銀行理財“活期+”近7日年化收益率為4.17% 銀行系“寶寶”受益

銀行理財“活期+”近7日年化收益率為4.17%

銀行系“寶寶”將受益貨基新規

近日，中國證監會(huì )與中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規范貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售、贖回相關(guān)服務(wù)的指導意見(jiàn)》，在多個(gè)方面加以規范。

其中，單一基金銷(xiāo)售機構單日不高于1萬(wàn)元的“T+0贖回提現”額度上限以及要求非銀行支付機構不得提供以貨幣市場(chǎng)基金份額直接進(jìn)行支付的增值服務(wù)等條款引起熱議。

數據顯示，2018年一季度末貨幣基金規模為7.32萬(wàn)億元，占全部基金總規模的近60%。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委認為，《指導意見(jiàn)》的出臺雖然有利于防范貨幣基金流動(dòng)性風(fēng)險、控制墊支機構財務(wù)風(fēng)險，但是減少了貨幣基金此前對于金融消費者的便利特性。

本報記者發(fā)現，“活期+”的近7日年化收益率為4.17%，高于余額寶的3.75%的七日年化收益率。

銀行系“寶寶”受益

根據《指導意見(jiàn)》，對“T+0贖回提現”實(shí)施限額管理。對單個(gè)投資者持有的單只貨幣市場(chǎng)基金，設定在單一基金銷(xiāo)售機構單日不高于1萬(wàn)元的“T+0贖回提現”額度上限，以及要求非銀行支付機構不得提供以貨幣市場(chǎng)基金份額直接進(jìn)行支付的增值服務(wù)，這兩項條款被認為對投資人影響最大。

中國人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級研究員認為，這兩條對大部分習慣將錢(qián)放在余額寶的投資人來(lái)說(shuō)，其實(shí)影響有限，因為很多人都是放的數千元用于消費，提現額限定在1萬(wàn)元，已經(jīng)可以滿(mǎn)足普通消費者的日常需要。不過(guò)，從新規來(lái)看，銀行系的“寶寶”產(chǎn)品將受益，例如微眾銀行的“活期+”等產(chǎn)品。

本報記者注意到“活期+”是微眾銀行為用戶(hù)提供的資產(chǎn)增值服務(wù)，資金轉入“活期+”，即為向國金基金購買(mǎi)眾贏(yíng)貨幣基金，0.01元起投，每日實(shí)時(shí)轉出限額最高為300萬(wàn)元，實(shí)時(shí)到賬。

董希淼對本報記者表示，新規中提到的都是非銀行支付機構，那么銀行機構的貨幣基金產(chǎn)品則不在限制范圍內，而這些類(lèi)余額寶產(chǎn)品，起投金額低，靈活性高，滿(mǎn)足了投資者的需求。

除微眾銀行外，還有多家銀行提供類(lèi)似產(chǎn)品，不過(guò)起購金額較高。例如平安銀行的天天成長(cháng)產(chǎn)品，5萬(wàn)元起投，追加資金最低為1000元，七日年化收益率為4.17%，實(shí)現“T+0”起息，交易時(shí)間內，100萬(wàn)元以?xún)?，贖回可以實(shí)時(shí)到賬。

除了對產(chǎn)品的影響，《指導意見(jiàn)》提出,要求非銀行支付機構不得為“T+0贖回提現”業(yè)務(wù)提供墊支。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委認為，此前，有部分貨幣基金并非通過(guò)商業(yè)銀行直接開(kāi)展相關(guān)墊支業(yè)務(wù)，而是以支付機構的自有資金或其他方式開(kāi)展墊支。支付機構或其他非銀行基金銷(xiāo)售機構為貨幣基金“T+0贖回提現”提供墊支將使得墊支機構面臨一定的財務(wù)風(fēng)險，在極端情況下存在風(fēng)險隱患，因此《指導意見(jiàn)》將墊支服務(wù)提供機構的范圍縮小至持有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的銀行。該項要求也將有利于各家銀行與貨幣基金直接對接，直接開(kāi)戰墊支業(yè)務(wù)。

一個(gè)月過(guò)渡期

數據顯示，2017年末，貨幣基金持有人戶(hù)數在1000萬(wàn)到3000萬(wàn)之間的有6只產(chǎn)品，分別是平安大華日增利、鵬華增值寶、易方達易理財、嘉實(shí)貨幣、嘉實(shí)活錢(qián)包和南方現金通。其中，易方達易理財和南方現金通是對接騰訊理財通的。而余額寶的持有人數達到了4.7億。

Wind數據顯示，今年以來(lái)貨幣基金整體收益率一直在下降，其中1月份貨幣基金平均收益率為4.35%，2月份貨幣基金平均收益率為4.18%，3月份為4.17%，4月份為4.07%，而5月份以來(lái)收益率降至4%以下。

此次《指導意見(jiàn)》對于投資者也有著(zhù)較深影響，例如規范基金管理人和基金銷(xiāo)售機構“T+0贖回提現”業(yè)務(wù)的宣傳推介和信息披露活動(dòng)，加強風(fēng)險揭示，嚴禁誤導投資者。董希淼認為，以前很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對于貨幣基金銷(xiāo)售用詞都很不規范，例如強調大額提現等用語(yǔ)，忽視了理財產(chǎn)品這個(gè)概念。

有投資人對本報記者表示，錢(qián)放在賬戶(hù)里，還不如放在銀行里安全。以前都是每個(gè)月工資發(fā)了就轉到余額寶里，每天有收益也方便消費。如果不能消費了，放在銀行卡里還是更加安全一些，而且用云閃付轉賬也沒(méi)有手續費，在余額寶里提現還要收手續費。

《指導意見(jiàn)》自2018年6月1日起正式施行，但為確保各支貨幣基金能較為平穩的對標《指導意見(jiàn)》相關(guān)要求完成整改，《指導意見(jiàn)》對兩類(lèi)事項安排了過(guò)渡期。魯政委認為，這一過(guò)渡期的設置將方便貨幣基金提前發(fā)布相關(guān)通知，有助于投資者提前做好相關(guān)準備。(毛宇舟)

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