套期保值在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用有什么？套期保值的理論基礎是什么？

套期保值在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用有什么?

1、確定采購成本，保證企業(yè)利潤。供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來(lái)交貨，但供貨方此時(shí)尚無(wú)需購進(jìn)合同所需材料，為避免日后購進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲，通過(guò)期貨買(mǎi)入相關(guān)原材料鎖定利潤。

2、確定銷(xiāo)售價(jià)格，保證企業(yè)利潤。生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)簽訂采購原材料合同，通過(guò)期貨賣(mài)出企業(yè)相關(guān)成品材料，鎖定生產(chǎn)利潤。

3、保證企業(yè)預算不超標

4、行業(yè)原料上游企業(yè)保證生產(chǎn)利潤。

5、保證貿易利潤

6、調節庫存

A、當認為當前原料價(jià)格合理需要增加庫存時(shí)，可以通過(guò)期貨代替現貨進(jìn)庫存，通過(guò)其杠桿原理提高企業(yè)資金利用率，保證企業(yè)現金流。

B、當原材料價(jià)格下降，企業(yè)庫存因生產(chǎn)或其他因素不能減少時(shí)，在期貨上賣(mài)出避免價(jià)格貶值給企業(yè)造成損失。

7、融資

當現貨企業(yè)需要融資時(shí)，通過(guò)質(zhì)押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關(guān)機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業(yè)匯率損失

外貿型企業(yè)在以外幣結算時(shí)，可以通過(guò)期貨鎖定匯率，避免匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業(yè)的采購或銷(xiāo)售渠道。在某些特定情況下，期貨市場(chǎng)可以是企業(yè)采購或銷(xiāo)售另外一個(gè)渠道，等到商品進(jìn)入交割環(huán)節，實(shí)現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷(xiāo)售的適當補充。

套期保值的理論基礎是什么?

現貨和期貨市場(chǎng)的走勢趨同(在正常市場(chǎng)條件下),由于這兩個(gè)市場(chǎng)受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌;但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補現貨市場(chǎng)的虧損，或者現貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。

標簽： 套期保值 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 企業(yè)資金利用