年化收益率近28% 華安基金高鑰群用“GARP策略”做均衡投資

在年內的震蕩行情中，各賽道輪番唱戲，投資熱點(diǎn)頻繁切換，“均衡”風(fēng)格的基金經(jīng)理也因此受到越來(lái)越多投資者的關(guān)注，來(lái)自華安基金的高鑰群就是其中之一。WIND數據顯示，截至8月31日，高鑰群管理的華安滬港深通精選年內取得收益率14.50%，跑贏(yíng)同期上證綜指2.04%的漲幅表現，且成立以來(lái)實(shí)現總回報203.81%，年化收益率達27.72%，為投資者創(chuàng )造了可觀(guān)的長(cháng)期回報。

年化收益率近28%，產(chǎn)品背后的基金經(jīng)理著(zhù)實(shí)令人好奇。高鑰群擁有14年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗，曾任Longview Partners資產(chǎn)管理公司數量分析員、高華證券行業(yè)研究員。這期間，她主要跟蹤金融地產(chǎn)板塊，在大金融相關(guān)行業(yè)上積累了豐富的經(jīng)驗，對宏觀(guān)經(jīng)濟的周期變化有敏銳觸角和良好的把握能力。2011年2月加入華安基金后，受益于公司投研平臺完善的研究分工和高效的交流互動(dòng)機制，高鑰群在自身研究條線(xiàn)深入拓展的同時(shí)，也不斷豐富對其他行業(yè)的研究經(jīng)驗。

自2017年4月開(kāi)始管理基金以來(lái)，高鑰群持續突破自己的能力圈，其研究領(lǐng)域快速拓展到更具成長(cháng)性的科技、穩定增長(cháng)的消費等領(lǐng)域。如今，在4年多時(shí)間的投資歷練后，她已經(jīng)成長(cháng)為一位“全天候均衡型”基金經(jīng)理，具有全球化的投資視野，過(guò)往投資實(shí)踐中涉及到申萬(wàn)全部28個(gè)一級行業(yè)，能力圈比較廣泛，對不同風(fēng)格市場(chǎng)都有較強的適應能力。

在實(shí)際投資過(guò)程中，高鑰群不斷完善自己的投資框架，她擅長(cháng)“GARP策略”選股，傾向于選擇未來(lái)盈利確定性高、公司治理出色且行業(yè)處于上升周期的股票作為核心配置。長(cháng)期海外市場(chǎng)的浸淫，使得高鑰群特別注重公司盈利的確定性、公司現金流情況等高質(zhì)量的盈利表現，同時(shí)港股市場(chǎng)的投資經(jīng)驗也讓她格外關(guān)注股票的流動(dòng)性。

觀(guān)察高鑰群的投資組合，“均衡”是一個(gè)非常明顯的特色。一是投資市場(chǎng)的均衡，高鑰群將港股和A股作為一個(gè)整體考慮，注重港股、A股均衡配置，其投資組合過(guò)往對A股和港股的配比一直較為均衡;二是行業(yè)的均衡配置，高鑰群主張避免組合集中在單一行業(yè)或風(fēng)格中，對單一行業(yè)的配置比例不超過(guò)15%，確保組合不過(guò)度暴露在單一風(fēng)險之下;三是個(gè)股層面的均衡，高鑰群的前十大重倉股占基金資產(chǎn)的比重通常在30%-40%之間，相對重倉的行業(yè)中通常配置3只以上個(gè)股，且常常分散在港股和A股市場(chǎng)上，以進(jìn)一步分散投資風(fēng)險。

在基金經(jīng)理良好的投資管理下，華安滬港深通精選雖不是近幾年市場(chǎng)中漲得最猛、最快的那一批基金，卻是凈值穩步攀升、為投資者持續賺錢(qián)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。WIND數據顯示，8月30日，華安滬港深通精選基金凈值達2.7710元，在近期的震蕩行情中逆勢創(chuàng )新高。另?yè)鸲ㄆ趫蟾骘@示，2018年、2019年、2020年該基金年度收益率為-10.44%、46.00%、53.60%，既在熊市中控制住了回撤，市場(chǎng)大跌時(shí)爭取少跌，也在結構性上漲行情中抓住機遇，為投資者賺取超額收益。

過(guò)往投資業(yè)績(jì)可圈可點(diǎn)，高鑰群的新產(chǎn)品華安均衡優(yōu)選(代碼：A類(lèi)012073;C類(lèi)012074)正在發(fā)行。這次的新基金將延續高鑰群的“均衡”投資風(fēng)格，在市場(chǎng)、行業(yè)、個(gè)股3個(gè)層面做到均衡布局，以降低整體投資的回撤和波動(dòng)，為投資者提供良好的持有體驗。同時(shí)，也將以“GARP策略”優(yōu)選盈利確定性高、公司治理出色且行業(yè)處于上升周期的上市公司，把握好公司長(cháng)期發(fā)展的投資紅利。

免責聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據。

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