到期日效應指的是什么意思? 怎么計算到期日?

到期日效應指的是什么意思?

“到期日效應”是指股指期貨合約臨到期時(shí)，由于交易中買(mǎi)賣(mài)失衡而導致標的指數及其成份股的成交量和波動(dòng)顯著(zhù)增大的現象。影響股指期貨“到期日效應”的因素主要包括：最后結算價(jià)格的確定，投者結構與行為(套利、套保、資產(chǎn)組合保險)，現貨市場(chǎng)交易機制(如買(mǎi)空機制)及現貨市場(chǎng)深度，是否存在多種衍生品(股權期貨、股指期權、個(gè)股期權等)同時(shí)結算等。其根本原因是現金交割制度，套利、套保、資產(chǎn)組合保險這三種行為在交易時(shí)間上的不均衡分布，很可能造成股市場(chǎng)波動(dòng)的增加，并在到期日時(shí)更為明顯。

怎么計算到期日?

1.打開(kāi)表格,將出廠(chǎng)日期和到期日期兩列的格式設置成日期格式。

2.輸入產(chǎn)品的出廠(chǎng)日期和保質(zhì)期。

3.計算產(chǎn)品的到期日期,輸入以下公式: =EDATE(B3,C3)-1

標簽： 到期日效應股指期貨合約交易中買(mǎi)賣(mài)失衡