第三批科創(chuàng )主題基金下周一發(fā)售 仍限購10億 各公司均配備精兵強將

公告顯示，這一批基金將于下周一也就是6月24日集體發(fā)售，同樣是10億限購。和第二批一樣，第三批科創(chuàng )基金均為可以參與科創(chuàng )板戰略配售的封閉式基金，將以科創(chuàng )主題戰略配售股票投資策略為主，并輔以科創(chuàng )主題相關(guān)股票投資策略和固定收益投資策略。從投研人員看，各家也啟用優(yōu)秀的基金經(jīng)理來(lái)管理旗下產(chǎn)品。不少基金公司為了增加競爭力，還采取低費率策略。

目前基金公司和渠道正在預熱中，有望再現多只基金 “一日售罄”的熱銷(xiāo)局面。

仍限購10億

日前，博時(shí)基金、大成基金、中歐基金等公司均已發(fā)布旗下科創(chuàng )基金發(fā)行公告，場(chǎng)內場(chǎng)外發(fā)售開(kāi)始時(shí)間均為6月24日，限購10億。

具體來(lái)看，這6只基金雖然場(chǎng)內發(fā)售時(shí)間均為6月24日，但場(chǎng)外發(fā)售結束時(shí)間略有不同，如博時(shí)科創(chuàng )主題3年封閉混合發(fā)售日期為6月24日至6月28日，中歐的發(fā)售日期為6月24日至7月1日，大成的發(fā)售時(shí)間則為6月24日至7月16日。

同時(shí)，這些基金發(fā)售公告均顯示，基金首次募集規模上限為10億元人民幣(不包括募集期利息)，如果基金募集過(guò)程中募集規模達到10億元，基金提前結束募集。在募集期內任何一天(含第一天)當日募集截止時(shí)間后認購申請金額超過(guò)10億元，基金管理人將采取末日比例確認的方式實(shí)現規模的有效控制。

目前各大渠道對科創(chuàng )主題基金熱情較高。據一位業(yè)內人士表示，目前渠道上基本優(yōu)先發(fā)行科創(chuàng )主題基金，“往往是一獲批就可以插隊發(fā)行，進(jìn)入發(fā)售都非?？?rdquo;。

同時(shí)，因為第三批科創(chuàng )主題基金準備時(shí)間較為充足，不少基金簽署代銷(xiāo)機構較多，基本覆蓋了各大主流銀行、券商、第三方渠道等，銷(xiāo)售渠道多數超過(guò)50家。

也有一些公司為增加競爭力，采取低費率。如博時(shí)科創(chuàng )主題3年封閉混合基金，認購費率最高不超過(guò)0.6%，封閉運作期內管理費為1.00%/年，托管費0.15%/年，封閉期屆滿(mǎn)后不收取贖回費。而此前此類(lèi)基金認購費率最高一檔是1.2%左右，封閉期內管理費的費率多為1.5%。

目前，第三批科創(chuàng )主題基金都做足準備，基金公司海報、微信文章等紛紛出爐，推廣相關(guān)科創(chuàng )主題基金。也有銷(xiāo)售人士表示，近期要持續給渠道路演相關(guān)產(chǎn)品、準備材料等。

三批科創(chuàng )主題的基金均為限量10億發(fā)售，都引起市場(chǎng)關(guān)注。第一批科創(chuàng )主題基金受益于市場(chǎng)行情較好，整體銷(xiāo)售非?；鸨?，超千億資金追捧，比例配售創(chuàng )下歷史新低。第二批科創(chuàng )主題基金銷(xiāo)售熱度不及第一批，4只基金出現“一日售罄”，合計募集規模約120億。

業(yè)內人士預測，雖然目前市場(chǎng)震蕩，基金發(fā)行并不容易，第三批科創(chuàng )主題基金也都是3年封閉的產(chǎn)品，但整體看市場(chǎng)對科創(chuàng )主題基金興趣仍濃厚，預計還是會(huì )出現“一日售罄”的情況。

參與戰略配售有優(yōu)勢

第三批基金如何布局科創(chuàng )板是市場(chǎng)關(guān)心重點(diǎn)。

從基金招募說(shuō)明書(shū)來(lái)看，這些基金規定在封閉運作期內，基金的投資組合比例為股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%~100%;投資于科創(chuàng )主題證券資產(chǎn)的比例不低于非現金基金資產(chǎn)的80%，包括新股及戰略配售等。有些基金還規定配置港股通標的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%~50%。

