瑞達轉債發(fā)行 期貨募資6.5億元補充運營(yíng)資金

6月29日國內首支期貨公司可轉債，瑞達轉債公開(kāi)發(fā)行，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

此次瑞達期貨可轉債發(fā)行規模6.5億元，初始轉股價(jià)為29.82元/股，6年到期贖回價(jià)為110元(含最后一期利息)。

瑞達期貨董秘林娟對《證券日報》記者介紹，此次募資將有利于公司增加運營(yíng)資金，面對期貨市場(chǎng)的歷史性發(fā)展機遇，瑞達期貨將借助國家發(fā)展海西金融中心的政策優(yōu)勢，探索創(chuàng )新，將公司打造成為行業(yè)領(lǐng)先的全國性、專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)龍頭企業(yè)。

瑞達期貨是2019年國內上市的期貨股，也是福建省期貨成交金額最大、盈利水平最高的期貨公司。聯(lián)合信用評級公司對本次公開(kāi)發(fā)行的可轉換債券進(jìn)行了信用評級，主體信用評級為AA，本次可轉換公司債券的信用評級等級為AA級。

轉股利于提高公司凈資本

公開(kāi)資料顯示，瑞達期貨創(chuàng )建于1993年，總部位于廈門(mén)，在全國各地有40多家分支機構，覆蓋全國主要經(jīng)濟地區，是國內大型全牌照期貨公司。2019年度，公司營(yíng)業(yè)收入9.51億元，同比增加101.93%，實(shí)現歸母凈利潤1.21億元，同比增加5.3%。

瑞達期貨認為，與同行業(yè)比較來(lái)看，相對于其他大型期貨公司，公司整體資本實(shí)力仍然偏弱，為增強公司在行業(yè)內的競爭實(shí)力，需要進(jìn)一步增加公司凈資本規模。

據悉，瑞達期貨此次募集資金將全部用于補充公司營(yíng)運資金，在可轉債持有人轉股后增加公司資本金，以擴展相關(guān)創(chuàng )新業(yè)務(wù)。

業(yè)內人士分析認為，從目前期貨公司的融資需求看，由于風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)涉及到現貨貿易、做市商業(yè)務(wù)和場(chǎng)外期權業(yè)務(wù)，需要的資本金要求越來(lái)越多，因此期貨公司增加資本或融資的需求較迫切。

安信證券廈門(mén)營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)黃惠明對《證券日報》記者分析表示，在行業(yè)中，瑞達期貨有較強的經(jīng)營(yíng)管理和盈利能力，此次募資能夠助力公司做大做強，進(jìn)一步拓展風(fēng)險管理等創(chuàng )新業(yè)務(wù)。

創(chuàng )新業(yè)務(wù)增強公司競爭力

從目前行業(yè)發(fā)展看，期貨公司經(jīng)過(guò)近幾年轉型，已經(jīng)從過(guò)去經(jīng)紀業(yè)務(wù)“一統天下”的局面轉向了傳統經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資、資管、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)平分秋色的行業(yè)格局，轉型升級初見(jiàn)成效。

從公司層面業(yè)務(wù)需求來(lái)看，公司在期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)及公募基金公司等創(chuàng )新業(yè)務(wù)方面仍需要較大資本金或營(yíng)運資金投入。

據公司預測，隨著(zhù)業(yè)務(wù)規模擴大，預計未來(lái)3至5年，公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)保證金規模將可能達到150億元，預估需占用的風(fēng)險資本準備為4.80億元。

此外，公司計劃對風(fēng)險管理子公司瑞達新控追加增資6億元(已于2019年2月和2020年3月各增資1億元)。目前瑞達新控主要開(kāi)展倉單服務(wù)、合作套保和做市業(yè)務(wù)，未來(lái)將在監管機構允許的情況下拓寬業(yè)務(wù)范圍，增加做市業(yè)務(wù)品種，開(kāi)展包括商品互換業(yè)務(wù)在內的對資本金要求較高的創(chuàng )新業(yè)務(wù)。預計未來(lái)3至5年公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資產(chǎn)規模將超過(guò)90億元。

據公司預測，未來(lái)3至5年存在約6.3億元的凈資本(母公司口徑)缺口，將面臨凈資本壓力。

瑞達期貨相關(guān)人士對記者表示，此次募集資金投向是依據行業(yè)的發(fā)展前景以及公司的發(fā)展規劃作出的決定，有助于公司的長(cháng)期可持續發(fā)展，幫助公司改善業(yè)務(wù)結構，進(jìn)一步提高公司盈利能力和市場(chǎng)競爭力。

標簽： 瑞達轉債