套期保值是什么意思?套期保值的基本特征是什么?

套期保值是什么意思?

根據《中華人民共和國期貨和衍生品法》第四條的規定，套期保值，是指交易者為管理因其資產(chǎn)、負債等價(jià)值變化產(chǎn)生的風(fēng)險而達成與上述資產(chǎn)、負債等基本吻合的期貨交易和衍生品交易的活動(dòng)。 [4]套期保值(hedging),俗稱(chēng)“海琴”，又稱(chēng)對沖貿易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。

套期保值的基本特征是什么?

套期保值的基本特征：某一時(shí)間點(diǎn)，在現貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當價(jià)格變動(dòng)使現貨買(mǎi)賣(mài)上出現盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價(jià)格風(fēng)險降低到最低限度。

套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場(chǎng)的走勢趨同(在正常市場(chǎng)條件下),由于這兩個(gè)市場(chǎng)受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌;但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補現貨市場(chǎng)的虧損，或者現貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。套期保值的交易原則如下：

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