黃金投資套利交易需要遵循什么原則？黃金交易中警示性K線(xiàn)信號有哪些？

黃金投資中怎么套利交易?

一、買(mǎi)賣(mài)方向對應原則

即在建立買(mǎi)倉同時(shí)建立賣(mài)倉，而不能只建買(mǎi)倉，或是只建立賣(mài)倉。

二、買(mǎi)賣(mài)數量相等原則

在建立一定數量的買(mǎi)倉同時(shí)要建立同等數量的賣(mài)倉，否則，多空數量的不相配就會(huì )使頭寸裸露而臨較大的風(fēng)險。

三、同時(shí)對沖原則

套利頭寸經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的黃金價(jià)格波動(dòng)之后達到了一定的所期望的利潤目標時(shí)，需要通過(guò)對沖來(lái)結算利潤，對沖操作也要同時(shí)進(jìn)行。因為如果對沖不及時(shí)，很可能使長(cháng)時(shí)間取得價(jià)差利潤在頃刻之間消失。

四、合約相關(guān)性原則

在黃金期貨中，套利一般要在兩個(gè)相關(guān)性較強的合約間進(jìn)行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。這是因為，只有合約的相關(guān)性較強，其價(jià)差才會(huì )出現回歸，亦即差價(jià)擴大(或縮小)到一定的程度又會(huì )恢復到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎，否則，在兩個(gè)沒(méi)有相關(guān)性的合約上進(jìn)行的套利，與分別兩個(gè)不同的合約上進(jìn)行單向投機沒(méi)有什么兩樣。

五、同時(shí)建倉原則

一般來(lái)說(shuō)，多空頭寸的建立，要在同一時(shí)間。鑒于期貨價(jià)格波動(dòng)的，交易機會(huì )稍縱即逝，如不能在某一時(shí)刻同時(shí)建倉，其價(jià)差有可能變得不利于套利，從而失去套利機會(huì )。

黃金交易中警示性K線(xiàn)信號有哪些?

1.倒轉錘頭--警示性見(jiàn)底信號

這種K線(xiàn)的特征，是上影線(xiàn)較長(cháng)，實(shí)體較小，陽(yáng)線(xiàn)與陰線(xiàn)均可。但陽(yáng)線(xiàn)信號更強烈一些，而陰線(xiàn)的信號則相對隱蔽一些。它的前提條件必須是在標的價(jià)格調整了一段時(shí)間后的相對低位。這種K線(xiàn)的含義是主力機構試探性的進(jìn)場(chǎng)摘牌，但規模不大。

因此，盤(pán)中K線(xiàn)留下一定的上影線(xiàn)，并且實(shí)體不大，一旦主力資金認為時(shí)機成熟，那么接下來(lái)將進(jìn)一步加大摘牌力度，從而導致一根大陽(yáng)線(xiàn)的出現，使底部得以確認。因此，這種K線(xiàn)發(fā)出的信號只能是警示性的，而一旦確認性信號出現，那么抄底將會(huì )從容不迫。

由此可見(jiàn)，倒轉錘頭這一K線(xiàn)信號非常敏銳，也比較準確。但因為它的欺騙性比較強，幾乎收于最低的標的價(jià)格和較長(cháng)的上影線(xiàn)，而這種信號，投資者往往認為還要大幅下跌，根本不會(huì )意識到底部的到來(lái)。

2.上吊線(xiàn)--警示性見(jiàn)頂信號

所謂上吊線(xiàn)，就是指在相對高位，尤其是大幅拉升后，拉出一根帶有下影線(xiàn)的實(shí)體較小的K線(xiàn)，可以是陽(yáng)線(xiàn)，也可以是陰線(xiàn)。通常，陽(yáng)線(xiàn)比陰線(xiàn)更可怕。因為這根K線(xiàn)是主力機構誘多拉升所形成的，一方面留有下影線(xiàn)表示空方留有機會(huì )，另一方面，實(shí)體較小說(shuō)明上升動(dòng)力衰竭。因此，這種上吊K線(xiàn)的出現，就警示著(zhù)階段性見(jiàn)頂的風(fēng)險。如果次日收出一根中陰線(xiàn)或大陰線(xiàn)，就可確認。

3.十字星

十字星K線(xiàn)的含義是多空雙方的力量達到均衡。如果在下降或上升途中，這種K線(xiàn)僅僅是短暫的停留與休整，根本無(wú)從談起警示性見(jiàn)頂和見(jiàn)底信號。但如果出現在相對的高位或相對的低位，則往往意味著(zhù)即將變盤(pán)，必須予以高度警惕。而其后一旦出現一根大陰線(xiàn)或一根大陽(yáng)線(xiàn)，則頭部或底部便被確認。

4.連續十字星

這是十字星K線(xiàn)的一種特殊形式，也是一個(gè)更加強烈的警示性變盤(pán)信號。既然一根十字星說(shuō)明多空雙方力量達到均衡，那么，連續十字星則意味著(zhù)多空雙方僵持時(shí)間已經(jīng)很久，繃緊的弦就要斷裂。均衡即將被打破，迅猛的變盤(pán)就在眼前。

5.孕線(xiàn)

顧名思義，孕線(xiàn)即前一日的K線(xiàn)包著(zhù)次日的K線(xiàn)。通常，有兩組孕線(xiàn)，是非常重要的警示性信號。

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