剛性約束逐漸增強 公司治理成防風(fēng)險重要抓手

險企監管持續收緊 風(fēng)險意識不斷提升

公司治理成防風(fēng)險重要抓手

近年來(lái)，我國銀行業(yè)和保險業(yè)公司治理取得了長(cháng)足進(jìn)步，也存在股權關(guān)系不透明不規范、股東行為不合規不審慎、董事會(huì )履職有效性不足等問(wèn)題。如何持續健全法人治理結構，不斷提高公司治理有效性?本版今起推出關(guān)注金融機構公司治理系列報道，敬請關(guān)注。

自4月份中國銀行保險監督管理委員會(huì )正式掛牌以來(lái)，對保險業(yè)的風(fēng)險監控不斷升級。前不久，銀保監會(huì )專(zhuān)門(mén)針對公司治理召開(kāi)中小銀行及保險公司治理培訓座談會(huì )。為推進(jìn)公司治理改革，中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )還于近期正式啟動(dòng)了保險業(yè)公司治理14項標準制定工作。

隨著(zhù)金融業(yè)防風(fēng)險籬笆越扎越緊，作為金融業(yè)健康穩定發(fā)展重要基石之一的公司治理，將在整個(gè)金融業(yè)防風(fēng)險工程中占據更為重要的位置，并被賦予更多的規范性?xún)热荨?/p>

剛性約束逐漸增強

早在2017年，監管部門(mén)就不斷加大對保險機構公司治理的監管力度。

2017年年初，原保監會(huì )在官網(wǎng)發(fā)布針對昆侖健康保險股份有限公司的問(wèn)詢(xún)函，要求昆侖健康險說(shuō)明公司各股東的股權結構，以及實(shí)際控制人等情況。這是原保監會(huì )首次對保險公司股權投資者公開(kāi)監管問(wèn)詢(xún)。幾乎就在同時(shí)，參與萬(wàn)科股權之爭的主角之一、前海人壽董事長(cháng)姚振華也收到了來(lái)自監管部門(mén)的頂格罰單：前海人壽因6項違法行為被罰款80萬(wàn)元，姚振華本人被禁入保險業(yè)10年。2017年上半年，原保監會(huì )還開(kāi)展了首次覆蓋保險法人機構的公司治理現場(chǎng)評估，推動(dòng)保險公司形成公司治理文化，完善公司治理制度機制。

對外經(jīng)濟貿易大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍認為，監管機構在公司治理方面采取的相關(guān)舉措，有利于實(shí)現對保險公司真實(shí)股權結構和最終實(shí)際控制人的穿透式監管，夯實(shí)公司治理結構基礎，防范發(fā)生系統性風(fēng)險。

事實(shí)上，無(wú)論是昆侖健康還是前海人壽，都非個(gè)例。近年來(lái)，隨著(zhù)保險業(yè)快速發(fā)展，很多社會(huì )資本跑步進(jìn)入保險領(lǐng)域。數據顯示，在2016年18家獲得批復籌建的保險公司中，多達9家險企的發(fā)起股東包含房地產(chǎn)企業(yè)。很多社會(huì )資本進(jìn)入保險公司后，并沒(méi)有做長(cháng)遠打算，而是轉手股權做風(fēng)投，或者只看上保險市場(chǎng)的“長(cháng)錢(qián)”，使保險公司淪為大股東的提款機。

“公司治理的好壞關(guān)乎保險公司神經(jīng)系統是否正常。”銀保監會(huì )副主席梁濤表示，要圍繞股權的真實(shí)性、“三會(huì )一層”(股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和高級管理層)的運作有效性、內部控制，特別是關(guān)聯(lián)交易管理的可靠性等關(guān)鍵環(huán)節，全面摸底險企公司治理風(fēng)險底數。

5月3日，銀保監會(huì )再度出手整治險企關(guān)聯(lián)交易亂象。根據銀保監會(huì )發(fā)布的《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，意見(jiàn)反饋截止日期為5月11日，僅一周時(shí)間。正式的管理辦法計劃則將于6月1日起施行。監管層在防范不正當利益輸送風(fēng)險方面的強硬態(tài)度，顯而易見(jiàn)。

