銀行理財產(chǎn)品收益率漸入寒冬 “花式”打法上線(xiàn)大額存單補位

“花式”打法上線(xiàn)

在貨幣政策保障市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕的環(huán)境下，銀行理財產(chǎn)品收益率漸入寒冬;“資管新規”落地也使得部分保本市場(chǎng)提前退出舞臺，在雙重因素的疊加下，大額存單走俏市場(chǎng)。12月3日，北京商報記者注意到，一些中小銀行開(kāi)始加大攬儲力度，把大額存單玩出了新花樣，通過(guò)“存入可轉讓”、“提前支取靠檔計息”等方式吸引客戶(hù)。而大額存單受銀行熱捧的背后也折射出了商業(yè)銀行的攬儲壓力，在銀行存款分流大勢所趨的背景下，未來(lái)銀行的攬儲壓力依舊明顯。 　

大額存單是由銀行向個(gè)人或機構發(fā)行的一種大額存款憑證，個(gè)人20萬(wàn)元起投，期限從3個(gè)月至五年不等。年關(guān)將至，北京商報記者注意到，有不少中小銀行也開(kāi)始鉚足了勁力推大額存單類(lèi)產(chǎn)品。

例如，廣東華興銀行12月2日宣布，該行大額存單新上線(xiàn)可轉讓功能，用戶(hù)足不出戶(hù)就能轉讓大額存單。據了解，可轉讓功能是指，大額存單持有人急需用款時(shí)，可以在該行平臺掛牌出讓大額存單，通過(guò)轉讓的方式獲得利息收益，還可以免去提前支取損失利息的不便。另外，買(mǎi)方通過(guò)買(mǎi)入別人轉讓的存單，還有機會(huì )在更短時(shí)間內，獲得不低于大額存單提前支取的利率。

從廣東華興銀行推出的大額存單產(chǎn)品來(lái)看，利率一浮到頂至55%已經(jīng)成為標配，還可按月付利息、可多次提前支取，提前支取靠檔計息，一年期年利率為2.325%，三年期年利率可達到4.263%。另一家位于沿海地區的臺州銀行也大打營(yíng)銷(xiāo)牌，推出了利率上浮55%的大額存單，認購金額為個(gè)人20萬(wàn)元起，最小變動(dòng)金額為1萬(wàn)元，并附加多種套餐福利，包括可提前支取、可贖回、支持全額質(zhì)押貸款、享受專(zhuān)屬質(zhì)押貸款優(yōu)惠利率。該行一年期年利率為2.325%，三年期年利率為3.255%。

對中小銀行力推大額存單的原因，普益標準研究員王偉在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)分析認為，相比一般存款，大額存單不受利率定價(jià)自律機制約束，能夠突破存款利率上限限制，利率高于一般存款;同時(shí)，大額存單流動(dòng)性更高，部分大額存單提前支取可以靠檔計息;此外，相比一般存款，大額存單計息方式也更為靈活，按月、季度、年度、到期一次性付息均可。

大額存單補位

與大額存單銷(xiāo)售火爆相對的則是銀行理財產(chǎn)品收益率的持續冰冷。普益標準監測數據顯示，自2018年3月開(kāi)始，銀行理財平均預期收益率進(jìn)入下行通道。2018年3月至2018年12月，銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率從4.86%的高位下跌至4.36%。進(jìn)入2019年，銀行理財收益率仍未見(jiàn)抬頭趨勢，2019年1-10月銀行理財平均預期收益率又從4.31%下跌至4.00%。至此，理財產(chǎn)品預期收益率連續20個(gè)月下跌。

在理財收益漸冷的背景下，安全穩健、收益較普通存款高的大額存單成為投資者又一個(gè)選擇，在銀行的力捧下，大額存單銷(xiāo)售情況也十分喜人。一家國有大行分支行理財經(jīng)理告訴北京商報記者，目前行內北京地區大額存單咨詢(xún)的用戶(hù)很多，購買(mǎi)的用戶(hù)也很多，但當前產(chǎn)品已經(jīng)售罄，想要再存大額存單可能要等到12月中旬。另一家國有大行客戶(hù)經(jīng)理也向記者透露，“11月發(fā)行的大額存單已經(jīng)全部售罄，銀行接下來(lái)會(huì )再上線(xiàn)新產(chǎn)品”。

央行發(fā)布的《2019年第三季度中國貨幣政策執行報告》數據顯示，今年前三季度，金融機構發(fā)行大額存單的規模也在持續上升，共發(fā)行12476期，發(fā)行總量為2.59萬(wàn)億元，同比增加2020億元。央行指出，大額存單發(fā)行的有序推進(jìn)，進(jìn)一步擴大了金融機構負債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，有利于培養金融機構的自主定價(jià)能力，健全市場(chǎng)化利率形成和傳導機制。北京商報記者根據中國貨幣網(wǎng)披露的信息梳理發(fā)現，另有201.23億元大額存單正在等待發(fā)行。

王偉進(jìn)一步表示，保本理財逐步退出市場(chǎng)后，中小銀行面臨一定流動(dòng)性壓力，由于大額存單是緩解這種現狀的較好工具，所以部分中小銀行通過(guò)大額存單進(jìn)行攬儲，一定程度上推高了大額存單的收益。

銀行攬儲承壓

年末將至，各家商業(yè)銀行都開(kāi)始積極吸收市場(chǎng)資金，大額存單走俏背后也折射出了商業(yè)銀行的攬儲壓力。央行此前公布的統計數據顯示，10月人民幣存款增加2372億元，同比少增1163億元。其中，住戶(hù)、非金融企業(yè)存款雙雙減少，當月住戶(hù)存款減少6012億元，非金融企業(yè)存款減少6993億元。存貸比指標方面，來(lái)自銀保監會(huì )公布的信息顯示，商業(yè)銀行三季度存貸比數據為74.36%，較二季度的72.85%有明顯增長(cháng)。雖然存貸比指標從原本的監管紅線(xiàn)變?yōu)檐浶员O測，但該指標的攀升依舊可以反映銀行的攬儲壓力。

在銀行存款分流大勢所趨的背景下，銀行應如何改善此類(lèi)問(wèn)題?在融360大數據研究院分析師劉銀平看來(lái)，首先銀行要想辦法將存款群體擴大，增加客戶(hù)基礎，優(yōu)化儲戶(hù)結構，區分出一般客戶(hù)和高資產(chǎn)客戶(hù)，提供差異化服務(wù)并提升服務(wù)品質(zhì);其次，提供多樣化產(chǎn)品及服務(wù)，提升客戶(hù)體驗感，防止客戶(hù)流失;加強產(chǎn)品創(chuàng )新力度，提供多種類(lèi)型存款，滿(mǎn)足及順應各類(lèi)儲戶(hù)需求;借助互聯(lián)網(wǎng)流量渠道吸引儲戶(hù)。(孟凡霞 宋亦桐)

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