專(zhuān)訪(fǎng)平安健康險董事長(cháng)朱友剛：健康險市場(chǎng)已進(jìn)入“峽谷式競爭”

“健康險的市場(chǎng)目前是峽谷式的競爭。”近日，在接受第一財經(jīng)獨家專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)，平安健康保險股份有限公司（下稱(chēng)“平安健康險”）董事長(cháng)朱友剛感嘆道。這也是他在上月末任職資格正式獲批之后首次接受媒體專(zhuān)訪(fǎng)。

從平安產(chǎn)險換至平安健康險，朱友剛面對的依然是一個(gè)激烈競爭的“紅海”。一方面，目前健康險迎來(lái)了巨大發(fā)展機遇，但另一方面，這個(gè)專(zhuān)業(yè)性極強的行業(yè)擠滿(mǎn)了參與者。在這樣的情況下，包括平安健康險在內的6家專(zhuān)業(yè)健康險公司雖已成立多年，但無(wú)論從規模還是市場(chǎng)上的存在感來(lái)說(shuō)，似乎都陷入了頗為尷尬的處境。

朱友剛表示，反觀(guān)國外成熟保險市場(chǎng)，健康險與傳統壽險是完全不同的發(fā)展路徑，需要的專(zhuān)業(yè)性極強，健康險公司巨頭在規模業(yè)績(jì)和市場(chǎng)估值方面也完全不輸傳統壽險公司。因此，堅持專(zhuān)業(yè)化路線(xiàn)應是專(zhuān)業(yè)健康險公司快速發(fā)展的必然選擇。

健康險的“峽谷式競爭”

近幾年來(lái)，隨著(zhù)大眾健康意識的提升以及百萬(wàn)醫療險的崛起，健康險似乎成了保險市場(chǎng)上那一抹最亮的色彩。

銀保監會(huì )數據顯示，2020年，健康險業(yè)務(wù)原保險保費收入8172.7億元，同比增長(cháng)15.7%，增速高于其他各大類(lèi)險種。而這個(gè)數字相較于2000年的65.48億元，已增長(cháng)了近124倍。

事實(shí)上，在“健康中國”的國策下，健康險正面臨著(zhù)史無(wú)前例的發(fā)展機遇。在“健康中國2030”規劃綱要中，商業(yè)健康保險的發(fā)展就已被列入重點(diǎn)工作，而去年年初多部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)社會(huì )服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險發(fā)展的意見(jiàn)》更是明確：力爭到2025年，健康險市場(chǎng)規模超過(guò)2萬(wàn)億元。

盡管健康險市場(chǎng)前景一片光明，但在朱友剛看來(lái)，這個(gè)市場(chǎng)正面臨著(zhù)“峽谷式”的競爭。“健康險業(yè)務(wù)幾乎所有的保險公司都在做，所有的頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺也都能銷(xiāo)售，同時(shí)近一年多來(lái)還有介于醫保和傳統商保之間的普惠型惠民保類(lèi)業(yè)務(wù)橫空出世。”

為了健康險市場(chǎng)而生的專(zhuān)業(yè)健康險公司也被裹挾其中。從2005年人保健康、平安健康險等第一批專(zhuān)業(yè)健康險公司正式開(kāi)業(yè)以來(lái)，除去計劃要換成壽險牌照的和諧健康，目前市場(chǎng)上共有6家專(zhuān)業(yè)健康險公司。

盡管這些公司已從過(guò)去的“盈利難”問(wèn)題中解脫出來(lái)，近兩年的規模和凈利潤都有不錯的增長(cháng)，但總體而言規模仍然偏小。

據第一財經(jīng)記者統計，這6家專(zhuān)業(yè)健康險公司2020年共實(shí)現保險業(yè)務(wù)收入623億元，這個(gè)數字較2019年同比增長(cháng)近五成，不過(guò)623億元在整個(gè)健康險去年8172.7億元的保費規模中占比僅有7.6%。