較受關(guān)注的是，按照規定混合型基金需要解釋倉位變動(dòng)規則，不少產(chǎn)品是以估值掛鉤倉位。以大成科創(chuàng )主題3年封閉運作基金為例，該基金通過(guò)戰略配售投資外的股票投資比例主要依據股票基準指數整體估值水平在歷史數據中的分位值排位，相應調整倉位，有效控制下行風(fēng)險，其中，股票基準指數為中證500指數，估值水平主要使用股票基準指數的市凈率P/B。

這類(lèi)基金的業(yè)績(jì)比較基準主要是以中國戰略新興產(chǎn)業(yè)成份股指數為基準。以其中一只基金為例，基準為中國戰略新興產(chǎn)業(yè)成份指數收益率*60%+中債綜合全價(jià)指數收益率*40%。

通過(guò)戰略配售方式參與科創(chuàng )板投資，是第三批科創(chuàng )主題基金的一大亮點(diǎn)。相較于“網(wǎng)上、網(wǎng)下打新”，戰略配售基金具有優(yōu)先配售、大額獲配、長(cháng)期持有、資源稀缺等優(yōu)勢。根據規定，科創(chuàng )板將優(yōu)先向戰略投資者配售股票，此后再確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例，這意味著(zhù)通過(guò)戰略配售獲得新股的概率和份額都將比普通打新更具優(yōu)勢。

值得一提的是，此前上交所科創(chuàng )板股票公開(kāi)發(fā)行自律委員會(huì )對科創(chuàng )板初期企業(yè)平穩發(fā)行提出行業(yè)倡導建議，其中提及“建議除科創(chuàng )主題封閉運作基金與封閉運作戰略配售基金外，其他網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象賬戶(hù)持有市值門(mén)檻不低于6000萬(wàn)元”。這對第三批科創(chuàng )主題基金帶來(lái)利好，或許參與門(mén)檻是不低于1000萬(wàn)。

各公司均配備精兵強將

科創(chuàng )主題基金的發(fā)行為個(gè)人投資者分享科創(chuàng )板投資提供了專(zhuān)業(yè)又便捷的途徑，為了做好科創(chuàng )基金投資，各家公募都派出了“精兵強將”。

中歐科創(chuàng )主題3年封閉運作基金擬任基金經(jīng)理王培和周應波都是知名基金經(jīng)理，中歐基金新組建的科創(chuàng )板研究小組，由投資總監王培擔任總負責人，中歐新股投資決策小組也將助力一級市場(chǎng)投資運作，幫助普通個(gè)人投資者參與科創(chuàng )板投資。

博時(shí)科創(chuàng )主題3年封閉混合也擬配備“2+4”的投研團隊，實(shí)行雙優(yōu)基金經(jīng)理制度，并且配備了由TMT新能源投研一體化小組負責人等科技創(chuàng )新行業(yè)投研人員，精選競爭優(yōu)勢和較高成長(cháng)性的企業(yè)，重視組合風(fēng)險控制，致力于實(shí)現科創(chuàng )板全行業(yè)覆蓋。擬任基金經(jīng)理曾鵬是博時(shí)權益投資主題組、投研一體化小組負責人，擁有超15年的科技產(chǎn)業(yè)投資研究經(jīng)驗。

大成科創(chuàng )主題3年封閉混合的擬任基金經(jīng)理為李博，也擁有多年電子行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)研究和投資經(jīng)驗，同時(shí)，大成科創(chuàng )板研究團隊提供強有力支持，團隊有9名具有相應學(xué)科背景的研究員，全面覆蓋科創(chuàng )板六大方向產(chǎn)業(yè)鏈。

中金基金也為中金科創(chuàng )主題基金提供了強大的投研人員配置，雙基金經(jīng)理共同管理，還由權益投資總監親自掌舵，該基金由王雁杰、蘭蘭兩位基金經(jīng)理共同管理，中金基金9人的強大的權益投研團隊也將為本基金提供專(zhuān)業(yè)的投研支持。

財通基金創(chuàng )新引入“一二級聯(lián)動(dòng)投資模式”，并組建“科創(chuàng )戰配投資小組”，為投資者捕捉科創(chuàng )板戰略配售的特殊投資機會(huì )。

業(yè)內人士表示，科創(chuàng )板是今年國內資本市場(chǎng)最值得期待的改革創(chuàng )新，各類(lèi)投資者都給予了強烈關(guān)注，公募基金均推出豪華陣容管理團隊，有望持續實(shí)現“一日售罄”并比例配售。

此外，目前等待批文的科創(chuàng )主題基金超過(guò)100只，未來(lái)此類(lèi)產(chǎn)品還將陸續面世，為投資者提供更多參與科創(chuàng )板投資的工具。

標簽： 第三批科創(chuàng )主題基金 限購