口罩概念大幅下跌 振德醫療等公司預計口罩生產(chǎn)線(xiàn)量產(chǎn)后營(yíng)收占比較低

上漲近一個(gè)月的口罩股開(kāi)始變天了。

此前以口罩為首的防護類(lèi)主題炒作是盤(pán)面最強的題材，上周五超20余只個(gè)股漲停，帶動(dòng)相關(guān)原材料熔噴布價(jià)格大漲而利好相關(guān)化纖等板塊補漲，題材炒作不斷擴散。

3月10日早盤(pán)，口罩概念大幅下跌，搜于特、道恩股份、金太陽(yáng)、金海環(huán)境、華紡股份、南京聚隆、普利特、新野紡織等超過(guò)15只個(gè)股跌停。

口罩股集體調整，其中龍頭股之一的道恩股份曾經(jīng)17個(gè)漲停板，最高漲幅超過(guò)400%，10日尾盤(pán)封于跌停板，一度六連板的搜于特也開(kāi)盤(pán)跌停。

疫情好轉，抗疫不可松懈，口罩股還能買(mǎi)嗎?

批量跌停，游資博弈

口罩股批量跌停，與游資集體退散不無(wú)關(guān)系。記者梳理發(fā)現，個(gè)股超大單資金大幅出逃，而小單資金買(mǎi)入較多。

Wind數據顯示，10日興業(yè)證券上海民生路賣(mài)出搜于特1.33億元，龍虎榜前五大席位中有三位顯示為游資，合計賣(mài)出3.38億元。道恩股份的龍虎榜賣(mài)出席位中前五位皆為游資，其中華泰上海靜安區威海路賣(mài)出8601.47萬(wàn)元，東財拉薩團結路賣(mài)出4427.06萬(wàn)元，前五大席位共計賣(mài)出2.386億元。

國恩股份雖然以“地天板”的封漲停關(guān)盤(pán)，但也可以看到游資撤退的身影，華泰證券上海威海路賣(mài)出道恩股份8601萬(wàn)元，兩機構賣(mài)出“地天板”的國恩股份1.46億元。

與此同時(shí)多只防疫轉債出現下跌，其中再升轉債開(kāi)盤(pán)大跌30%。上交所3月9日上午公告，再升轉債今日上午交易出現異常波動(dòng)，根據相關(guān)規定，再升轉債兩次觸發(fā)停牌規則，上交所對其實(shí)施第二次盤(pán)中臨時(shí)停牌，停牌時(shí)間持續至今日14時(shí)57分。截至收盤(pán)，再生轉債下跌53.05%。

增產(chǎn)公告連著(zhù)澄清公告

新年伊始突發(fā)的新冠病毒疫情，使口罩成為需求最為迫切的防疫物資。2月以來(lái)政府陸續頒布多項政策以鼓勵口罩、防護服相關(guān)企業(yè)加快復工復產(chǎn)、保障一線(xiàn)醫護人員以及后續返工返崗人員的防疫物品供應。同時(shí)開(kāi)啟綠色通道、簡(jiǎn)化生產(chǎn)資質(zhì)審批程序、合并產(chǎn)品注冊及生產(chǎn)許可證檢查流程、推行登記許可事項“網(wǎng)上辦”等。根據工商登記資料顯示，2020年1月1日至2月7日全國超過(guò)過(guò)3000加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍新增“口罩、防護服、消毒液、醫療器械”等業(yè)務(wù)。

不少企業(yè)企業(yè)跨界生產(chǎn)口罩，國內供給快速恢復。多家上市公司表示，或臨時(shí)轉產(chǎn)部分產(chǎn)能盛產(chǎn)民用防護口罩，或新增經(jīng)營(yíng)范圍用于防護生產(chǎn)、銷(xiāo)售等。2月24日，中國石化決定投資約2億元，在北京燕山石化和江蘇儀征化纖兩家企業(yè)抓緊建設熔噴布生產(chǎn)線(xiàn)。國恩股份則表示，未來(lái)口罩用熔噴聚丙烯產(chǎn)能有望達到300噸/天以上。

企業(yè)通過(guò)技術(shù)改造加速擴能增產(chǎn)，2月以來(lái)國內口罩產(chǎn)能、產(chǎn)量持續恢復。2月29日全國口罩日產(chǎn)能/產(chǎn)量分別達到1.1億只/1.16億只，是2月1日的5.2倍、12倍，進(jìn)一步緩解口罩供需矛盾。其中醫用N95口罩日產(chǎn)能/產(chǎn)量分別達196萬(wàn)只/166萬(wàn)只。

然而，由于全國口罩使用量激增，生產(chǎn)醫用外科口罩和N95口罩所需的熔噴布成為擴充口罩產(chǎn)能的瓶頸。熔噴布價(jià)格也一路飆升，從此前的每噸2萬(wàn)元已上漲至每噸40萬(wàn)元左右，單價(jià)上漲近20倍，非正規渠道叫價(jià)甚至達到50萬(wàn)元/噸，上游材料聚丙烯熔噴專(zhuān)用料也出現供應緊張的情況。

與此同時(shí)，多家含抗疫概念的上市公司在經(jīng)歷大漲之后，其“抗疫屬性”和“抗疫產(chǎn)能”遭到質(zhì)疑，紛紛現身澄清。

三房巷表示，本次重組標的公司江蘇海倫石化有限公司不涉及口罩熔噴布上游原材料的生產(chǎn)，也不具備口罩熔噴布上游原材料的生產(chǎn)條件。

銀寶山新3月3日在互動(dòng)平臺表示,公司已接到近百臺口罩機訂單,并已開(kāi)始陸續交付客戶(hù)?？谡謾C市場(chǎng)需求依然火爆,公司因為產(chǎn)能原因目前已經(jīng)暫停承接新的訂單,會(huì )先確?，F有訂單的交付完成。3日后又在互動(dòng)平臺上表示，公司無(wú)N95醫用口罩機研發(fā)項目。

沃特股份稱(chēng)公司所生產(chǎn)產(chǎn)品為熔噴布專(zhuān)用聚丙烯材料，而非熔噴布。諾邦股份則澄清公司既不生產(chǎn)口罩，也不生產(chǎn)熔噴無(wú)紡布。*ST南糖表示，公司目前的熔噴布日產(chǎn)量約2噸，醫用口罩尚未正式投產(chǎn)。

另有多家公司表示，雖已投產(chǎn)但對營(yíng)業(yè)收入影響不大。銀鴿投資、振德醫療等表示，預計口罩生產(chǎn)線(xiàn)量產(chǎn)后營(yíng)收占比較低。

再升科技多次發(fā)布了股票風(fēng)險提示公告，公司當前市盈率水平明顯高于行業(yè)的平均市盈率。公告提醒，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，新增從事醫用防護口罩、醫用外科口罩的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)范圍，是基于落實(shí)當地政府要求，迅速應對疫情所需，預計對公司當年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)影響較小。

9日晚間，道恩股份在公告中首度提示了聚丙烯熔噴專(zhuān)用料產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險。公告稱(chēng)，公司生產(chǎn)的產(chǎn)品是聚丙烯熔噴專(zhuān)用料，是口罩熔噴布的原材料，2018年度公司聚丙烯熔噴專(zhuān)用料銷(xiāo)售收入為1.83億元，占母公司營(yíng)業(yè)收入的18.83%，占公司合并營(yíng)業(yè)收入的13.41%，占比不高。聚丙烯熔噴專(zhuān)用料僅是公司產(chǎn)品之一，公司其他部分產(chǎn)品目前也受到疫情的不利影響。

標簽： 振德醫療