4日機構調研2股，包裝印刷、通信設備最受青睞，經(jīng)濟嚴峻加速行業(yè)整合利于龍頭企業(yè)發(fā)展

6月4日，和訊網(wǎng)統計數據顯示，今日披露被調研的上市公司數量較少，兩市共有2家上市公司披露調研報告。從行業(yè)分布來(lái)看，被調研公司主要集中在包裝印刷、通信設備行業(yè)。

按照行業(yè)分來(lái)看，今日被調研的上市公司主要集中在包裝印刷、通信設備行業(yè)，涉及公司數量分別均為1家。

近日，中信建投發(fā)布行業(yè)報告指出，受中美貿易談判、全球經(jīng)濟不確定性增加等影響，本周大盤(pán)保持震蕩。短期利空頻傳，以?xún)刃铻橹骰蚝Ｍ馇罢安季?、前期超跌的?jì)優(yōu)個(gè)股或迎來(lái)布局良機。 18 年及 19Q1， 輕工企業(yè)競爭分化延續，整合加速。 家居板塊估值優(yōu)、拐點(diǎn)至;包裝板塊盈利持續改善;細分消費龍頭業(yè)績(jì)確定性仍高。輕工細分消費龍頭已安全邊際顯著(zhù)，當前看好三條線(xiàn)：1)家居龍頭：持續看好家居板塊反彈，價(jià)值底部布局時(shí);2) 細分紙包裝龍頭。 重點(diǎn)推薦邏輯在于：收入整體穩健，受益上游原材料價(jià)格下跌帶來(lái)利潤彈性;3)細分消費龍頭， 典型如晨光文具(603899)、中順潔柔(002511)、歐普照明、周大生等，晨光不需要擔心地產(chǎn)、匯率、周期、貿易戰，具備龍頭稀缺性。

此外，長(cháng)江證券(000783)行業(yè)報告分析認為，家居新零售模式是在客流碎片化、獲客成本不斷提升的當下提出的。相比傳統零售，家居新零售或更需要具備“流量思維”、“用戶(hù)思維”。家居賣(mài)場(chǎng)天然具備用戶(hù)數據優(yōu)勢、家居產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)勢，而B(niǎo)ATJ具備流量、數據搜集和數據處理等優(yōu)勢，兩者的結合可充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，構建“家居新零售模式”。近年來(lái)，阿里、騰訊、京東等不斷推進(jìn)與家居賣(mài)場(chǎng)平臺的戰略合作甚至股權方面的合作等，或將進(jìn)一步加速推進(jìn)新零售模式的構建。我們判斷，未來(lái)極致的產(chǎn)品、入口和平臺各方有望通過(guò)經(jīng)營(yíng)及資本層面的合作綁定，構建產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，實(shí)現非線(xiàn)性發(fā)展，建議積極關(guān)注其間的板塊性投資機會(huì )。

數據顯示，合興包裝(002228)今日累計接待機構數達4家，位居首位，光環(huán)新網(wǎng)(300383)累計接待機構數達1家，位居第二。

在合興包裝的調研會(huì )上，有關(guān)智能包裝集成服務(wù)的盈利模式是怎么樣的?公司相關(guān)負責人表示，公司收取的是服務(wù)費用,這部分費用劃分為:

1)使用機器替代人工,現場(chǎng)和倉儲管理調配的費用;

2)包材的運輸和管理,以及將來(lái)可能產(chǎn)生的,由我方生產(chǎn)主材的費用。盡管這些服務(wù)客戶(hù)自己也可以完成。但是由我們來(lái)完成產(chǎn)生的效率是最高的。因為我們可以為客戶(hù)提供最專(zhuān)業(yè)的包裝整套解決方案,如尋找到最合適的供應商等。

此外，目前國內經(jīng)濟形勢嚴峻,對今年公司盈利是否有影響? 相關(guān)負責人表示，因為包裝行業(yè)與消費品行業(yè)密切相關(guān),嚴峻的經(jīng)濟形勢自然對公司會(huì )有一定影響。但嚴峻的經(jīng)濟形勢也加速行業(yè)整合,利于龍頭企業(yè)發(fā)展。

在光環(huán)新網(wǎng)的調研會(huì )上，董事會(huì )秘書(shū)高宏介紹稱(chēng)，光環(huán)新網(wǎng)最早從事ISP業(yè)務(wù)及IDC業(yè)務(wù),隨著(zhù)市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化,公司不斷調整發(fā)展戰略,開(kāi)始涉足云計算領(lǐng)域。截至2018年末公司收入中70%來(lái)源于云計算,30%來(lái)源于數據中心。

有關(guān)未來(lái)公司數據中心業(yè)務(wù)的發(fā)展規劃和項目建設資本支出是否很大?相關(guān)負責人表示，按照目前的發(fā)展規劃,到2020年預計投產(chǎn)機柜數量達50000個(gè),同時(shí)公司在河北燕郊地區、上海地區、江蘇地區等正在籌建新的數據中心項目,預計未來(lái)可達到10萬(wàn)臺機柜的運營(yíng)規模,進(jìn)一步提升公司在IDC領(lǐng)域的行業(yè)地位,促進(jìn)公司在京津冀一體化區域和長(cháng)三角區域的發(fā)展。

公司各籌劃項目將根據用戶(hù)的需求及資金的情況逐步實(shí)施,公司將合理安排資本支出,主要的資金來(lái)源將通過(guò)自籌資金、銀行貸款等方式取得,也可能采取合作方式與合作伙伴共同投資建設數據中心。

未來(lái)，AWS在中國如何發(fā)展?相關(guān)負責人表示，AWS的云計算技術(shù)在全球處于領(lǐng)先地位,市場(chǎng)占有率在全球范圍內也居榜首。中國政府高度重視云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展,云計算業(yè)務(wù)在中國發(fā)展空間巨大,公司與亞馬遜為長(cháng)期的合作伙伴,將攜手為客戶(hù)提供一流的云計算服務(wù)。

標簽： 包裝印刷 龍頭企業(yè)