【播資訊】私募股權投資模式有哪些？私募股權投資的特點(diǎn)是什么？

私募股權投資模式有哪些?

私募股權投資模式主要有以下幾種方式：

1、增資擴股投資方式

增資擴股就是公司新發(fā)行一部分股份，將這部分新發(fā)行的股份出售給新股東或者原股東，這樣的結果將導致公司股份總數的增加。

2、股權轉讓投資方式

股權轉讓是指公司股東將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事行為。

3、其他投資方式

除了上述兩種投資模式外，還可以?xún)烧卟⒂?，與債券投資并用，實(shí)物和現金出資設立目標企業(yè)的模式。

私募股權投資的特點(diǎn)是什么?

1、在資金募集上，主要通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數機構投資者或個(gè)人募集，它的銷(xiāo)售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開(kāi)市場(chǎng)的操作，一般無(wú)需披露交易細節。

2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優(yōu)先股，以及可轉債的工具形式。

3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開(kāi)發(fā)行公司，不會(huì )涉及到要約收購義務(wù)。

4、比較偏向于已形成一定規模和產(chǎn)生穩定現金流的成形企業(yè)，這一點(diǎn)與VC有明顯區別。

5、投資期限較長(cháng)，一般可達3至5年或更長(cháng)，屬于中長(cháng)期投資。

6、流動(dòng)性差，沒(méi)有現成的市場(chǎng)供非上市公司的股權出讓方與購買(mǎi)方直接達成交易。

7、資金來(lái)源廣泛，如富有的個(gè)人、風(fēng)險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8、PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

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