容至31張，其中主要以銀行系為主。在不少分析人士看來(lái)，消費金融領(lǐng)域空間廣闊，一方面可幫助中小銀行拓展全國業(yè)務(wù)，另一方面與大行消費信貸業(yè)務(wù)形成互補。但從財報來(lái)看，行業(yè)馬太效應明顯，大行系消金長(cháng)期表現不佳。中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼對記者表示，對于大型銀行來(lái)說(shuō)，消金業(yè)務(wù)更應該注重引入市場(chǎng)化機制、運用好金融科技，避免成為“雞肋”。

大行系消金擴容至3家

建信消金從籌劃到獲批籌建，再到獲準開(kāi)業(yè)，其間耗時(shí)近4年時(shí)間。早在2019年6月，該行董事會(huì )曾全票審議通過(guò)《關(guān)于設立消費金融子公司的議案》，但因為具體安排尚存在不確定性選擇了暫緩披露。直到去年9月，籌建申請獲得中國銀保監會(huì )（現國家金融監督管理總局）批復，建行才官宣進(jìn)展。

具體來(lái)看，建信消金注冊資本為72億元，除由建設銀行以自有資金出資60億元外，北京國資公司、王府井各出資8億元、4億元，對應分別持股11.11%、5.56%，二者均由北京國資委實(shí)際控制。

建信消金獲準經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括發(fā)放個(gè)人消費貸款，接受股東境內子公司及境內股東的存款，向境內金融機構借款，經(jīng)批準發(fā)行金融債券，境內同業(yè)拆借，與消費金融相關(guān)的咨詢(xún)、代 理業(yè)務(wù)，代理銷(xiāo)售與消費貸款相關(guān)的保險產(chǎn)品，以及固定收 益類(lèi)證券投資業(yè)務(wù)。

董希淼認為，建信消金籌建進(jìn)展緩慢，可能與當時(shí)有關(guān)各方對消費金融未來(lái)發(fā)展的意見(jiàn)尚未統一有關(guān)，如今建信消金將成為我國第31家消費金融公司，可視為行業(yè)一大喜事。

這是繼2010年中國銀行旗下中銀消金、2015年郵儲銀行旗下中郵消金成立之后，國內第三家國有大行系消金公司。從注冊地來(lái)看，建信消金也是北京市第4家消金公司，此前還有光大銀行旗下的陽(yáng)光消金、北京銀行旗下的北銀消金、中國中信旗下的中信消金。

建設銀行表示，下一步，該行將按照法律法規相關(guān)要求嚴格履行有關(guān)程序，推動(dòng)建信消金公司盡快開(kāi)業(yè)運營(yíng)。建行此前在公告中稱(chēng)，此次投資主要是為貫徹落實(shí)國家擴大內需戰略，促進(jìn)消費市場(chǎng)發(fā)展，以公司化、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)擴大消費金融服務(wù)覆蓋面。未來(lái)圍繞居民消費升級需求和新興消費業(yè)態(tài)，該行將通過(guò)建信消金提供創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步深耕消費金融領(lǐng)域，為集團帶來(lái)新的增長(cháng)空間。

從目前國內消金格局來(lái)看，銀行系消金仍是行業(yè)主力，除捷信消金為外資控股、海爾消金無(wú)銀行股東外，其余29家消金公司均有銀行或非銀金融機構控股或參股，螞蟻消金、小米消金、唯品富邦消金等具有較強互聯(lián)網(wǎng)標簽的消金公司也均有銀行參股。從注冊資本來(lái)看，目前螞蟻消金以185億元（增資后）居行業(yè)首位，其次為招聯(lián)消金（100億元），建信消金位列第三。其余兩家大行系消金中，中郵消金注冊資本為30億元，中銀消金為15.14億元。

大行系消金表現欠佳？

對于銀行系消金公司，董希淼認為，對區域性中小銀行而言，消金公司有助于其將消費金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍擴大到全國；而對大型銀行而言，消金公司的主要作用可能在于，與母行的個(gè)人消費貸款、信用卡等業(yè)務(wù)形成互補，服務(wù)更大眾的客戶(hù)群體，進(jìn)而拓寬客戶(hù)來(lái)源、豐富收入來(lái)源。

不過(guò)從財報來(lái)看，消金行業(yè)的馬太效應依然明顯，頭部公司利潤占比長(cháng)期處于高位，大行系消金則屬尾部“墊底”，疫情以來(lái)分化趨勢加劇。結合銀行財報和業(yè)內分析，大行系消金業(yè)績(jì)不佳主要與利率下行、讓利實(shí)體以及經(jīng)營(yíng)效率低等有關(guān)，去年中銀消金、中郵消金普遍出現信貸“增量不增利”現象。

據記者不完全統計，去年除捷信消金外的29家消金公司共計實(shí)現凈利潤約140億元，其中招聯(lián)金融繼續以33.29億元凈利潤遙遙領(lǐng)先，興銀消金、馬上消金分別實(shí)現凈利潤24.93億元、17.88億元，三者盈利占到行業(yè)近6成，其余消金公司凈利潤均在10億元以下，其中9家凈利潤在億元以下。

中銀消金、中郵消金去年凈利潤分別為6.56億元、4.43億元，排在行業(yè)第6位和第8位。不過(guò)從盈利增速來(lái)看，二者表現不佳，分別較去年同期下降22.27%、63.95%。相比之下，有可比數據的25家消金公司中，有19家盈利正增長(cháng)，其中16家增速為雙位數，蘇銀消金、小米消金、尚誠消金、中原消金、北銀消金增速居前。

“對大型銀行來(lái)說(shuō)，如果不積極引入巿場(chǎng)化機制，不運用好金融科技賦能，消費金融公司有可能只是‘雞肋’。”董希淼指出，消費金融公司的業(yè)務(wù)要與銀行的消費金融業(yè)務(wù)區別來(lái)看，雖然多數大行的消費金融業(yè)務(wù)做得不錯，但消費金融公司業(yè)務(wù)作為一項互補，在產(chǎn)品形式、客群特點(diǎn)、貸款金額限制等方面都存在差異，如何更好發(fā)展，擺脫目前“表現平平”的現狀，還值得好好探索。

他認為，隨著(zhù)我國消費金融的不斷發(fā)展，市場(chǎng)參與主體持續增加，逐漸形成多層次的消費金融服務(wù)體系，而在監管政策收緊背景下，部分小貸公司和網(wǎng)絡(luò )平臺在尾部客群的競爭優(yōu)勢下降，消金公司面臨新的機遇和挑戰。“消費金融產(chǎn)品金額小、筆數多，運營(yíng)成本較大。在當下發(fā)展消費金融，更需要充分發(fā)揮金融科技作用。”他建議，銀行系消金公司還需要進(jìn)一步提高數字化經(jīng)營(yíng)水平，從而更好地提升獲客、運營(yíng)和風(fēng)控效率。

根據銀行業(yè)協(xié)會(huì )披露數據，截至2021年底，消費金融貸款余額為7106億元，較疫情沖擊比較嚴重的2020年有了較大恢復。進(jìn)入2023年，有銀行業(yè)研究人士對記者表示，促銷(xiāo)費、擴內需大背景加上個(gè)人住房和企業(yè)信貸需求不及預期，抓零售尤其是消費金融將是銀行今年的重要方向。

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