麥考利久期計算公式？麥考利久期公式的理解？

麥考利久期計算公式？

麥考利久期的計算公式：麥考利久期=修正久期*[1+(Y/N)]，麥考利久期是使用加權平均數的形式計算債券的平均到期時(shí)間。它是債券在未來(lái)產(chǎn)生現金流的時(shí)間的加權平均，其權重是各期現值在債券價(jià)格中所占的比重。

具體的計算將每次債券現金流的現值除以債券價(jià)格得到每一期現金支付的權重，并將每一次現金流的時(shí)間同對應的權重相乘,最終合計出整個(gè)債券的久期。

“久期”又叫“持續期”,要歸功于F·R·麥考利，他在1938年提出要通過(guò)衡量債券的平均到期期限來(lái)研究債券的時(shí)間結構。當被運用于不可贖回債券時(shí)，麥考利久期就是以年數表示的可用于彌補證券初始成本的貨幣時(shí)間價(jià)值的加權平均。久期對于財務(wù)經(jīng)理的主要價(jià)值在于它是衡量利率風(fēng)險的直接方法，久期越長(cháng)，利率風(fēng)險越大。麥考利久期有如下假設：收益率曲線(xiàn)是平坦的；用于所有未來(lái)現金流的貼現率是固定的。

麥考利久期公式的理解？

麥考利久期的計算公式：麥考利久期=修正久期*[1+(Y/N)]，麥考利久期是使用加權平均數的形式計算債券的平均到期時(shí)間。它是債券在未來(lái)產(chǎn)生現金流的時(shí)間的加權平均，其權重是各期現值在債券價(jià)格中所占的比重。

具體的計算將每次債券現金流的現值除以債券價(jià)格得到每一期現金支付的權重，并將每一次現金流的時(shí)間同對應的權重相乘,最終合計出整個(gè)債券的久期。

“久期”又叫“持續期”,要歸功于F·R·麥考利，他在1938年提出要通過(guò)衡量債券的平均到期期限來(lái)研究債券的時(shí)間結構。

當被運用于不可贖回債券時(shí)，麥考利久期就是以年數表示的可用于彌補證券初始成本的貨幣時(shí)間價(jià)值的加權平均。久期對于財務(wù)經(jīng)理的主要價(jià)值在于它是衡量利率風(fēng)險的直接方法，久期越長(cháng)，利率風(fēng)險越大。

麥考利久期有如下假設：收益率曲線(xiàn)是平坦的；用于所有未來(lái)現金流的貼現率是固定的。

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