通用接入Tesla超充樁，影響如何？-世界微資訊

總結：

1、通用在美國接入特斯拉的超充體系， 我們認為此舉對美國市場(chǎng)影響在：

1）直接影響美國公共直流樁市場(chǎng)的競爭格局， 特斯拉的超充樁本身占美國直流公樁50%以上的份額，將通用納入體系內有望進(jìn)一步夯實(shí)特斯拉在美國公共直流樁領(lǐng)域一家獨大的地位， 中遠期超充樁的大規模建設也會(huì )影響目的地充電的建設進(jìn)度；

(資料圖片)

2）但短期看，不影響其他運營(yíng)商建設充電樁的積極性，一方面因為價(jià)格優(yōu)勢另一方面則是因為美國市場(chǎng)車(chē)樁比12:1，剔除交流樁的影響實(shí)際可能還大于這個(gè)數。 特斯拉體系的充電價(jià)格比其他運營(yíng)商高25%左右 ， 消費者仍會(huì )需要價(jià)格相對有優(yōu)勢的運營(yíng)商。

2、對于中國的運營(yíng)商而言，我們預計特斯拉開(kāi)放充電體系影響較小，主要以下幾方面考慮：

1）從價(jià)格上看， 特斯拉的超充樁定價(jià)通常比國內的其他運營(yíng)商高20%以上 （同一時(shí)間段，整體高20%+，單純考慮服務(wù)費高30%+）， 甚至一部分特斯拉車(chē)主也會(huì )選擇去非特斯拉的運營(yíng)平臺去充電，價(jià)格高意味著(zhù)特斯拉可以滿(mǎn)足高端客戶(hù)的需求，但難以大面積推廣（尤其公共直流快充樁更多的用戶(hù)是運營(yíng)車(chē)輛）；

2）從規模上看， 截至到2023年，特斯拉的超充樁規模在國內是1萬(wàn)個(gè)左右，在國內運營(yíng)商排名中排15名以后， 不是目前主流的運營(yíng)商，規模相對較小。

3、特斯拉的充電樁供應鏈體系： 據目前了解特斯拉的超充直流樁均自行生產(chǎn)，如國內在上海工廠(chǎng)生產(chǎn)，且模塊等一級核心零部件未采用中國的供應商。交流樁方面，特斯拉在全球的主要代工廠(chǎng)是臺灣的 臺達集團。

一、事件：

美國通用汽車(chē)于6月9日宣布，將與福特一起采用特斯拉的北美充電標準。根據雙方達成的協(xié)議，今后通用汽車(chē)的電動(dòng)汽車(chē)用戶(hù)將可以直接使用特斯拉的充電網(wǎng)絡(luò )。

具體合作包括： 1）特斯拉同意從2024年開(kāi)始向通用汽車(chē)客戶(hù)開(kāi)放 1.2 萬(wàn)個(gè)特斯拉的超級充電樁，現有的車(chē)主將需要一個(gè)適配器來(lái)接入特斯拉的充電網(wǎng)絡(luò )。2）從 2025 年開(kāi)始，通用汽車(chē)生產(chǎn)的電動(dòng)汽車(chē)將兼容特斯拉充電接口。

二、如何理解雙方的合作？

美國充電現狀： 特斯拉的超級充電站采用了 NACS專(zhuān)有插頭設計，不適用于非特斯拉的電動(dòng)汽車(chē)。 在中國使用的是GB/T 20234-2015版的標準接口，在歐洲使用的是CCS2的標準接口。 在美國，大多數其他電動(dòng)汽車(chē)和充電站都使用CCS插頭標準。 NACS是交直流一體的插座，而CCS1和CCS2交直流均是分開(kāi)的，整個(gè)尺寸要比NACS大一些。 特斯拉的充電接口有它的優(yōu)勢，比如體積和重量，但也有一個(gè)局限，就是無(wú)法兼容有交流三相電的市場(chǎng)，比如像歐洲和中國。