來(lái)源：第一財經(jīng)記者根據公開(kāi)數據整理

更重要的是，專(zhuān)業(yè)健康險公司經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展，與壽險公司相比已然沒(méi)有體現出絕對的差異性和獨特性。盡管平安健康險擁有目前市場(chǎng)上期限最長(cháng)的20年保證續保長(cháng)期百萬(wàn)醫療險產(chǎn)品，但朱友剛仍然覺(jué)得如履薄冰。

“這6家‘小弟’如何來(lái)承載我國專(zhuān)業(yè)健康險的重大任務(wù)？說(shuō)得嚴峻一點(diǎn)，這不只是沖出競爭‘峽谷’的問(wèn)題，而是生存問(wèn)題。”朱友剛表示。

他山之石：健康險公司應走專(zhuān)業(yè)化道路

反觀(guān)國外成熟保險市場(chǎng)，壽險公司和健康險公司是兩條完全不同的道路。“從海外市場(chǎng)近百年的發(fā)展歷程來(lái)看，健康險確實(shí)都是走專(zhuān)業(yè)化道路。”朱友剛稱(chēng)，“專(zhuān)業(yè)化”體現在以下兩個(gè)方面：第一是監管體系的專(zhuān)業(yè)化。健康險的監管體系獨立于產(chǎn)險壽險之外，它不僅僅是商業(yè)保險，而是每一個(gè)國家的社會(huì )保障體系的有機組成部分，因此必須與國家的基本社會(huì )保障體系相協(xié)調。

從健康險的結構來(lái)看，歐美市場(chǎng)主要是以醫療保險為主，而全球只有亞洲市場(chǎng)是以重疾保險為主，醫療險為輔，不過(guò)醫療險正在快速增長(cháng)中。朱友剛認為，給付型的重疾保險精算基礎主要是疾病發(fā)生率，而醫療保險以報銷(xiāo)型保險為基礎，與醫療健康、醫療管理生態(tài)緊密契合，其定價(jià)需要與疾病發(fā)生率、疾病診療、康復費用等眾多因素相關(guān)聯(lián)。“所以醫療保險既要管理好健康體，也要管理好亞健康體、慢病體、疾病體，否則會(huì )進(jìn)入‘死亡螺旋’的陷阱，即健康體越來(lái)越少，疾病體越來(lái)越多，保費標準越來(lái)越高。”朱友剛說(shuō)。

在朱友剛看來(lái)，從國外健康險的發(fā)展規律來(lái)看，要沖破這一“峽谷式”的競爭，避免進(jìn)入死亡循環(huán)，就必須發(fā)揮出健康險公司的專(zhuān)業(yè)性，這需要將保險保障與醫療服務(wù)相結合，對健康客戶(hù)進(jìn)行健康管理，對疾病體客戶(hù)進(jìn)行醫療管理，才能形成良性循環(huán)。

以美國健康險巨頭美國聯(lián)合健康（UNH.N）為例，根據中信證券研究報告，其ROE冠絕美國四大保險公司。而在其業(yè)務(wù)結構中，兩大業(yè)務(wù)條線(xiàn)健康保險業(yè)務(wù)和健康管理產(chǎn)業(yè)鏈彼此獨立，卻又相互促進(jìn)，互為保障，協(xié)同作用明顯。其中，其健康管理產(chǎn)業(yè)收入正在快速增長(cháng)，貢獻的利潤近年已接近于傳統的健康險業(yè)務(wù)板塊。

“在國外市場(chǎng)，專(zhuān)業(yè)健康險公司的估值表現也很亮眼，甚至可以達到傳統壽險的數倍。”朱友剛表示。Wind資訊顯示，截至北京時(shí)間5月11日，美國聯(lián)合健康收盤(pán)價(jià)為411.7美元，總市值為3885億美元，過(guò)去十年股價(jià)漲幅超過(guò)10倍。

“從國外成熟保險市場(chǎng)來(lái)看，遵循健康險的規律，堅定的走專(zhuān)業(yè)化道路是必然的選擇。”朱友剛表示。

免責聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據。

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