銀行理財業(yè)務(wù)料將重塑

“理財業(yè)務(wù)將迎來(lái)新舊模式轉換的歷史交匯點(diǎn)、生態(tài)格局的全面重塑期。”農行董事長(cháng)周慕冰在農行的全資子公司農銀理財有限責任公司的新品發(fā)布會(huì )上表示。

日前，農行發(fā)布公告表示，已收到銀保監會(huì )的批復，農銀理財獲準開(kāi)業(yè)。8月8日，農銀理財宣布開(kāi)業(yè)并發(fā)布新產(chǎn)品。至此，中、農、工、建交五家大型商業(yè)銀行的理財子公司悉數開(kāi)業(yè)。

正如周慕冰所言，理財子公司的開(kāi)業(yè)，代表著(zhù)理財業(yè)務(wù)的新起點(diǎn)。但理財業(yè)務(wù)目前的發(fā)展究竟如何，理財子公司的成立又將給理財業(yè)務(wù)帶來(lái)哪些變化?未來(lái)，銀行理財業(yè)務(wù)走向如何?

收益持續走低凈值化轉型提速

據普益標準監測數據，7月封閉式預期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.09%，環(huán)比下降0.03%，銀行理財收益率繼續走低。

此前，普益標準發(fā)布了新一期的全國銀行理財市場(chǎng)指數報告，報告顯示，全國銀行理財收益已經(jīng)連續6個(gè)月下滑。

對此，有業(yè)內專(zhuān)家表示，在目前國內貨幣政策總體基調不變、市場(chǎng)資金面持續寬松的前提下，市場(chǎng)利率和債券收益率的下行等直接影響著(zhù)理財收益率的變化。

此外，資管新規落地一年有余，銀行理財凈值化轉型提速，也在一定程度上影響了銀行理財的收益率。

相關(guān)監測數據顯示，最近幾個(gè)月，銀行凈值化轉型一直保持著(zhù)較快的發(fā)展速度。據普益銀行理財能力排名報告顯示，2019年6月，全國銀行凈值化轉型程度指數為6.09點(diǎn)，較去年同期上升4.57點(diǎn)。

理財子公司面臨多重挑戰

從去年開(kāi)始，隨著(zhù)資管新規和理財新規的相繼落地，對商業(yè)銀行提出了通過(guò)具有獨立法人地位的子公司開(kāi)展理財業(yè)務(wù)、逐步有序打破剛性?xún)陡?、向凈值化轉型等要求。此后，商業(yè)銀行紛紛發(fā)力理財子公司。

業(yè)內專(zhuān)家普遍認為，理財子公司的成立，有助于銀行理財業(yè)務(wù)規范轉型發(fā)展。針對資管新規中打破剛兌、產(chǎn)品凈值化轉型等要求，理財子公司更加專(zhuān)業(yè)化、規范化的經(jīng)營(yíng)和管理，可以有效幫助銀行理財業(yè)務(wù)回歸本源。

然而，在理財業(yè)務(wù)逐步規范的同時(shí)，理財業(yè)務(wù)的凈值化轉型也對新成立的理財子公司的經(jīng)營(yíng)和管理提出了挑戰，產(chǎn)品如何創(chuàng )新是理財子公司當下必須面對的問(wèn)題。

農銀理財在其新品發(fā)布會(huì )上推出了“4+2”系列產(chǎn)品體系，包括四大常規系列產(chǎn)品和兩個(gè)特色系列產(chǎn)品。據農銀理財方面介紹，“現金管理+固收+混合+權益”四大常規系列產(chǎn)品是農銀理財對標監管要求，推進(jìn)理財產(chǎn)品凈值化轉型的載體，也是滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化理財需求的體現。

普益在其全國銀行理財市場(chǎng)指數報告中表示，從國有行理財子公司新發(fā)行的產(chǎn)品情況看，理財子公司的產(chǎn)品在產(chǎn)品類(lèi)型、策略、投資標的、風(fēng)險等級、期限類(lèi)型等方面均有一定的變化。新產(chǎn)品投資策略更加多元，體現了長(cháng)期投資的理念，并在以固收類(lèi)產(chǎn)品為核心的同時(shí)兼顧了部分風(fēng)險偏好較高的客戶(hù)的資產(chǎn)配置多元化需求，增加了權益類(lèi)、股債混合類(lèi)或者另類(lèi)產(chǎn)品的配置比例。

此外，營(yíng)銷(xiāo)渠道的拓展、金融科技的投入和經(jīng)營(yíng)管理制度的規范化，同樣也是理財子公司所要面臨的挑戰。

銀行理財業(yè)務(wù)料將重塑

毫無(wú)疑問(wèn)，理財子公司的成立標志著(zhù)銀行理財業(yè)務(wù)開(kāi)啟新階段。周慕冰在農銀理財新品發(fā)布會(huì )上表示，未來(lái)，農銀理財要按照“風(fēng)險可控、商業(yè)可持續、有效服務(wù)農業(yè)銀行(行情3.46 +0.00%,診股)(港股01288)集團”的基本定位，充當好“四大角色”。

“一是要做好實(shí)體經(jīng)濟的‘助推器’;二是要做好合規發(fā)展的‘排頭兵’;三是要做好廣大客戶(hù)的‘理財師’;四是要做好集團發(fā)展的‘增長(cháng)極’。”

周慕冰的這番話(huà)也點(diǎn)明了理財業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展方向，銀行理財業(yè)務(wù)要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和人民群眾。

“理財業(yè)務(wù)具有直接融資功能，通過(guò)債權、股權等多種方式為企業(yè)提供全生命周期投融資服務(wù)，可以為國家重大戰略和民生工程貢獻力量，為戰略性新興產(chǎn)業(yè)注入新動(dòng)能，激發(fā)民營(yíng)企業(yè)活力，降低企業(yè)融資成本。”郵儲銀行(港股01658)相關(guān)負責人在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)如是說(shuō)。

此外，開(kāi)發(fā)多元化產(chǎn)品、優(yōu)化客戶(hù)體驗、打造大眾歡迎的產(chǎn)品和品牌也是讓理財子公司和理財業(yè)務(wù)可以更好地服務(wù)大眾的努力方向。

與此同時(shí)，在金融科技飛速發(fā)展的當下，可以利用大數據等新技術(shù)的力量，通過(guò)客戶(hù)數據分析，精準營(yíng)銷(xiāo)，優(yōu)化線(xiàn)上線(xiàn)下服務(wù)，與客戶(hù)充分互動(dòng)等，為客戶(hù)量身定制產(chǎn)品和服務(wù)，讓產(chǎn)品體系可以更好地滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

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