圖：特斯拉的 NACS的充電接口的尺寸比CCS的接口要小，使用更輕便

圖： NACS 接口定義

圖：CCS2和CCS1的充電接口示意圖（左邊是CCS2，右邊是CCS1）

從通用福特的角度：

1、從技術(shù)和產(chǎn)品角度考慮， 現有的其他充電設備的使用體驗不如特斯拉的充電設備， 1）美國國內CCS快速充電器的穩定性不高，2）CCS的插頭不如特斯拉輕便小巧。

2、從資金投入的角度考慮， 通用和福特在向電動(dòng)汽車(chē)的重大轉變上押下了數十億美元的賭注。如果自己投資建設充電設施，前期投資成本太高，而特斯拉的NACS和充電網(wǎng)絡(luò )有更好的覆蓋性和可靠性， 可以減少其在充電設施上的資本投入。

3、從汽車(chē)銷(xiāo)售角度考慮， 更便利的充電服務(wù)能夠帶動(dòng)消費者購買(mǎi)汽車(chē)的意愿。

從特斯拉的角度：

1、獲取充電服務(wù)收益： 福特和通用汽車(chē)的電動(dòng)汽車(chē)車(chē)主每次在超級充電站充電時(shí)獲得的額外收入；

2、獲得補貼： 它還 將享受長(cháng)期競爭對手對其技術(shù)的隱性支持 ， 并可能尋求從去年兩黨基礎設施法提供的公共電動(dòng)汽車(chē)充電補貼中分一杯羹；

3、統一充電標準： 特斯拉公開(kāi)標準和技術(shù)規范后，競爭對手的充電網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商也可以自由地添加帶有NACS插頭的充電器。瑞士電氣設備巨頭ABB周五表示，將很快在其產(chǎn)品中提供NACS插頭作為選擇。 通用汽車(chē)此舉意味著(zhù)北美市場(chǎng)上三家最大的電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售商現在已經(jīng)就充電硬件的標準達成了一致。

三、對行業(yè)的影響：

美國

1、對直流/交流充電樁的影響？

主要影響美國的直流快充樁運營(yíng)。 據了解截至2023年初，特斯拉在美國共布局2.8萬(wàn)個(gè)公共充電樁，其中約1.7萬(wàn)個(gè)是直流快充樁，占據美國公共直流樁市場(chǎng)50%以上的份額， 本次通用、福特的車(chē)可以接入特斯拉充電網(wǎng)絡(luò )，有望進(jìn)一步加強特斯拉在直流超充領(lǐng)域在美國的領(lǐng)先地位。

2、對美國充電站運營(yíng)商格局的影響？

美國除特斯拉外，比較知名的充電運營(yíng)商包括Electricity Amarica（大眾系充電運營(yíng)商）、EVGO（通用汽車(chē)主要合作的運營(yíng)商）、Charge Point（主打目的地充電）等。本次特斯拉接納通用、福特的汽車(chē)進(jìn)其自身的超充網(wǎng)絡(luò )， 對Electricity Amarica和Evgo等主打直流樁運營(yíng)的廠(chǎng)商影響更大，會(huì )影響其短期擴張的速度。

但從另一個(gè)角度分析， 特斯拉的超充樁在對待特斯拉車(chē)主和非特斯拉車(chē)主時(shí)，收費機制略有差別（詳見(jiàn)下文）， 整體而言非特斯拉車(chē)主的充電費用比特斯拉車(chē)主高25%左右，因此出于從價(jià)格角度考慮，價(jià)格敏感型消費者會(huì )更傾向于從非特斯拉體系的充電站去充電。 且充電站作為一項公共基礎設施，被一家壟斷的可能性較小，因此特斯拉以外的充電運營(yíng)商仍有繼續抗衡特斯拉的必要性。

