投資期貨和股票哪個(gè)風(fēng)險更大?
可能大多數人認為期貨市場(chǎng)的風(fēng)險更大一些,因為認為期貨杠桿放大了風(fēng)險,事實(shí)上,這樣理解期貨風(fēng)險是片面的。
中國期貨證券交易所在期貨的杠桿一般是8到13倍。以10倍杠桿為例。如果你能交易1000手和總共100手,這相當于滿(mǎn)倉,5手是半倉,1手是10%倉。杠桿本身只是一個(gè)交易的工具,本身不具備風(fēng)險,而是人的操作情緒貪婪才是風(fēng)險的來(lái)源地。
股票是單向交易,只能買(mǎi)股票才能賣(mài);期貨可以先買(mǎi)入或賣(mài)出,并可以隨時(shí)交易和平倉。這是雙向交易,即使在熊市也能賺錢(qián)。
期貨通常經(jīng)營(yíng)大宗商品,其基本面是透明的。簽約(買(mǎi)賣(mài))數量理論上是無(wú)限的,走勢穩定,不易操縱。股票數量有限,基本面不透明,很容易被惡莊操縱。
如果持倉的量可以控制,期貨的風(fēng)險比股票小得多。期貨是一個(gè)零和市場(chǎng),但比負市場(chǎng)更大:期貨本身不創(chuàng )造利潤。在一定時(shí)期內,不考慮資金的進(jìn)出交易成本,期貨市場(chǎng)的總資金量是不變的,市場(chǎng)參與者的利潤來(lái)自于另一個(gè)交易者的損失。而當股市進(jìn)入熊市時(shí),市場(chǎng)價(jià)格大幅縮水,分紅也是很少,所以國家和企業(yè)吸收了資金,沒(méi)有做空機制。股票市場(chǎng)的總資金數在一段時(shí)間內將呈現負增長(cháng),總利潤將小于虧損。
期貨市場(chǎng)吸引投資者關(guān)注也是因為有很大的機會(huì )。當然這里不建議頻繁的多頭和空頭交易,但是雙向交易相比股市帶來(lái)了雙重機會(huì )。
此外,期貨有如此多的品種,總能找到適合屬于自己的產(chǎn)品。而股票市場(chǎng)在進(jìn)入熊市的時(shí)候賺錢(qián)的機會(huì )減少,這時(shí)候個(gè)股的虧損的情況較多。正確理解期貨和股票哪個(gè)風(fēng)險大,不要盲目跟風(fēng)。
期貨的風(fēng)險來(lái)源自哪里?
1.杠桿倍數:期貨杠桿極高,放大了預期收益,同時(shí)也放大了風(fēng)險。
2.清算和交割:期貨的交易每日都會(huì )結算,這時(shí)候投資者的出現虧損的情況就需要填充保證金。
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