轉型升級必然要求

對于保險監管在公司治理方面的加碼，保險機構的態(tài)度相當正面和積極。中國太平洋壽險公司董事長(cháng)徐敬惠表示，當前保險業(yè)轉型升級到了一個(gè)非常關(guān)鍵的時(shí)刻，公司治理水平的提升尤為重要和緊迫。從國內實(shí)踐看，提升公司治理是保險公司轉型升級的必然要求。

近年來(lái)，由于經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì )保險意識的提高，保險業(yè)外部環(huán)境得到了非常大的改觀(guān)，客觀(guān)上為保險業(yè)提供了快速發(fā)展的條件。與此同時(shí)，中國保險機構整體風(fēng)險控制意識和手段也在同步提升，其中對公司治理結構的完善是最重要的內容之一。這一點(diǎn)從已上市的4家保險公司中已有體現。

以在滬港兩地上市的太平洋保險集團為例，參照國際最佳實(shí)踐，形成了較為完善、制衡的公司治理結構。太保集團無(wú)控股股東，投資者結構比較均衡，僅有4家機構占比超過(guò)5%，有利于發(fā)揮制衡作用。“三會(huì )一層”各司其職，充分行使公司章程所賦予的各項權利和義務(wù)。太保集團對太平洋壽險等子公司高度控股，采取一體化公司治理模式，降低了溝通成本，提高了決策運營(yíng)效率。

同樣是在公司治理方面較有成效的大地保險公司則另有經(jīng)驗。作為國有控股保險企業(yè)，大地保險目前由控股股東中再集團黨委書(shū)記兼任黨委書(shū)記、董事長(cháng)，兩位執行董事均為公司黨委成員。這一架構有效提升了公司治理效率。

既防風(fēng)險又促協(xié)同

據相關(guān)人士透露，在公司治理方面，銀保監會(huì )已明確表示，要嚴格規范股權管理、加強董事會(huì )建設、明確監事會(huì )法定地位。要持續健全法人治理結構，將其作為防控金融風(fēng)險的重要抓手，真正實(shí)現從高速增長(cháng)向高質(zhì)量發(fā)展轉變。

“當前保險公司治理存在的主要問(wèn)題是股東股權問(wèn)題和關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題。”大地保險總經(jīng)理助理、董事會(huì )秘書(shū)路曉偉說(shuō)。他提出，公司治理既要有效防控風(fēng)險，又要促進(jìn)內部協(xié)同。

對于如何實(shí)現公司治理，徐敬惠表示：一是建議針對集團型保險公司的監管重點(diǎn)放在母公司層面?？紤]到一體化管控模式下，集團實(shí)際承擔子公司風(fēng)險管控責任，建議公司治理監管重點(diǎn)放在母公司層面，對其控股子公司的監管給予區別對待;二是建議加強公司治理分類(lèi)監管，充分體現“扶優(yōu)限劣”的監管導向。對于評級高、風(fēng)險小的公司可適當減少現場(chǎng)檢查頻率，支持鼓勵創(chuàng )新發(fā)展;對評級低、風(fēng)險大的公司可增加現場(chǎng)檢查頻率、廣度和深度;三是建議進(jìn)一步強化信息披露的剛性約束。重點(diǎn)對股權集中的非上市險企實(shí)施“雙披露”，對股權結構、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)交易等信息加強披露。同時(shí)，監管機構及時(shí)向社會(huì )披露險企監管評價(jià)信息。通過(guò)提高信披透明度強化公司治理外部監督，提升社會(huì )對行業(yè)的信任感。

數據顯示，今年一季度，中國銀行保險監督管理委員會(huì )針對公司治理不健全、交叉性金融產(chǎn)品違規套利等亂象繼續開(kāi)展治理工作。前3個(gè)月共處罰銀行業(yè)、保險業(yè)機構646家次，罰沒(méi)合計11.58億元，責令停止接受新業(yè)務(wù)12家次。處罰責任人員798人次，罰款合計2861.85萬(wàn)元，取消任職資格及禁止從業(yè)107人。金融機構公司治理的監管風(fēng)暴才剛剛開(kāi)始。(記者 江帆)

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