表：美國直流快充站/樁數量以及對應排名（時(shí)間：截至2023年1月）

表：美國整體各運營(yíng)商的充電站/樁數量以及對應排名（截至2021年底）

中國

今年4月，特斯拉宣布正式在中國大陸面向部分非特斯拉品牌新能源車(chē)試點(diǎn)開(kāi)放充電站。首批試點(diǎn)開(kāi)放的充電站包含10座超級充電站、120座目的地充電站。 后續還將在更大范圍內覆蓋特斯拉充電網(wǎng)絡(luò )，繼續擴大對不同品牌和車(chē)型的服務(wù)范圍。

超充站 ：首批開(kāi)放試點(diǎn)的10座特斯拉超級充電站分布在北京和上海的商務(wù)辦公區、購物中心等新能源車(chē)主聚集區。 這10座超充站中北京、上海各占一半。 目的地充電站 ：在北京、上海、廣東、江蘇等25個(gè)省份、累計50多個(gè)城市及地區，開(kāi)放120座目的地充電站。

為37款非特斯拉車(chē)型提供充電服務(wù)， 可接入車(chē)型多數為20萬(wàn)以上車(chē)型 ，包括比亞迪漢EV、唐EV、理想One、領(lǐng)跑C11、小鵬P7等。

圖：中國地區特斯拉超充樁可接入車(chē)型

來(lái)源：證券時(shí)報網(wǎng)、天風(fēng)證券研究所

截至2023年4月底，特斯拉已在中國境內布局1萬(wàn)多個(gè)超充樁，2000多個(gè)目的地充電樁，但數量仍少于國內其它充電運營(yíng)商。 2023年4月底，特斯拉已在中國境內布局1600多座超級充電站、10000多個(gè)超級充電樁，700多座目的地充電站、2000多個(gè)目的地充電樁，100%覆蓋中國所有省會(huì )城市及直轄市。從布局數量上看，國內充電樁運營(yíng)商特來(lái)電布局最多，截至今年5月，共有41萬(wàn)個(gè)公共樁，占比19.7%。目前特斯拉預計在1.2萬(wàn)個(gè)+，仍少于排名15的中國普天（2.4萬(wàn)個(gè)，占比1.14%）。

表：中國公共充電樁-TOP15充電運營(yíng)商及占比

來(lái)源：充電聯(lián)盟、天風(fēng)證券研究所

從價(jià)格端看，特斯拉超充樁在國內收費價(jià)格較高，且有超時(shí)費。以 特斯拉北京寶隆大廈超充站為例，特斯拉采用波峰波谷分段計價(jià)，1.6-2.1元/度電，且有超時(shí)占用費最高6.4元/分鐘。而距離很近的特來(lái)電充電站，價(jià)格為1.37-1.92元/度， 相比之下特斯拉價(jià)格高于特來(lái)電約10-20% ， 特斯拉車(chē)主或轉向第三方充電站平臺。

圖：特斯拉超充樁（左）、特來(lái)電（右）充電價(jià)格對比

來(lái)源：充換電研究院、天風(fēng)證券研究所

部分特斯拉車(chē)主使用其它運營(yíng)商充電站。 蔚來(lái)總裁秦力洪在今年2月表示，蔚來(lái)充電樁76%電量服務(wù)于非蔚來(lái)品牌，其中前兩名是比亞迪、特斯拉，特斯拉占到15.8%。 隨著(zhù)特斯拉對國內車(chē)型逐步放開(kāi)超充樁，有望吸引其它品牌車(chē)主，單樁利用率有望提升，但價(jià)格方面或優(yōu)勢較弱。

圖：蔚來(lái)充電樁76%電量服務(wù)于非蔚來(lái)品牌

來(lái)源：充換電研究院、天風(fēng)證券研究所

3、特斯拉的充電站盈利模式？怎么賺錢(qián)？

1）價(jià)格

特斯拉充電報價(jià)不拆分服務(wù)費與電費，海內外統一最終報價(jià)。

中國

超充： 超一線(xiàn)城市（北京/上海）充電價(jià)格 2-2.5元/kWh，其他城市1.8-2元/kWh。V2超充價(jià)格在1.6-2元/kWh，V3超充價(jià)格在2-2.5元/kWh。

交流： 1.3-1.8元/kWh。

海外

超充：兩種收費模式。①度電價(jià)格收費， 峰谷度電價(jià)格0.25-0.50 USD/kWh，均價(jià)0.4USD/kWh。 ②按時(shí)長(cháng)收費， 根據對應的充電功率，分四檔收費。

*用戶(hù)也可通過(guò)繳納會(huì )員費（12.99USD/月）享受特惠充電價(jià)格

圖：特斯拉的分檔收費體制（結合充電功率、充電時(shí)長(cháng)等）

2）同業(yè)對比

充電費用顯著(zhù)高于同業(yè)水平（溢價(jià)20%-30%左右）， 此外特斯拉超充站還會(huì )收取高額的占位費。在充電位未滿(mǎn)時(shí)每超停1分鐘收費3.2元，充電位滿(mǎn)時(shí)每超停1分鐘收費6.4元。（海外占位費差不多）

*只有超充站會(huì )收占位費，超充站的定位類(lèi)似”加油站“，需要保證翻臺率。

3）特斯拉不同的超充樁之間，服務(wù)費是否有差異？

有差異，雖然特斯拉沒(méi)有拆分服務(wù)費與電費， 但V2樁的充電費用低于V3樁，價(jià)格差異主要體現在服務(wù)費上。

4）特斯拉的目的地充電站

目的地充電站指的是在酒店、餐廳、工作場(chǎng)所和購物中心提供的 壁掛式交流充電樁（特斯拉二代充電器），功率21kW，部分開(kāi)放給非特斯拉車(chē)主，充電價(jià)格在1.3-1.5元，定價(jià)包括停車(chē)費+電費，由各營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的業(yè)主進(jìn)行定價(jià)，目的地充電不收占位費。

5）非特斯拉車(chē)主充電收費價(jià)格更高？

非特斯拉車(chē)主可以使用特斯拉目前已對外開(kāi)放的超級充電站和部分目的地沖充電站（僅針對特斯拉官網(wǎng)公布的車(chē)型），通過(guò)訪(fǎng)問(wèn)APP中的“為非特斯拉車(chē)輛充電”查詢(xún)附近開(kāi)放的充電站點(diǎn)。

非特斯拉車(chē)輛充電價(jià)格整體高于特斯拉車(chē)主（美國早期開(kāi)放的超充站每度電多收0.1USD，溢價(jià)+25%）。 其充電費用包含一部分額外費用，用于補償公司的研發(fā)支出以及充電站維護。非特斯拉車(chē)主也可以選擇訂閱特斯拉會(huì )員（12.99USD/月）享受會(huì )員充電價(jià)。非特斯拉車(chē)輛依舊需要支付占位費罰金。

圖：特斯拉充電APP的使用界面

附注：特斯拉充電樁布局與發(fā)展

一、特斯拉超充技術(shù)概要

應用技術(shù)： 特斯拉公共充電樁采用特斯拉獨有的Supercharger技術(shù)，利用直流快速充電技術(shù)，實(shí)現1C-4C的充電倍率。

系統配合性： 特斯拉公共充電樁可與特斯拉電動(dòng)汽車(chē)的智能系統配合，實(shí)現自動(dòng)識別車(chē)型、自動(dòng)啟停充電等多種智能功能。

支付方式： 支持NFC支付、掃碼支付等。

二、特斯拉充電樁發(fā)展歷程

2012年，V1超級充電樁正式投入市場(chǎng)，其最大功率達90kW；

2014年，V2超級充電樁進(jìn)入中國市場(chǎng)，最大功率提升為120kW ，“升級版V2超充樁”最大功率可達150kW。

2018年 6月超級充電樁數量超過(guò) 10000個(gè)。

2020年，V3超級充電樁進(jìn)入中國市場(chǎng)， 最高功率為250kW 。 借助預熱功能，V3比V2超充樁平均充電時(shí)間縮短25%。費用從V2的1.6-2元/kWh，上升至V3的2-2.5元/kWh。

圖： V3超充樁

從全球特斯拉的超充樁布局看， 2020年1月超級充電樁數量超過(guò)20000 個(gè)，2021年5月超過(guò)了25000個(gè)，2022年6月超過(guò) 35000 個(gè)。2022年11月達到40000個(gè)，2023年4月，達到了45000個(gè)。從每月增幅來(lái)看，保持著(zhù)每月新增1000個(gè)。

2023年4月，在荷蘭建成全球首座V4超充站，最高功率達到350kW。

圖：特斯拉全新的V4超級充電樁

圖： V4和V3外觀(guān)對比，V4充電樁的尺寸更高、更薄、占用空間更小

整體而言，自2012年迄今，特斯拉充電樁已迭代四代產(chǎn)品，全球累計銷(xiāo)量超過(guò)四萬(wàn)?，F階段，特斯拉以V3充電樁為主，而V4將于一年后實(shí)行推廣。

表：特斯拉在全球的超充樁建設數量、保有量以及車(chē)樁比

三、特斯拉充電樁在各市場(chǎng)表現

特斯拉超級充電樁國內規模巨大。 截至2023年4月底，特斯拉已經(jīng)在中國境內布局1600多座超級充電站、10000多個(gè)超級充電樁，以及700多座目的地充電站、2000多個(gè)目的地充電樁，100%覆蓋了中國所有省會(huì )城市及直轄市。 并在深圳、北京、鄭州等地建成“15分鐘超級充電生活圈”。

歐洲直流快充市場(chǎng)中，特斯拉市占第一。 該市場(chǎng)主要由車(chē)企或能源企業(yè)帶頭推動(dòng)，如特斯拉、Ionity、EnBW、BP、殼牌等。 2021年特斯拉在歐洲市場(chǎng)擁有約0.76萬(wàn)臺快充樁，市占率第一。

四、未來(lái)規劃

官方計劃將在1年后開(kāi)始普及V4超充樁。 特斯拉將在 美國亞利桑那州建設 V4 超級充電站，該新站預計有 40 個(gè)充電位。主要使用自己的太陽(yáng)能電池板發(fā)電，并配有3 MWh Megapack 形式進(jìn)行現場(chǎng)儲能。

特斯拉積極開(kāi)拓各地市場(chǎng)。 特斯拉V4將會(huì )在北美、韓國、歐洲等市場(chǎng)有必要開(kāi)放網(wǎng)絡(luò )的市場(chǎng)，通過(guò)配備內置適配器，處理特斯拉專(zhuān)用充電和其他車(chē)輛的兼容問(wèn)題。

2023年4月，特斯拉宣布在中國大陸面向其他部分非特斯拉新能源車(chē)輛 試點(diǎn)開(kāi)放充電網(wǎng)絡(luò ) 。首批試點(diǎn)地為上海和北京， 預計開(kāi)放10座特斯拉超級充電站，面向37款非Tesla車(chē)型。 特斯拉規劃，將在中國大陸試點(diǎn)開(kāi)放120座目的地充電站，覆蓋25個(gè)省/直轄市。 該計劃后續將更大范圍覆蓋特斯拉充電網(wǎng)絡(luò )，擴大對不同品牌和車(chē)型的服務(wù)范圍，從而推動(dòng)行業(yè)技術(shù)迭代更新、加速電動(dòng)化發(fā)展進(jìn)程。

圖：國內能夠接入特斯拉超充體系的車(chē)型

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